Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Risk identification and Management:
 
During  normal  course  of  business,  the  Bank  is  exposed  to  various  risks.  Systems  and  procedures  are  in  place  in 
Alinma to identify, control and report the major risks that could be encountered by the bank.  The major risk types 
that might be encountered by the bank are as follows:  
 
Credit risk:   
Credit risk is the risk that counterparty may fail to meet its obligations towards the Bank and, therefore, could result 
in a financial  loss for  the Bank.   The Bank  actively  manages its credit  risk  exposure through the establishment  of 
Credit Risk Policies and procedures which provide guidance, among others, on target market, risk acceptance criteria, 
minimum disclosure from customers, review and approval process, concentration limits in addition to the day to day 
account management.  
 
Market risk:  
Market risk is the risk that the fair value or the future cash flows of the financial instruments will fluctuate due to 
changes in market variables such as equity prices, profit rates, foreign exchange rates, and commodity prices.  
The  Bank  has  a  Market  Risk  Management  team  under  the  Risk  Management  Group  that  regularly  monitors  the 
Market risks including liquidity risk of the bank.