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In the Engagement letter
Responsibilities of management and the auditor
The nature, scope and purpose of an audit
There are many disclaimers protecting the auditor and reducing the amount of reliance that users can place on these reports.
However, auditors are exposed to the threat of liability from bad clients and without any protection may not accept many
engagements
The Expectation Gap

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engagements
learn the meaning of the following terms:
1. 
Engagement partner
The partner responsible for the audit engagement, performance and report
Also she has the appropriate authority from a professional, legal or regulatory body
2. 
Engagement Quality Control Review
Provides an objective evaluation, before signing the report, 
of any significant judgments & conclusions
It is for listed entity audits and any where the firm thinks such a review is required
3.