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Steps in investigating a suspected fraud
1. 
Determine the type of fraud
2. 
Consider how the fraud could have taken place
Eg. Usually by circumventing internal controls
3. 
Gather evidence
- Determine the identity of the perpetrator(s) and
- The monetary value of the fraud.

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Gathering evidence includes:
– The motive for the fraud,
– The ability of the alleged fraudster to conduct the fraud, and
– Any attempt made by the alleged to conceal the crime.
- An examination of accounting records and other documentation, 
- The use of computer-assisted auditing techniques (CAATs),
- Interviewing employees of the company, and 
- Discussions with management.
Evidence must be sufficient and relevant.
4.