P7 P7 All notes

Key performance indicators

---

Many companies now publish some key performance indicators (KPIs) in the FS
The increased tendency to disclose such data is often in response to shareholder expectations
Types
1. 
Financial
such as ratios based on the financial statements
2. 
Non-financial
such as targets on social and environmental matters
The Assurance approach
1. 
Definition
2. 
Calculation method
3. 
Reporting Purpose
4. 
Evidence available
Problems for the Assurance Provider
Getting precise definitions of KPI targets
Poor KPI data capturing systems
Manipulation of results / spin
However, an assurance report provided on the KPIs should add credibility to the published data if sufficient evidence is available
Review of Interim Financial Information

---

Some companies are required to report interim results after six months of
their financial year
This will usually be an income statement and certain balance sheet items