Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга

 
Список действующих лиц
 
На страницах этой книги вы близко познакомитесь со многими трейдерами. Так уж пове-
лось, что в торговых залах трейдеры используют для общения короткие прозвища, наш офис
в этом плане не является исключением.
Майк Беллафиоре, Белла 
(Mike Bellaflore, Bella)',
Стив Спенсер 
(Sieve Spencer)',
Джи-Мэн 
(GMari);
Джей-Тома (JToma);
Рой Дэвис 
(Roy Davis)',
Александер Джеймз (
Alexander James)',
Мордоворот 
(The Enforcer)',
Франчайз (
Franchise
);
Доктор Импульс 
(Dr. Momentum)',
Манимейкер 
(MoneyMaker);
Яппо-хиппи 
(The Yipster);
Зет-Маш 
(ZMush, Z$);
Штука-баксов 
(G – сокращение от grand, тысяча долларов).
В дополнение к историям этих людей, в разделе – 
Трейдеры спрашивают,
вы найдете
истории читателей, таких же, как и вы. Некоторые вопросы касательно частного трейдинга
вновь и вновь задаются мне по электронной почте или размещаются на блоге компании SMB
Capital, и я пользуюсь возможностью ответить на них через эту книгу.
Майк Беллафиоре
Июнь 2010 года

---

М. Беллафиоре. «Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга»
11
 
Часть 1
За кулисами частной трейдинговой компании
 
 
Глава 1
Эти парни – лучшие в своем деле
 
Я принадлежу к наиболее интересной группе обитателей Уоллстрит, на которых еще
совсем недавно никто не обращал особого внимания. Впрочем, в последнее время все изме-
нилось.
Я являюсь одним из основателей частной (proprietary) трейдинговой фирмы, которая,
несмотря на то, что многие из базовых принципов ее работы схожи с методами, принятыми в
банках, брокерских домах или хедж-фондах, совсем не похожа на все эти структуры.
От 50 до 70 процентов объемов дневной торговли корпоративными ценными бумагами
на Уолл-стрит приходится на долю частных трейдинговых компаний. Да, зрение вас не обма-
нуло: 50–70 процентов. Из месяца в месяц брокеры зарабатывают сотни миллионов долларов
комиссионных на компаниях, подобных нашей. Эти денежные потоки безостановочно напол-
няют закрома клиринговых фирм, которые, абсолютно ничем не рискуя, снимают сливки с
тяжелой работы наших трейдеров. Правительство тоже не зевает, загребая каждый год сотни
миллионов под видом налогов на ценные бумаги (я не жалуюсь, а просто констатирую факты).
Бум частного трейдингового бизнеса совсем не случайно совпал с интернет-бумом. На
заре моей карьеры в конце 90-ых было не так уж много компаний, принимавших на работу
недавних выпускников университетов и бизнес-школ. Не существует точных данных относи-
тельно количества ныне функционирующих частных трейдинговых фирм, по мнению экспер-
тов их не менее сотни и не более трехсот. В любом случае, их во много раз больше, чем было
тогда, когда я только знакомился с этой отраслью.
В отличие от большинства контор на Уолл-стрит, частные трейдинговые компании не
имеют клиентов. Мы не занимаемся предоставлением услуг и не помогаем другим продавать
их. Мы не берем деньги других людей и не спекулируем на них. Вечер рабочего дня проп-
трейдера не заполнен ужинами в модных нью-йоркских ресторанах, посиделками в трендовых
местах типа Buddakan и посещениями игр команды Rangers. Нам нет нужды сплетничать.
Мы питаемся мясом дичи, которую сумеем подстрелить. Наша прибыль, зависит исклю-
чительно, от действий наших трейдеров. Ошибаясь, мы теряем наши деньги. Когда мы правы
– должен сказать, что это намного приятнее, – мы получаем процент от прибыли.