O p e n a c c e s s, p e e r r e V i e w e d j o u r n a L

ISSN:

 2776-0960  

 Volume 2, Issue 4 April, 2021

 

 

139 | P a g e  

 

entrepreneur. The peculiarity of their impact on the simulated distributions of 

future results is that it can be taken into account only based on the subjective 

opinions or judgments of the manager or the owner of the capital. The success 

or  failure  of  the  business  depends  significantly  on  the  extent  to  which  these 

opinions  and  judgments  will  be  consistent  with  the  future  conditions  of  the 

project. 

The  most  important  group  of  fundamental  factors  is  political.  Political  risk 

factors include: 

  wars,  conflicts,  explosive  situations  and  any  statements  made  by  political 

figures about the aggravation of the situation; 

  resignation  or  change  of  government,  elections  (a  change  of  government 

leads to the possibility of changing the political and economic course of the 

country  affects  the  attractiveness  of  investment  in  its  economy;  the 

resignation of the head of the Central Bank or the change of someone holding 

important  political  or  financial  positions  causes  an  immediate  market 

reaction); 

  the threat of nationalization; 

  change of the political system, etc. 

Full  economic  analysis  is carried  out  on  three levels.  Initially,  it  examines the 

state  of  the  economy  as  a  whole.  This  allows  you  to  find  out  how  the  overall 

situation  is  favorable  for  investment  and  makes  it  possible  to  determine  the 

main factors that determine this situation. After studying the market situation 

as  a  whole,  an  analysis  of  individual  market  areas  is  carried  out  in  order  to 

identify  those  that,  in  the  current  general  economic  conditions,  are  most 

favorable  for  placing  funds  in  terms  of  the  selected  investment  goals  and 

priorities.  At  the  same  time,  the  state  of  industries  and  sub-sectors  of  the 

economy  is considered.  The  identification  of  the  most  preferred  areas  for  the 

allocation  of  funds  will  create  a  basis  for  the  selection  of  specific  types  of 

investments  within  their  framework,  investments  in  which  would  ensure  the 

most complete implementation of the tasks set. Therefore, at the third level of 

analysis, specific innovative programs, projects, the state of individual firms and 

companies whose equity or debt stock instruments are traded on the market are 

covered in detail. This makes it possible to decide which tools are attractive and 

which ones should be discarded. 

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