My lord increase me in knowledge

---

 

My LORD increase me in knowledge 

#Day 3 

Fast food 

_______________________ Ray Kroc tells the story, when he first encouraged the McDonald 

brothers to open more hamburger restaurants, _______________________.

 

The year was 

1954. The place: San Bernardino, California, then _______________________ of the desert, 

some 50 miles east of Los Angeles. Kroc sold milkshake machines and Richard and Maurice 

(Mac) McDonald were among his best customers. Their restaurant was small, but sold lots of 

_______________________. Clearly, they were doing something right. But they did not want 

_______________________, and Mac explained why: "We sit _______________________ in 

the evenings and watch the sunset. It's peaceful." 

Opening _______________________ would be a headache - travelling around, finding 

locations, _______________________  staying in motels. Why bother? They were already 

making more money than they could spend. 

That might __________________________ people not to Kroc.

 

"His approach was 

_______________________

______________

," he later recalled. _______________________ the 

brothers to let him expand their restaurant chain.

 

By the time Kroc died, three decades later, 

McDonald's had thousands of restaurants bringing in billions of dollars. Which goes to show 

that _______________________ are not all the same. They want different things and have 

different talents.

 

Take Dick and Mac. They were brilliant at figuring out more efficient ways 

to make hamburgers.

 

Working with a local craftsman, they invent 

_______________________, a new dispenser that _______________________ of ketchup 

and mustard every time, _______________________ _____ to speed up assembling of burger, 

bun and condiments.

 

What Henry Ford had done for cars, the McDonald brothers did for 

hamburgers and French fries: they broke down ______________________________, 

repetitive tasks. This meant they _______________________________________, cheaply 

and consistently. There was nothing else like it. But when it came to the wider world, the 

brothers seem to have been _______________________. 

When competitors started _______________________________, taking out notepads and 

_______________________, Dick and Mac laughed about it. When anyone asked about those 

_______________________ condiment dispensers, they cheerfully named their craftsman 

friend. None of them had bothered to patent the design.

 

For a one-off fee, you could buy 

blueprints to their building, with the golden arches, a 15-page description of their "Speedee 

Service System", and a week's training. After that, the franchisees were on their own. Dick 

and Mac did not expect that their trainees would serve the same menu, or even use the same 

name. When their very first franchisee mentioned that he would also call his new restaurant 

"McDonald's", Dick replied: "_______________________ 

---

Into this _______________________ kitchen and half-baked franchising operation walked a 

man with different skills and desires.

 

Ray Kroc was in his 50s, and managing health problems 

_______________________. 

 

But he was keener on money than peaceful sunsets, and he loved life on the road. Kroc later 

wrote that "finding locations for McDonald's is the most creatively 

_______________________  thing I can imagine". Where the brothers had rethought French 

fries, Kroc rethought the franchise. 

The idea itself was not new.

 

In ages past, a monarch might _______________________ to 

organize a market say _______________________ to do a certain thing in a defined area for a 

_______________________  In the 19th Century, you might buy the exclusive right to sell 

Singer sewing machines in your local area. Nowadays franchise operations are everywhere. 

Stay in a Hilton or Marriott hotel, rent a car from Hertz or Europcar, or shop at a 7-Eleven or 

Carrefour and you are likely to be dealing with a franchise owner.

 

The idea of the business 

format franchise seems to have started in the 1890s with Canadian Martha Matilda Harper 

who built an international network of beauty salons. She was _______________________, her 

franchises transformed the lives of many other servant girls.

 

But it was 1950s fast food that 

gave the franchise its modern form, with not only McDonald's but Burger King, Kentucky 

Fried Chicken and many now-forgotten brands. _______________________  was the 

importance of _______________________.

 

You do not just sell the right to use the company's 

name and learn its methods - you  impose an obligation to do things in a certain way.

 

McDonald's opened a full-time training centre, "Hamburger University", 

_______________________ in subjects such as which kind of potatoes to buy.

 

Inspectors 

wrote 27-page reports on whether franchisees cooked food at the right temperatures and kept 

the bathrooms clean.

 

At first glance, the appeal to_______________________ __________is 

not obvious. Wouldn't you want to design your own branding and develop your own menu? 

Why pay the McDonald's corporation $45,000 (£34,000) plus 4% of 

_______________________ just so it can send an inspector to watch you 

_______________________ toilets?

 

Well, much of what you are paying for is the benefit of 

the brand - and if you are being monitored to make sure you do not 

_______________________  that damage the brand, you can feel reassured that your fellow 

franchisees are too.

 

_______________________, why not own and operate new branches 

yourself? Many companies do both - McDonald's owns about 15% of its 36,000-odd outlets. 

But franchisees bring a lot to the company, as cash: a McDonald's restaurant can cost more 

than $1m (£768,000) to launch.

 

Franchisees also provide local knowledge, especially 

important if you are expanding into a new country with an unfamiliar culture.

 

And there is 

motivation: an owner-manager with their own money _______________________  might put 

more effort into keeping costs down than a manager on a _______________________. The 

economist Alan Krueger found evidence that may support this idea: workers and shift 

supervisors apparently earn more in company-owned _______________________ than 

---

franchised ones. Of course, both sides bear some risk. The franchisor has to trust that the 

franchisee will work hard; the franchisee has to trust that the franchisor will create and 

advertise exciting new products. When both sides worry about the 

_______________________, it's known as "_______________________ _________". A 

branch of economics called agency theory tries to understand how franchise contracts solve 

this problem through their mix of _______________________ and 

___________________________. 

But it seems to work, perhaps because - like Kroc and the McDonald brothers - different 

entrepreneurs want different things. 

 

Some people want the freedom to run their own business, day-to-day, but are not interested in 

developing products or building a brand. One of the McDonald brothers' early franchisees 

decided he did not ______________________________________, so he got his builders to 

make them pointy and named his restaurant "Peaks" instead. Those were 

________________________________. These days, the division of 

_______________________  is as _______________________  as a carousel full of 

hamburgers