Moliyaviy menejmentning maqsadi va vazifalari # Moliyaviy menejmentning asosiy maqsadi

Moliyaviy boshqaruvning o'ziga xos usullari va shakllari:
1. moliyaviy rejalashtirish;
2. bashorat qilish;
3. dasturlash;
4. moliyaviy tartibga solish;
5. tezkor boshqarish;
6. moliyaviy nazorat.

3. 
   * Kapital narxiga ta'sir qiluvchi omillar.#
   

4. 
   Naqd pul oqimlari pul mablag'lari va ularning ekvivalentlarining kirib kelishi va chiqishini anglatadi. Naqd pul mablag'lari va talab qilingan depozitlarni anglatadi.
   
5. 
   Pul mablag'larini moliyalashtirish korxonaning o'z faoliyatini moliyalashtirish uchun jalb qilgan yoki to'lagan mablag'larini anglatadi. Moliyalashtirishga moliyaviy resurslarni olish va moliyaviy resurslarni tashkilot egalariga yoki aktsiyadorlariga qaytarish kiradi. Pul oqimlarining ushbu sinfiga, shuningdek, qarz beruvchilar tomonidan kreditlar (qisqa muddatli yoki uzoq muddatli) va asosiy qarzni to'lash orqali olingan moliyaviy resurslar kiradi.
   
6. 
   Quyida moliya faoliyatidan kelib chiqadigan pul oqimlarining keng tarqalgan ba'zi bir misollari keltirilgan.
   
7. 
   Irmoqlar misollari:
   
8. 
   - qisqa muddatli kreditlar va kreditlarni olish
   
9. 
   - uzoq muddatli kreditlar va kreditlar olish
   
10. 
    - sho'ba korxonalardagi nazorat qilinmaydigan ulushlarni tasarruf etishdan tushadigan mablag'lar
    
11. 
    Chiqib ketishga misollar:
    
12. 
    - Qisqa muddatli kreditlar va qarzlarni to'lash
    
13. 
    - uzoq muddatli kreditlar va qarzlarni to'lash
    
14. 
    - foizlar to'lanadi
    
15. 
    - aksiyadorlarga dividendlar to'lash
    
16. 
    - minoritar aksiyadorlarga dividend to'lash
    
17. 
    
18. 
    7. * Ichki va tashqi mablag'lar. #
    
19. 
    Moliyaviy qaror - bu kasbiy bilimlarni, rahbar yoki menejerning funktsional majburiyatlarini, matematik yondashuvni, moliyaviy hisob-kitoblarni, mantiqni, psixologiyani, irodani, motivatsiyani, qiziqishni, hissiyotlarni birlashtirgan ijodiy jarayon.
    
20. 
    Qaror qabul qilishda uchta kontseptual yondashuv mavjud:
    
21. 
    1) echimlarni matematik tanlash kontseptsiyasi (me'yoriy yondashuv);
    
22. 
    2) sifat jihatidan predmet tushunchasi (tavsiflovchi yondashuv);
    
23. 
    3) murakkab (aralash) tushuncha
    
24. 
    Matematik tanlov kontseptsiyasi kutilgan moliyaviy natijalarni maksimal darajada oshirish uchun matematik hisob-kitoblardan foydalanishga asoslangan.
    
25. 
    Moliyaviy hisobot - bu foydalanuvchilarga korxonaning moliyaviy holati va faoliyati, shuningdek uning hisobot davridagi moliyaviy holatidagi o'zgarishlar to'g'risida umumlashtirilgan ma'lumotlarni taqdim etish maqsadida moliyaviy buxgalteriya ma'lumotlari asosida tuzilgan hisobot shakllari to'plamidir. ushbu foydalanuvchilar tomonidan muayyan biznes qarorlarini qabul qilish uchun tushunarli shakl. Moliyaviy buxgalteriya, o'z navbatida, kompaniya tomonidan ichki foydalanish uchun to'plangan va foydalanadigan ishlab chiqarish hisobi ma'lumotlarini umumlashtiradi.Tashkilotning moliyaviy hisobotlari, avvalambor, uning belgilangan muddatdagi faoliyati shartlari va moliyaviy natijalarini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimidir, shu jumladan joriy moliyaviy holat va uning o'zgarishiga ta'sir ko'rsatgan omillar to'g'risida ma'lumot.
    
26. 
    36. * Buxgalteriya hisobi va
    
27. 
    39. * 2015 yil 1 fevralda mijoz 40 ming so'mlik vekselni hisobga oldi. O'sha yilning 1 iyunida hisob-kitob muddati tugadi va mijoz buning uchun 38790 so'm oldi. Bankning chegirma stavkasi qancha? #
    
28. 
    48. * Quyidagi dastlabki ma'lumotlarga ko'ra likvidlik koeffitsientlarini hisoblang:
    

Jami joriy aktivlar (barcha aktivlar)	1678 тыс. сум.
Zaxiralar (Z)	877 тыс. сум.
Net debitorlik qarzlari (Dh)	640 тыс. сум.
Naqd pul (ra)	39 тыс. сум.
Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (s / b)	3 тыс. сум.
Qisqa muddatli majburiyatlar (Kt)	789тыс. сум.

Toping: 1. Hozirgi (jami) likvidlik, 2. Shoshilinch likvidlik, 3. Mutlaq likvidlik 4. Sof aylanma mablag '. Xulosa chiqaring va kamchiliklar mavjud bo'lganda echim taklif qiling. #
61. * Vaqtdan beri pul qiymati tushunchasi. #
62. * 5 yil ichida to'lashi kerak bo'lgan 5 million so'mlik qarz majburiyati yillik 15 foizli chegirma bilan chegirma bilan sotildi. Aniqlang: a) qarz uchun olingan summa va chegirma miqdori; b) oddiy diskont stavkasi bilan bir xil; v) choraklik buxgalteriya hisobi uchun ham xuddi shunday. #
63. * Nima foydaliroq: 15 ming so'm sarmoya. bir yil uchun 12,5% yoki 3 oylik yillik stavka 12%? #
64. * Nima foydaliroq: 30 ming so'm sarmoya. bir yil uchun 19% yoki 6 oy davomida yillik 18% stavka bo'yicha? #
65. * Nima foydaliroq: 18 ming so'm sarmoya. bir yilga 11% yoki 9 oylik yillik stavka bo'yicha 10%? #
66. * Nima foydaliroq: 12 ming so'm sarmoya. bir yil uchun 15% yoki 3 oylik yillik stavka 14%? #
67. * Qiziqishlar nazariyasining elementlari. #
• 6% stavka bo'yicha maqbul miqdor qancha: bugungi kunda 1000 dollar yoki 6 yil ichida 1500 dollar? #
• 6 oylik muddatga qaysi pul mablag'lari depozitining yanada foydali ekanligini aniqlang: a) yillik foiz stavkasi bo'yicha 20%; b) choraklik foizlar bilan yiliga 19 foizli aralash stavka bo'yicha. #
68. * Inflyatsiyaning pulning hozirgi va kelajakdagi qiymatiga ta'siri. #
• Mijoz 7,5 ming so'mni bankka kiritdi. yiliga 11,5% da, 2 yil va 300 kundan keyin u depozitni qaytarib oldi. Bank foydalanganda uning olgan miqdorini aniqlang: a) murakkab foizlar.
69. * 100 ming rublga teng qarz 120 ming rublgacha o'sishi uchun bir necha kun ichida qarz muddati qanday bo'lishi kerak. oddiy foizlar yiliga 25% miqdorida hisoblangan taqdirda ?. #
70. * Oddiy va murakkab qiziqish. #
71. * Uch ming oylik depozitga 1 ming dollar qo'yilishi kerak. Depozit muddati boshidagi sotish narxi - 31,5 so'm. 1 dollar uchun operatsiya oxirida dollar sotib olish kursi 32,93 so'mni tashkil qiladi. So'mma va dollar depozitlarining yillik rentabelligi mos ravishda 24% va 16% ga teng. Qaysi biri foydaliroq: pulni xorijiy valyutadagi depozitga yoki so'mga qo'yish? #
72. * Ikki teng foizli o'sish bilan ish haqi 10 ming rubldan. 12 544 rublga aylandi. Har safar necha foizga oshganligini aniqlang? #
73. * Viloyat ma'muriyati 10,0 million so'm miqdorida bank krediti oldi. 7 yil muddatga. Kredit bo'yicha foiz stavkasi 1-yil uchun 10,5%, 2-yil uchun 2,5%, 3-yil va undan keyingi yillarda 0,75% stavka bo'yicha ustama mavjud. Kredit muddati tugashi bilan to'lanadigan qarz miqdorini aniqlang. #
74. * Yillik 5 million so'm kredit olgan holda. 12 foizli stavka bilan, moliyaviy vositachi uni bir xil stavkada 3 oylik interval bilan kapitallashtiradi. U "qisqa pul" yordamida qanday yillik foiz stavkasi va sof daromad oladi? #
75. * Naqd pul oqimining o'sishi va diskontlash. #
Naqd pul oqimi zamonaviy moliyaviy menejmentning muhim toifasidir, chunki kompaniyaning moliyaviy salomatligi uning kreditorlar, ishchilar, etkazib beruvchilar va egalari uchun etarli pul ishlab chiqarish qobiliyatiga bog'liq. Faqat pul sarflash mumkin. Foyda sarflashning iloji yo'q, chunki bu tegishli qoidalar tomonidan ixtiro qilingan buxgalteriya qiymati. Qiymatga nafaqat pul oqimlari miqdori, balki ularning paydo bo'lish vaqti ham ta'sir qiladi.
• Foiz stavkasi bo'yicha pul yig'ish operatsiyalari sodda va tushunarli, chunki ular bilan tez-tez muomala qilish, pul olish yoki qarz berish bilan shug'ullanish kerak. Biroq, moliyaviy menejment uchun pul oqimlarini diskontlash ancha muhim bo'lib, ularning kelajakdagi qiymatini hozirgi vaqtga etkazish, vaqt o'tishi bilan taqsimlanadigan to'lovlar miqdorining taqqoslanishini ta'minlashdir.
PV = FV * 1 / (1 + R) n
• Diskontlash - bu "teskari" birikma, ammo tafsilotlar moliyaviy hisob-kitoblar uchun muhimdir, shuning uchun foizlarni hisoblashning to'g'ridan-to'g'ri va teskari muammosini batafsilroq ko'rib chiqish kerak. Ularni pul oqimlari bilan bog'liq holda ko'rib chiqishdan oldin, siz eng oddiy operatsiyalarni bitta miqdordagi (bir martalik to'lovlar) o'zlashtirishingiz kerak.
61. * Annuitetlar. #
Kreditni to'lash va undan foydalanganlik uchun foizlarni to'lashning annuitet mexanizmi uzoq muddatli yirik kreditlarga (asosan, ipoteka kreditlari) fuqarolar uchun qulay rejimda xizmat ko'rsatishga imkon beradi (vaqti-vaqti bilan to'lovlar miqdori bo'yicha qarz oluvchi uchun mumkin).
Annuitet mexanizmi qarzni teng to'lovlarda to'lashni nazarda tutadi. Shu bilan birga, har bir keyingi to'lovda qaytarilishi kerak bo'lgan asosiy qarzning ulushi oshadi va to'langan foizlarning ulushi kamayadi.
Annuitet to'lovi - bu asosiy qarz qoldig'iga hisoblangan foizlarning to'liq to'lashini, shuningdek kreditning bir qismini belgilangan foiz stavkasi bo'yicha barcha oylik to'lovlar teng keladigan tarzda hisoblangan har oylik to'lov. butun kredit muddati.

29. 
    * O'n yilga ijaraga berilgan er uchastkasi. Ijara har yili numerandodan keyingi sxema bo'yicha quyidagi shartlarda amalga oshiriladi: birinchi olti yilda 30 ming so'm, qolgan to'rt yilda esa 32 ming so'm. Agar tahlilchi foydalanadigan foiz stavkasi 15% bo'lsa, ushbu shartnomaning hozirgi qiymatini taxmin qilish kerak. Muammoni hal qilish uchun dastlabki pul oqimini ikkita versiyada ko'rib chiqing: ikkita annuitet yig'indisi sifatida: birinchisi A = 30 ming so'mga teng. va o'n yil davom etadi; ikkinchisida A = 2 ming so'm bor. va to'rt yil davom etadi; ikki annuitet o'rtasidagi farq sifatida: birinchisida A = 32 ming so'm. va o'n yil davom etadi, ikkinchisi A = 2 ming so'm va birinchi yildan boshlab oltinchi yilda tugaydi. #
    
30. 
    Qisqa muddatli foiz stavkalari - bu bank iqtisodiyoti sohasidagi atama. Haqiqat shundaki, agar kishi pulni omonat hisobvarag'iga kiritsa yoki aksincha, qisqa muddatga kredit oladigan bo'lsa, u holda bank tizimi uchun xatarlar boshqacha bo'lib, moliyaviy imkoniyatlar ham boshqacha bo'ladi. Binobarin, banklar uchun qisqa muddatli operatsiyalar uchun foizlarni odatdagi stavka bo'yicha to'lash foydasiz bo'ladi. Aynan shu antiteza tufayli "Qisqa muddatli foiz stavkalari" deb nomlangan vosita paydo bo'ldi - bu standartlardan farq qiladigan va qisqa muddatli moliyaviy operatsiyalar uchun mo'ljallangan foiz stavkalari.
    
31. 
    Diskontlash - kelajakdagi pul oqimlarining joriy qiymatini aniqlash. PV = FV * 1 / (1 + R) n
    
32. 
    Diskontlash - bu "teskari" birikma, ammo tafsilotlar moliyaviy hisob-kitoblar uchun muhimdir, shuning uchun foizlarni hisoblashning to'g'ridan-to'g'ri va teskari muammosini batafsilroq ko'rib chiqish kerak. Ularni pul oqimlari bilan bog'liq holda ko'rib chiqishdan oldin, siz eng oddiy operatsiyalarni bitta miqdordagi (bir martalik to'lovlar) o'zlashtirishingiz kerak.
    
33. 
    Kompaunding - unga olingan foizlarni qayta investitsiya qilish natijasida pul miqdorining vaqt o'tishi bilan o'sishi; sarmoyalangan mablag'lar bo'yicha foizlar ularning egasi tomonidan olinmaydi, balki asl nusxasiga qo'shiladi. Hisoblash murakkab foizlarni hisoblashgacha kamayadi.
    
34. 
    Qiymatning o'sishi (birikma) - bu ma'lum bir davrda pulning hozirgi qiymatini kelajakdagi qiymatiga etkazish jarayoni (usuli).
    
35. 
    U ikki yo'l bilan amalga oshiriladi:
    
36. 
    1) dastlabki pul miqdoriga hisoblangan foizlar miqdorini qo'shish orqali (agar ma'lum bo'lsa);
    
37. 
    2) agar foizlar miqdori ma'lum bo'lmasa, unda dastlabki pul miqdorini o'sish koeffitsientiga ko'paytirish orqali.
    
38. 
    68. * Antisipativ va dekompressiya usullari. #
    
39. 
    
40. 
    
41. 
    Antisipativ (prenumerando) hisoblash usuli davr boshida foizlarni hisoblashni nazarda tutadi.
    
42. 
    - to'lovlarni hisoblash usuli, bunda hisob-kitob davri boshida diskont stavkasiga muvofiq qarzni to'lash miqdori bo'yicha foizlar olinadi.
    
43. 
    Dekursiv (postnumerando) foizlar davr oxirida hisoblanadi.
    
44. 
    - to'lovlarni hisoblash usuli, unda dastlabki kapital va foizli daromadlar (foiz stavkasiga muvofiq) yig'ilib, hisob-kitob davri oxirida foizlar hisoblab chiqiladi.
    
45. 
    69. * Yillik 5 million so'm kredit olib. 12 foizli stavka bilan, moliyaviy vositachi uni bir xil stavkada 3 oylik interval bilan kapitallashtiradi. U "qisqa pul" yordamida qanday yillik foiz stavkasi va sof daromad oladi? #
    
46. 
    Buxgalteriya stavkasi - bu moliyaviy atama, kreditlash bilan bog'liq quyidagi jarayonlarni tavsiflash uchun ishlatiladigan moliyaviy toifadir.
    
47. 
    Diskont stavkasi deganda mamlakat Markaziy banki tijorat banklariga kreditlar beradigan foiz stavkasi tushuniladi. Rossiya amaliyotida ushbu holat uchun diskont stavkasi atamasi bilan bir qatorda qayta moliyalash stavkasi atamasi qo'llaniladi. Markaziy bankning diskont stavkasi qanchalik baland bo'lsa, tijorat banklari tomonidan mijozlarga bergan kreditlari uchun foiz stavkalari shuncha yuqori bo'ladi va aksincha.
    
48. 
    71. * Kreditlar va kreditlar. #
    
49. 
    Moliya sohasidagi kredit - bu iqtisodiy toifadir, bu to'lovni to'lash shartlarida qiymat harakati bilan bog'liq bo'lgan ijtimoiy munosabatlarning ma'lum bir turi.
    
50. 
    Kredit - bir tomon boshqa puldan, tegishli qonunchilikda o'tkazish uchun taqiqlanmagan pullarni, tovarlarni / narsalarni oladigan va kelajakda tovon puli (to'lash) yoki qaytarib berishga va'da beradigan iqtisodiy munosabatlar. Darhaqiqat, kredit iqtisodiy majburiyatning huquqiy shakli hisoblanadi.
    
51. 
    112. Kredit - majburiyat munosabatlarining bir turi, bitimga binoan bir tomon (qarz beruvchi) boshqa tomonning (qarz oluvchining) umumiy xususiyatlari bilan belgilangan pul, qimmatli qog'ozlar yoki tovarlarni boshqa tomonning (qarz oluvchining) egaligiga yoki boshqaruviga o'tkazadi yoki o'tkazishni o'z zimmasiga oladi. misol: raqam, vazn, o'lchov) va qarz oluvchi teng miqdordagi pulni yoki teng miqdordagi narsalarni yoki bir xil turdagi va sifatli narsalarni yoki qimmatli qog'ozlarni qaytarib berishni o'z zimmasiga oladi. Boshqa manbalarga ko'ra, kredit nafaqat foizsiz (bepul), balki foizli (kompensatsiya qilingan) ham bo'lishi mumkin.
    
52. 
    113. * Korxonaning moliyaviy holati va kreditga layoqatini tahlil qilish. #
    
53. 
    
54. 
    
55. 
    
56.