Mishkin 2011. pdf

CANSIM Questions

3. Get the monthly data from 1976 to 2009 on the M2

(gross)

monetary

aggregate

(CANSIM

series

V41552796) and the three-month T-bill rate (series

V122531) from the Textbook Resources area of the

MyEconLab.

a. Calculate the annual money growth rate, using

the formula

m

t

100

(

M

t

12

M

t

) /

M

t

b. Plot the monetary growth rate,

m

t

, and the nom-

inal interest rate,

i

t

.

c. What is the correlation coefficient between the

money growth,

m

t

, and the nominal interest rate,

i

t

? Do you find anything interesting?

2

5

2

5

Q U A N T I TAT I V E P R O B L E M S

---

112

PA R T I I

Financial Markets

1. One of the largest single influences on the level

of interest rates is inflation. There are a number

of sites that report inflation over time. Go to