Mishkin 2011. pdf

overnight interest

rate

, is a closely watched barometer of the tightness of credit market conditions

F I N A N C I A L N E W S

BOND YIELDS AND RATES

Money Rates

rate bank loans, an indicator of the cost of busi-

ness borrowing from banks.

Treasury bill rates:

The interest rates on

Government of Canada treasury bills, an indica-

tor of general interest rate movements.

Selected U.S. interest rates:

Selected U.S.

interest rates such as treasury bill rates, commer-

cial paper rates, the discount rate, the prime

rate, and the federal funds rate. These are indi-

cators of general interest rate movements in the

United States.

London interbank offer rate

(or

Libor

): The

British Bankers Association average of inter-

bank rates for dollar deposits in the London

market.

The

Globe and Mail

and the

National Post

publish

daily a listing of interest rates on many different

financial instruments. In the

National Post:

Financial Post

, this listing can be found in the

Bond Yields and Rates column.

The interest rates in the Bond Yields and

Rates column that are discussed most frequently

in the media are as follows:

Bank rate:

The interest rate charged by the

Bank of Canada on loans made to members of

the Canadian Payments Association.

Overnight money market (financing) rate:

A

measure of the collateralized overnight rate com-

piled by the Bank of Canada.

Prime rate:

The base interest rate on corpo-

Source

:

National Post: Financial Post,

March 7, 2009, p. FP13. All rights reserved. Republication or redistribution of

Thomson Reuters content, including by framing or similar means, is expressly prohibited without the prior written

consent of Thomson Reuters. Thomson Reuters and its logo are registered trademarks or trademarks of the Thomson

Reuters group of companies around the world.

Thomson Reuters 2009. Thomson Reuters journalists are subject to an

Editorial Handbook,

which requires fair presentation and disclosure of relevant interests.