Microsoft Word Lopez Cordova sg1 + elc (002). docx

B2C Internet Adoption (1‐7)

MNA (hi)

MNA (low)

SSA (hi)

SSA (low)

World (hi)

World (low)

---

 

Page 23 of 34 

 

region,  holding  everything  else  constant.  Using  the  estimates  in  Table  4(b),  Panel  C,  column  (11).  The 

increase in the log number of travelers is given by the expression: 

(4) 

∆ ln 𝑇

𝛽 ln 𝐷𝑖𝑠𝑡

𝛽 𝐶𝐵

𝛽 𝐶𝐿

𝛽 𝐶𝑅

∆𝐵2𝐶

.  

Note that distance (Dist), common border (CB), common language (CL), and colonial relationship (CR) are 

all time‐invariant variables. In computing expression (4), we use the mean values of those variables in the 

year 2017 for all observations occurring in the estimated regression of reference.  

Figure 9 presents our projections of the number of travelers (in levels) expected to arrive in each region 

through the year 2047. To put the projections in perspective, in 2017 the typical MENA country received, 

on average, 6,732 visitors per country of origin. Holding all else constant, in Case 1, the adoption of B2C 

would result in an increase of 60% in that number by 2027 and 75% by 2037. For SSA, starting from average 

arrivals  of  3,914  travelers  in  2017,  the  projected  increases  are  78%  and  104%  in  2027  and  2037, 

respectively. The increase in the number of visitors is much more modest but still considerable. By 2027, 

average arrivals from a given  country increase by 30% in  MENA  and 51.1% in SSA. Nevertheless, such 

increases  rapidly  reach  a  plateau  and  10  years  later  the  corresponding  figures  stand  at  32%  and  55%, 

respectively.