Microsoft Word Acegazette Price Action Supply and Demand

How to recognize a novice trader?

  

 

---

Most of the retail traders aren't trading profitably, it is a fact. They are losing because they 

buy  after  a  period  of  buying  and  they  sell  after  a  period  of  selling  while institutions/banks 

are doing just the opposite! 

 

Identifying a Supply and Demand Level/Zone

 

Finding a good Supply or Demand level on a price chart isn't that difficult. The first thing we 

want to do is:  

 

1)  Look  for  an  area  on  your  charts  where  you  see  that  price  shot  up  (for  demand)  from  a 

certain  point  in  a  strong  fashion  or  dropped  (for  supply)  from  a  certain  point  in  a  strong 

fashion. 

 

We look for a specific point where price has to left, where it simply couldn't stay there. We 

can tell this because of the strong move up or down. 

 

See chart below for an example: 

 

 

 

2)  Once  we  found  an  area  on  the  charts  where  price  shot  up  or  dropped  down  in  a  strong 

fashion, we then want to see if we can find the base of the move. 

 

The  base  is  basically  a  cluster  of  trading,  where  the  candle's  bodies  are  trading  sideways, 

next to each other, creating a zone.  

 

If you can find that kind of zone and then see price dropping or rising in a strong way from 

that zone, then you have a Supply or Demand area. 

 

Let's look at the charts from point 1 to see if we can find a zone.

 

 

---

 

 

On both of the examples we clearly see the zones we were looking for, preceding the strong 

moves. This is a Demand level on the left and a Supply level on the right!