Microsoft Word Acegazette Price Action Supply and Demand

Concretely defining a Supply/Demand zone

 

 

Once  we  found  a  zone/area  like  explained  above  we  want  to  define  the  base  as  well  as 

possible by drawing a line on the upper and lower part of the trading cluster. There are two 

possible ways to define the base (depending on the traders' preference). 

 

1) Draw the upper line at the high of the cluster, draw the lower line at the low of the cluster. 

 

 

 

2) For Supply: Draw a line at the high of the cluster for the upper part and draw a line at the 

candles’ bodies (open/close) for the lower part. 

 

 

 

For Demand: Draw a line at the low of the cluster for the lower part and draw a line at the 

candles’ bodies (open/close) for the upper part.