|
Тема 7. Макрорегулирование денежно-кредитной системы
1. Каждый рубль, предназначенный для сделок, обращается в среднем 5
раз и направляется на покупку конечных товаров и услуг. ВНП номинальный
равен 2800 млрд.руб. Определите величину спроса на деньги для сделок.
В табл.8 представлена величина спроса на деньги со стороны активов при
различных ставках процента. Используя данные, которые получены при ответе
на предыдущий вопрос, определите общий объем спроса на деньги.
Предложение денег составляет 582 млрд.руб. Определите равновесную
ставку процента. Начертите графики спроса на деньги для сделок, спроса на
деньги со стороны активов, общего объема спроса на деньги, предложения
денег.
20
Таблица 8
Динамика спроса на деньги со стороны активов при различных ставках
процента
Объем спроса на деньги
Ставка процента, % (r)
Со стороны активов,
млрд.руб. (Да)
Общий, млрд. руб. (До)
16
14
12
10
20
21
22
23
Решение:
«Уравнение обмена» И.Фишера может быть представлено следующим
образом:
MV = PQ (21)
Или
MV = ВНП , (22)
где М – количество наличных денег в обращении;
V – скорость обращения наличных денег;
Р – средневзвешенный уровень цен;
Q – количество товаров.
Из формулы (22) можно определить М: М=ВНП/V=2800/5=560 млрд.руб.
Таким образом, количество денег, необходимых для заключения сделок,
составляет 560 млрд.руб. Общий спрос на деньги До состоит из двух элементов:
спроса на деньги для сделок (Дс или М) и спроса на деньги со стороны активов
(Да). Поскольку Дс не связан с изменением процентной ставки, а лишь
изменяется пропорционально номинальному доходу, то для нахождения До при
каждом значении процентной ставки необходимо к Да прибавить
фиксированную величину Дс=560 млрд.руб. (табл.9)
Таблица 9
Расчет общего объема спроса на деньги
Объем спроса на деньги
Ставка процента, % (r)
Со стороны активов,
млрд.руб. (Да)
Общий, млрд.руб. (До)
16
14
12
10
20
21
22
23
580
581
582
583
21
Равновесная ставка процента определяется в случае уравновешивания
общего спроса на деньги с предложением денег (Sm): для r=14% До=Sm=582
млрд.руб. Графики спроса на деньги и предложения денег представлены на
рис.6.
Рис.6. Графики спроса и предложения денег
График спроса на деньги для сделок представляет собой прямую линию,
параллельную оси ординат, поскольку, как уже было отмечено, Дс не зависит
от r. Аналогичное объяснение применимо и для построения кривой
предложения денег.
2. Реальный объем ВНП увеличился с 1997г. по 1998г. на 4% в год,
предложение денег – на 1%. На сколько процентов изменилась скорость
обращения денег с 1997 по 1998гг.
Решение:
«Уравнение обмена» М.Фридмена
MV = PY, (23)
Где М – количество денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
P –уровень цен;
Y – реальный объем производства (ВНП),
можно записать в темповой записи (для небольших изменений входящих в него
величин):
ΔM/M * 100% + ΔV/V * 100% = ΔP/P * 100% + ΔY/Y * 100%, (24)
0
5
10
15
20
0
100
200
300
400
500
600
700
Количество предложенных и требуемых денег, млрд.руб.
Процентная
ставка
(r), %
Дс
Да
До
Sm
22
где
ΔM – прирост количества денег;
ΔV – прирост скорости обращения денег;
ΔP - прирост абсолютного уровня цен;
ΔY – прирост реального объема производства (ВНП).
Известно, что темп прироста М (т.е.
ΔM/M * 100) с 1997г. по 1998г.
составил 5%, а также
ΔP/P * 100 = 1%, ΔY/Y * 100% = 4%. Следовательно, темп
прироста скорости обращения денег определяется следующим образом:
5 +
ΔV/V * 100% = 1 + 4 или ΔV/V * 100% = 0. Таким образом, скорость
обращения денег с 1997 по 1998гг. не изменилась.
3. В декабре 1996 г. индекс потребительских цен в России составил 122%
(к декабрю предыдущего года) . На сколько процентов изменилась ценность
денег за период с декабря 1995г. по декабрь 1996г.?
Решение:
Изменение ценности денег можно определить по следующей формуле:
ΔD = (1/Iц – 1)*100, (25)
где
ΔD –измение ценности денег (%);
Iц – индекс цен (в разах).
Следовательно, с декабря 1995г. по декабрь 1996 г. покупательная
способность рубля изменилась на
ΔD=(1/1,22 – 1)*100= -18%, т.е. за данный
период реальная стоимость денег уменьшилась на 18%.
4. На 1 января 1997г. Калининградский акционерный коммерческий банк
«Сетевой нефтяной банк» имел следующий упрощенный балансовый отчет
(резервная норма составляет 20%) (табл.10).
Таблица 10
Балансовый отчет Калининградского акционерного коммерческого банка
«Сетевой нефтяной банк» за 1996г.
Млн.руб.
Активы
Сумма
Пассивы
Сумма
Резервы
Ценные бумаги
Ссуды
Прочие активы
Итого
1087,4
103,9
21846,7
15490,1
38528,1
Бессрочные
вклады
Прочие пассивы
Итого
14409,8
24118,3
38528,1
23
Каков максимальный
размер новых ссуд, которые этот банк может
предоставить?
Решение:
Максимальный размер новых ссуд, которые банк может предоставить,
равен объему избыточных резервов (которые равны разнице между
фактическими и обязательными резервами). Фактические резервы «Сетевого
нефтяного банка» в 1996г. составляли 1087,4 млн.руб., а обязательные резервы
равны произведению нормы обязательных резервов на величину бессрочных
вкладов, т.е. 0,2*14409,8=2881,96 млн.руб. Разница между фактическими и
обязательными резервами составляет 1087,4-2881,96= -1794,56 млн.руб, т.е.
«Сетевой нефтяной банк» не имел избыточных резервов в 1996г. Это означает,
что максимальный размер новых ссуд банка является нулевым.
Do'stlaringiz bilan baham: |
