Методы и экономическая классификация финансового анализа

Таблица 3 Матрица допустимых значений собственного и 
долгосрочного заемного капитала в структуре баланса финансово 
устойчивого предприятия (%) 
Долгосрочный 
заемный 
капитал 
Собственный 
капитал 
5 
10 
15 
20 
25 
40 
Недопустимое Недопустимое 
45 
Допустимое 
Исключение 
Недопустимое 
50 
Допустимое Оптимальное 
Допустимое 
Недопустимое 
55 
Исключение 
Допустимое Допустимое 
Допустимое 
Недопустимое 
60 
Исключение 
Допустимое Допустимое 
Допустимое 
65 
Исключение 
Исключение Исключение 
Путь адаптации существующего баланса предприятия к оптимальной 
модели включает в себя использование результатов предварительного 
прогнозирования и предлагает ряд действий: 
расчет оптимальной структуры баланса предприятия; 
составление нескольких возможных сценариев изменения баланса 
предприятия с учетом существующих тенденций;
перевод вариантов прогнозов в форму структуры балансов, которые 
предприятие достигнет к концу намеченного периода; 

---

сравнения полученных прогнозируемых структур с индикативными 
данными; 
прогнозные данные, совпадающие с желаемыми тенденциями, 
переносятся в плановый баланс, что позволяет получить частично 
заполненную сетку планового баланса; 
расчет недостающих величин, пропорционально намеченной структуре 
известных значений. 
Основной причиной отличий предложенной модели от фактического 
положения дел на большинстве государственных предприятий является 
недооценка роли финансовых активов, и недостаточность их доли как в 
оборотной, так и во внеоборотной части. Можно сделать вывод, что 
основной путь обеспечения финансовой устойчивости предприятия кроется в 
увеличении удельного веса финансовых активов в их общей структуре.
С учетом отмеченной последовательности приведения существующей 
структуры баланса к оптимальной, можно сформулировать методику 
обеспечения финансовой устойчивости предприятия, содержащую пять 
стадий: 
1) определение оптимальной структуры оборотных активов; 
2) прогноз тенденций изменения каждой статьи баланса; 
3) расчет оптимальной структуры баланса; 
4) сравнение оптимальной и существующей структуры баланса, 
сравнение желаемых и прогнозируемых тенденций развития; 
5) использование благоприятных прогнозов в составлении планового 
баланса и дополнение прочих статей в соответствии с оптимальной 
структурой, на период настройки структуры и достижения оптимума и 
последующий период поддержания полученных результатов.