|
разделение издержек на постоянные и переменные, зависит финансовый результат.
Как далеко планируемая выручка от реализации отстоит от порога рентабельности,
показывает запас финансовой прочности, определяемой как превышение
фактической выручки от реализации над порогом рентабельности.
Способы CVP-анализа:
• графический;
• аналитический.
Графический способ основан на построении графиков безубыточности, которые
показывают объем суммарных постоянных затрат, суммарных переменных затрат,
общих затрат и совокупный доход для всех уровней продаж предприятия.
Аналитический способ оценки безубыточности условно можно разделить на три
этапа.
Первый этап.
Определение порога рентабельности (точки критического объема
продаж, критической точки, точки пороговой прибыли, нулевой точки, точки
безубыточности, break-even-point) – тот объем продаж, при котором у предприятия
нет ни прибыли, ни убытка.
В единицах продукции:
;
В денежных единицах:
Второй этап.
Определение запаса финансовой прочности (зоны безопасности,
предела безопасности) – разность между фактическим (или плановым) и
безубыточным объемом продаж, соотнесенная с фактическим (или плановым)
объемом продаж. Исчисляют в %.
,
где
ВРП
– плановый или фактический объем продаж
Запас финансовой прочности показывает, насколько планируемый объем выше
критического, при котором рентабельность равна нулю. При объеме реализации,
равном нулю, предприятие получает убыток в размере постоянных затрат. Предел
безопасности – сумма, на которую ожидаемые продажи могут снизиться до того,
как достигнут точки безубыточности.
Третий этап.
Оценка чувствительности объема продаж на изменение рыночных
факторов.
Управленческие решения в основном принимаются в условиях риска и
неопределенности. Поэтому необходимо производить либо вероятностную оценку,
либо оценку оптимистического /наиболее вероятного/ пессимистического
вариантов решения, либо оценку чувствительности.
Оценка чувствительности предполагает ответ на вопрос: «А что, если?». Мы
меняем одну переменную, а остальные фиксируем и изучаем воздействие
изменений на результат.
При оценке чувствительности объема продаж на изменение рыночных факторов
при варьировании цены необходимо ответить на следующие вопросы:
1)насколько велика вероятность снижения цены, какие могут быть последствия для
предприятия (связь с ценовой эластичностью);
2)какие возможности роста объема продаж (наличие мощностей);
3)возможно ли увеличение цены (зависит от того, сможет ли предприятие продать
запланированный объем по более высокой цене).
Преимущества анализа безубыточности:
• анализ CVP основан на методе калькуляции по предельным затратам,
который лучше всего отражает природу постоянных и переменных затрат;
• анализ CVP пригоден для краткосрочного планирования и принятия
решений;
• при несовпадении объемов продаж и производства в показатели ожидаемых
прибылей можно внести поправки на изменения в уровнях запасов;
• анализ CVP позволяет использовать различные комбинации составляющих в
ситуациях «что, если».
Слабые стороны анализа безубыточности:
• анализ суммарных затрат представляет собой сложный процесс, в лучшем
случае являясь только оценкой;
• постоянные затраты являются неизменными только в течение короткого
периода времени и при ограниченных уровнях активности;
• удельные переменные затраты являются постоянными только в течение
короткого времени;
• продажная цена продукции постоянна только в течение короткого периода
времени;
• наличие нерассматриваемых факторов, влияющих на затраты и доходы
(производительность, рыночные факторы);
• не всегда объем производства равен объему продаж;
• ассортимент продукции редко остается неизменным.
Также одним из составных элементов анализа затрат и себестоимости является
операционный рычаг. Действие операционного (производственного,
хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от
реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект
обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных
затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятий при
изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем
больше сила воздействия операционного рычага.
Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила
операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска
данного предприятия. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается
отношением маржинального дохода к прибыли и показывает, сколько процентов
изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки.
Сила воздействия операционного рычага зависит от относительной величины
постоянных издержек. Для предприятий, отягощенных громоздкими
производственными фондами, высокая сила операционного рычага представляет
значительную опасность: в условиях экономической нестабильности каждый
процент снижения выручки оборачивается падением прибыли и вхождением
предприятия в зону убытков.
Do'stlaringiz bilan baham: |
