Korxonaning aylanma mablag'larini boshqarishning uslubiy asoslari. Aylanma mablag'larni boshqarish

1-jadval va aylanma mablag'lardan foydalanish ko'rsatkichlari

Ko'rsatkichlar	Ko'rsatkichlarni aniqlash usullari hisoblash ko'rsatkichlarini usullari
Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti
Kunlik aylanma mablag'larning aylanishi		O'rtacha qiymat aylanma mablag'lar
		Mahsulot sotishdan tushgan daromad / davr
Aylanma mablag'lardan foydalanish koeffitsienti		O'rtacha aylanma mablag'lar
		Mahsulot sotishdan olingan daromad

2-jadval - kapitaldan foydalanish koeffitsientlari

Ko'rsatkichlar	Ko'rsatkichlarni hisoblash usullari
Muxtoriyat nisbati	Av \u003d ga	O'z kapital manbalari
		Umumiy ovqatlanadigan korxona
Kapitalning immobilizatsiyasi koeffitsienti	Ularga \u003d	Doimiy kapital
		Umumiy manbalar o'zlashtirildi
Aylanma mablag'lar zaxiralarining nisbati	K haqida z \u003d	ish kapitali O'z manbai
		Umumiy kapital
Aylanma mablag'larning nisbati, o'z tarixi	K haqida i \u003d	ish kapitali o'z manbalari
		ish kapitalining qiymati
umumiy likvidlik koeffitsienti	K ol \u003d	Aylanma mablag'lar
		Joriy majburiyatlar
Qariyb likvidlik darajasi	K hujayralar \u003d	Naqd pullar va ularning ekvivalentlari
		Joriy majburiyatlar
Mutlaq likvidligi nisbati	K al \u003d	Naqd va naqd shunga +qisqa muddatli investitsiyalar
		Joriy majburiyatlar
Net ish kapitali		Aylanma mablag'lar - joriy majburiyatlar

savollar doirasi, ya'ni. tahlil qilish maqsadiga qarab korxonaning kapital tizimining o'ziga xos elementlarini o'rganish. Uslubiyot quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:
1. Kapitalning shakllanish manbalarini, ularning tuzilishi va ahamiyatini tahlil qilish
Ushbu maqsadlar uchun korxona kapitali manbalarining hajmi, kapitalning o'z va qarz manbalari nisbati va kapital multiplikatori ko'rsatkichlari aniqlanadi. Ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasini o'rganamiz. Shaxsiy kapital manbalarining qiymati va uning umumiy qiymati hisoblanadi.
2. Faoliyat ko'rsatadigan kapitalni, uning tarkibi va qiymatini quyidagi kontekstda tahlil qilish:
Asosiy kapital.
Aylanma mablag'lar.
Texnikaning ushbu qismida korxona kapitali mavjudligining o'ziga xos shakllari o'rganiladi. Moddiy va nomoddiy kapitalning tarkibi aniqlanadi, uning tuzilishi va holati, dinamika ko'rsatkichlari tegishli koeffitsientlarni hisoblash orqali o'rganiladi. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi darajasi va uning holati, tuzilishi va dinamikasiga tashqi va ichki omillarning ta'siri baholanadi.
3. Joriy kapitalni omil tahlili.
Joriy kapitalni omillarni tahlil qilish metodologiyasi tashqi va ichki omillarning korxonaning joriy kapitali qiymatiga ta'sirini aniqlashdan iborat. Joriy kapital qiymatining korxonani shakllantirish va uni aktivlarga real joylashtirish manbalariga muvofiqligi aniqlanadi.
Tahlil kapitalning faol shaklining shakllanish manbalari miqdorlari va muddatlariga muvofiqligi tahlil qilinadi.
Barcha joriy aktivlar korxona faoliyatida sarflanmaydi. Naqd pul to'g'ridan-to'g'ri korxona tomonidan iste'mol qilinmaydi va buning evaziga tovarlar va xizmatlarni sotib olish mumkin. Qisqa muddatli investitsiyalar moliyaviy bozorlarda jurnali va biznes albatta iste'mol qilinmaganda mavjud mablag'lar boshqa narsa emas. Shuning uchun ularni boshqarish operatsion menejmentga taalluqli emas, balki faqat naqd pulni boshqarish bilan bog'liq. Joriy aktivlarni naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar miqdoriga kamaytirish orqali biz operatsion boshqaruvning vakolati bilan bog'liq bo'lgan aktivlarning bir qismini ko'rsatadigan sof joriy aktivlarni olamiz.
Joriy majburiyatlarda qisqa muddatli ssudalar resurslarni iste'mol qilish bilan bog'liq emas va shuning uchun operatsion boshqaruv bilan bog'liq. Shuning uchun joriy majburiyatlar qisqa muddatli ssudalar va qarzlar miqdoriga kamaytirilib, sof joriy majburiyatlar shakllantiriladi.
WHT - TTP \u003d aylanma mablag '(1)
Kredit pozitsiyasida naqd pul, qisqa muddatli investitsiyalar, qisqa muddatli ssudalar va zayomlar qayd etiladi. Kredit pozitsiyasi - bu korxona faoliyatini moliyalashtirish uchun ishlatiladigan qarz mablag'larining haqiqiy miqdorini ko'rsatadigan qiymat.
4. Kapital samaradorligini tahlil qilish
Bu korxona kapitalidan foydalanish natijasida olingan natijalarni aniqlash yo'li bilan amalga oshiriladi. Biz qabul moliyaviy, non-moliyaviy natijalar nisbati aks ettiruvchi va ushbu maqsadlar korxona kapitali uchun ishlatiladi ishlash ko'rsatkichlari va rentabelligini, o'rganish. Bu holda, shuningdek, natijalarini va uning ish faoliyati, to'lov qobiliyatini, likvidligi, moliyaviy barqarorlik va rivojlanish imkoniyatlarini bajarish kompaniya ta'sir o'rganildi.
tahlil, ularning miqdori o'rganish tuzilishi va dinamikasi bilan belgilanadi kapital manbalari shakllanishi paytida, kapital guruhlar individual manbalari o'rtasidagi muvozanat munosabatlarni baholanadi.
Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi bir qator ko'rsatkichlarni hisoblash orqali aniqlanadi, xususan: aylanma mablag'larning aylanishi, undan foydalanishning to'liqligi, aylanmani tezlashtirish ta'siri.
aylanma yanada samarali foydalanish, uning ayirboshlash jadallashtirish ham, avvalo, bo'lib, ish kengaytirish uchun real imkoniyat yaratadi ish kapitali miqdorini, saqlab kapital unumdorligining o'sishi namoyon bo'ladi.
Moliyaviy menejment bo'yicha zamonaviy adabiyotlarda pullarning aylanishi naqd pul aylanishining modeli bilan tavsiflanadi. Ushbu yondashuv operatsion voqealarni pul oqimlariga o'tkazishga asoslangan (4-rasm).
1. Qimmatbaho qog'ozlarni muomalada bo'lish davri (tovar-moddiy zaxiralarning aylanish muddati)
boylik, ishlab chiqarish tsikli) - tayyor mahsulotlarning xom ashyo aylantirish va so'ngra ularni sotish uchun zarur bo'lgan vaqt o'rtacha uzunligi.
Aktsiyalarning bir aylanish davri ko'pincha zaxiralarni saqlash davri deb ataladi. Tovar-moddiy zaxiralar bu: inventarizatsiya zaxiralari, tugallanmagan ish zaxiralari, omborlardagi tayyor mahsulotlar. Agar xom ashyo zaxiralarini saqlash muddati doimiy ishlab chiqarish hajmi oshsa, bu zaxiralarning to'planishini anglatadi, ya'ni. ortiqcha zaxiralarni yaratish to'g'risida. Bu, o'z navbatida, mablag'larning chiqib ketishiga olib keladi:
Sug'urtalash bilan bog'liq bo'lgan saqlash xarajatlarining oshishi sababli
mulk va inventarizatsiya buyumlari harakati bilan;
Eskirganligi, buzilishi va inventarizatsiya buyumlarining talon-taroj qilinishi tufayli;
To'langan soliqlarning oshishi hisobiga
Mablag'larning muomaladan yo'naltirilganligi sababli.
Agar tayyor mahsulotning yaroqlilik muddati doimiy ishlab chiqarish hajmi oshib boradigan bo'lsa, bu kompaniyani o'z mahsulotlari bilan haddan tashqari oshirib yuborish haqida gapiradi va marketing xizmatiga ish samaradorligini oshirish zarurligi to'g'risida signal beradi.
2. Debitorlik qarzining aylanishi (qaytarilishi) muddati -bu debitor qarzlarni naqd pulga aylantirish uchun talab qilinadigan o'rtacha vaqt davri, ya'ni. sotishdan pul olish.
Debitorlik qarzini to'lash muddatini qisqartirish uchun uni boshqarishning quyidagi usullarini qo'llash kerak:

1. 
   Muddati o'tgan qarzlar bo'yicha mijozlar bilan hisob-kitoblarning holatini monitoring qilish. Muddati o'tgan qarzdorlikning mavjudligi va uning ko'payishi mablag'lar aylanishini sekinlashtiradi va inflyatsiya sharoitida naqd pul yo'qotilishiga olib keladi.
   
2. 
   To'lamaslik xavfini diversifikatsiya qilish, ya'ni. bir yoki bir nechta yirik xaridor tomonidan to'lanmaslik xavfini kamaytirish uchun imkon qadar ko'proq xaridorlarni jalb qilish;
   
3. 
   Erta to'lash uchun chegirmalar berish (o'z-o'zidan moliyalashtirish);
   
4. 
   Debitorlik va qarzlarning nisbati nazorat.
   

Agar debitorlik qarzlar kreditorlik qarzdorligidan ko'proq bo'lsa, unda moliyaviy barqarorlik va mustaqillikka tahdid paydo bo'ladi, chunki bu sharoitda
kompaniya qo'shimcha mablag'larni jalb qilish majburiyatini oladi.
Agar kreditorlik qarzlari debitorlik qarzdorlikdan ko'proq va ko'proq bo'lsa, bu korxonaning to'lovga layoqatsizligiga olib keladi.
Ideal holda, debitorlik va kreditorlik qarzlarining teng bo'lishi maqsadga muvofiqdir.
3. Kreditorlik qarzlarning aylanishi (kechikishi) davri xom ashyo sotib olish va naqd pul bilan to'lash o'rtasidagi o'rtacha vaqtni anglatadi. Masalan, korxona mehnat va materiallar uchun o'rtacha 30 kun to'lashi mumkin.
4. moliyaviy davr (pul muomalasi davri) (shuning uchun, (xomashyo, mehnat) ishlab chiqarish kirishlar haqiqiy pul xarajatlarini vaqt oralig'ida teng va tayyor mahsulot sotishdan naqd yozuvlari, uch faqat zikr davri birlashtiradi va, ya'ni, ish haqi va / yoki xom ashyo to'langan kundan boshlab va debitorlik qarzlari olingan kundan). Shunday qilib, naqd pul muomalasi davri kompaniyaning aylanma mablag'larga investitsiya kiritgan davriga tengdir.







Naqd pul aylanishini qisqartirish mumkin:

1. 
   aktsiyalarning muomala muddatini qisqartirish yo'li bilan, ya'ni. tovarlarni ishlab chiqarish va sotishni jadallashtirish orqali;
   
2. 
   debitorlik qarzdorlikni muomalada bo'lish muddatini qisqartirish, iste'mol qarzlarini undirishni tezlashtirish;
   
3. 
   kreditorlik qarzlarini to'lashni kechiktirish muddatini uzaytirish orqali o'z to'lovlarini sekinlashtirish.
   

Ushbu choralar, agar xarajatlarni ko'paytirmasdan va sotishni kamaytirmasdan ishlatilishi mumkin bo'lsa, qo'llanilishi kerak.
Aylanma mablag'lar aylanishining tezlashishi ular ishlab chiqarish tsiklining barcha bosqichlarida bo'lgan vaqtga bog'liq. Tovar ayirboshlashni jadallashtirishning muhim zaxiralari omborlarda tarkibiy qismlar zaxiralarini saqlash bosqichida to'plangan.
Aylanma mablag'lar aylanishini tahlil qilish jarayonida quyidagi ko'rsatkichlar hisoblanadi.
Mahsulot sotishdan tushadigan tushumning aylanma kapitalning o'rtacha qiymatiga nisbati bilan ifodalanadigan kapitalning aylanish koeffitsienti:
K haqida \u003d V p / K (3) haqida
qayerda Vp -
K haqida -  o'rtacha aylanma mablag'lar.