Кафедра «бухгалтерский учет»

7.5. Учет краткосрочных инвестиций

В условиях рыночной экономики предприятия, имеющие свободные денежные средства обычно вкладывают их в ценные бумаги других предприятий с целью получения экономической выгоды на протяжении определенного периода времени. Такие вложения называются также финансовыми инвестициями.

Финансовые инвестиции — это активы в виде вложений в ценные бумаги, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов, прироста инвестированного капитала или для получения инвестирующей компанией других выгод.
Порядок бухгалтерского учета финансовых инвестиций определен в НСБУ № 12, утвержденным Министерством финансов 25 декабря 1998 г. № 65 и зарегистрированным Министерством юстиции 16 января 1999 г. № 596.
В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на текущие (краткосрочные) и долгосрочные.
Ценные бумаги, которые предприятия намереваются реализовать (превратить в денежные средства) в течение одного года с момента их приобретения называются краткосрочными или высоколиквидными, а вложения в покупки этих бумаг краткосрочными вложениями.
Долгосрочные финансовые вложения — это те вложения в ценные бумаги, которые приобретаются с целью их использования на протяжении ряда лет.
В зависимости от права собственности финансовые вложения делятся на долговые и долевые ценные бумаги.
Долговые ценные бумаги представляют собой форму задолженности предприятия-эмитента (выпускающего ценные бумаги) инвестору (предприятию, покупающего ценные бумаги). Таким образом, эмитент обязуется выплатить инвестору определенную сумму по достижении установленного срока выплаты и систематически уплачивать процент по установленной ставке от номинальной стоимости ценных бумаг. Долговые ценные бумаги не являются свидетельством, характеризующим право собственности в имуществе эмитента.
Долевая ценная бумага подтверждает право владения инвестором доли собственности (капитала) в имуществе эмитента.
Группировка финансовых вложений по видам включают инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты, государственные и местные процентные займы), инвестиции в дочерние хозяйственные общества, инвестиции в зависимые хозяйственные общества, инвестиции в предприятия с иностранным капиталом и прочие инвестиции.
Долгосрочные финансовые инвестиции одного предприятия в простые акции другого предприятия могут быть классифицированы в зависимости от процента акций с правом голоса, принадлежащих инвестору:
1. Если инвестор владеет свыше 50% акций с правом голоса (контрольный пакет) необходимо, чтобы инвестор составлял консолидированную (сводную) отчетность.
2. В случае, когда инвестор владеет от 20% до 50% акций с правом голоса считается, что он имеет значительное влияние на компанию-эмитент, поэтому акции должны учитываться по себестоимости плюс доля инвестора в нераспределенной прибыли предприятия, являющегося объектом инвестирования (метод долевого участия).
3. Когда инвестор имеет менее 20% акций с правом голоса инвестиции учитываются по наименьшей из стоимости — себестоимости или рыночной цене (метод стоимости).
Совокупность всех видов инвестиций, имеющихся на предприятии, называется инвестиционным портфелем.
Различают номинальную, текущую и рыночную стоимости финансовых инвестиций.
Номинальная стоимость — сумма, обозначенная на бланке ценной бумаги. Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости отражает величину уставного капитала.
Текущая стоимость — цена продажи или обмена ценной бумаги между осведомленными независимыми сторонами — покупателем и продавцом ценной бумаги.
Рыночная стоимость — цена, определяемая как результат котировки ценных бумаг на рынке. Он отражает равновесие между спросом и предложением в определенном промежутке времени.
Финансовые инвестиции являются активами предприятия, поэтому они первоначально отражаются в бухгалтерском учете по себестоимости или цене приобретения. В себестоимость финансовых вложений включаются все фактически произведенные затраты или подлежащие уплате поставщикам в соответствии с договором; затраты на вознаграждения агентам и дилерам; сборы фондовых бирж и других регулирующих органов; налоги и сборы по переводу средств, вознаграждения за банковские услуги и т.п.
Если операции с финансовыми вложениями имеют регулярный характер и их рыночная цена систематически колеблется, в учете могут возникать операции по переоценке финансовых вложений. В этом случае изменение справедливой стоимости финансовых вложений может отражаться или не отражаться в учете в зависимости от категорий вложений и принятой на предприятии учетной политики.
Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения в момент их приобретения учитываются по стоимости приобретения, а в дальнейшем могут отражаться в себестоимости следующим образом:
а) текущие инвестиции:
— по рыночной стоимости;
— по наименьшему из значений: стоимости приобретения или рыночной стоимости.
Доход или убыток от изменения рыночной стоимости текущих инвестиций признается в том отчетном периоде, в котором он имеет место;
б) долгосрочные инвестиции:
— по стоимости приобретения;
— по стоимости с учетом переоценки;
— по наименьшему из значений: стоимости приобретения или рыночной стоимости.
При переоценке долгосрочных инвестиций сумма дооценки зачисляется в собственный капитал в качестве дохода от переоценки. При снижении стоимости финансовых инвестиций уменьшение производится за счет суммы дооценки тех же инвестиций, отраженной в собственном капитале. Если сумма снижения стоимости финансовых инвестиций превышает сумму дохода от переоценки, то эта разница должна признаваться в качестве расхода. Сумма дооценки инвестиций, стоимость которой была снижена, относится на увеличение собственного капитала после погашения убытка от тех же инвестиций.
Предприятию в своей учетной политике необходимо определить, по какому из этих методов будут оцениваться инвестиции и если это будет справедливая (рыночная) цена, то отразить периодичность переоценок, в том числе по категориям инвестиций.
Если финансовые инвестиции учитываются по наименьшей из оценок, покупной или рыночной стоимости, балансовая стоимость инвестиций может определяться на основе стоимости общего инвестиционного портфеля в целом, либо по однородным группам, либо на основе каждой инвестиции в отдельности. Увеличение стоимости относится на собственный капитал, как доход от переоценки, а уменьшение признается как расход в отчете о финансовых результатах.
Если согласно принятой учетной политике финансовые вложения учитываются по наименьшей из оценок, себестоимости или рыночной стоимости, стоимость инвестиций, подлежащих отражению в бухгалтерском учете может рассчитываться тремя способами:
— на основе общего инвестиционного портфеля;
— по категориям и однородным группам инвестиций;
— на основе каждого вида инвестиций.
Финансовые вложения – затраты предприятия на приобретение ценных бумаг, т.е. вложения денежных, основных, нематериальных и прочих активов в совместные, дочерние предприятия, акционерные общества, товарищества, а также дебиторская задолженность в виде предоставленных займов другим предприятиям и организациям.
Учет инвестиции (вложений) ведется на счетах 5800 «Краткосрочные инвестиции» и 0600 «Долгосрочные инвестиции».
Учет наличия и движения долгосрочных инвестиций (вложений) в ценные бумаги других предприятий, уставные капиталы дочерних и зависимых хозяйственных обществ и других предприятий, созданных на территории страны и за рубежом, осуществляется на следующих счетах:
0610 «Ценные бумаги»;
0620 «Инвестиции в дочерние хозяйственные общества»;
0630 «Инвестиции в зависимые хозяйственные общества»;
0640 «Инвестиции в предприятие с иностранным капиталом»;
0690 «Прочие долгосрочные инвестиции».
Учёт наличия и движения краткосрочных (на срок не более одного года) инвестиций (вложений) предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных займов, займы, предоставленные другим предприятиям и т.п. осуществляется на следующих счетах:
5810 «Ценные бумаги»;
5820 «Краткосрочные займы выданные»;
5890 «Прочие текущие инвестиции».
Суммы полученного дивиденда по акциям, проценты по облигациям зачисляются на расчетный счет в корреспонденции со счетом 9500 «Учета доходов от финансовой деятельности». При этом делается запись: Д-т сч. 5110, К-т сч. 9520, 9530.
Для учета реализации ценных бумаг и определения учета от реализации используется счет 9220 «Выбытие прочих активов».
На балансовую стоимость реализованных или погашенных ценных бумаг дебетуется счет 9220 «Выбытие прочих активов», а кредитуется «Счета учета долгосрочных инвестиций» 0600 и «Счета краткосрочных инвестиций» 5800 и счет 9320 «Прибыль от выбытия прочих активов» на прибыль, полученную от реализации ценных бумаг. Счет 9220 «Выбытие прочих активов» кредитуется в корреспонденции со счетами 5110 «Расчетный счет» и 5210 «Валютный счет» на выручку 2от реализации ценных бумаг и счетом 9430 «Прочие операционные расходы» на убытке, полученные от реализации ценных бумаг.
Долгосрочные облигации чаще всего выпускаются с отрывными талонами, по которым в течение срока обращения облигаций периодически выплачиваются проценты по ним. В таких случаях часть разницы между покупной и номинальной стоимостью облигаций списывается при каждом начислении причитающегося предприятию дохода. Если покупная стоимость приобретенных облигаций превышает их номинальную стоимость, то при каждом очередном начислении причитающихся по ним процентов фактических доходов уменьшается на погашение части превышения их стоимости над номиналом. Бухгалтерская запись на счетах следующая:
Д-т 4830 « Проценты к получению» - на сумму причитающихся процентов по облигациям:
К-т 0610 « Ценные бумаги» - на часть превышения фактической стоимости облигаций над номинальной стоимостью,
К-т 9530 « Доходы в виде процентов» - на остальную сумму причитающихся процентов, т.е. на разницу между суммами, отнесенными на счета 4830 « Проценты к получению » и 0610 « Ценные бумаги».