Issn: 2278-4853 Vol 9, Issue 6, June, 2020 Impact Factor: sjif 2020 = 882

Policy suggestions for Uzbekistan to mitigate the adverse effects of COVID- 19 
As  consistent  with  the  forecasts  of  experts,  Uzbekistan‘s  stability  is  also  influenced  by  the 
pandemic  to  a  great  extent.  Quarantine  measures  introduced  in  March  have  crippled  almost  all 
sectors  including transport, light and  heavy  industries, entertainment, tourism, trade, education. 
This will absolutely entail lowering national economic development if, however, the government 
does not take any attempts to mitigate the negative effects of COVID-19. In this regard, based on 
the  international  practices,  one  can  propose  some  policy  recommendations  for  Uzbek 
government. As stated in the Presidential Decree (2020), continue providing tests and treatments 
to  the  population  and  supporting  the  medical  entities  can  curb  the  virus  spread.  Such  practice 
showed  its  effectiveness  in  China,  Korea  and  Japan  (IMF,  2020b).  To  finance  these  costs  and 
fully  realize  the  lessening  measures,  the  state  should  concern  on  receiving  grants  and  free-
interest loans from international organizations such as IMF, ADB and World Bank that are ready 
to lend. One more important issue is to help financially distressed firms and companies by means 
of  the  recently-organized  anti-crisis  fund.  Tax  burden  and  loans  payments  for  them  should  be 
either relieved or postponed in  order to help them escape the bankruptcy pit. It is also utmost to 
protect  the  vulnerable  groups  and  low-income  families  by  social  benefits  and  ensure  the 
employment  growth  after alleviation of quarantine. Germany, France, Italy, Chinese, Korea and 
Iran  demonstrate the  great  success  on  this  path.  Moreover,  it  is  recommended  to  revise  certain 
groups of budget expenses that have been devoted to ambitious projects before the virus outbreak 
and  redirect  them  to  anti-crisis  fund.  Regarding  price  stability,  the  state  should  not  allow  for  a 
sharp increase of goods and necessities‘ prices and high inflation amid the ongoing depreciation 
of national currency sum. Speculative raise in prices should be strictly prohibited and punishable 
by  law.  Furthermore,  based  on the  Resolution  №  232 of the  Cabinet  of  Ministers  (2020),  it  is 
suggested  for  authorities  to  optimize  the  administration  and  other  expenses  to  guarantee  the 
budget  sustainability.  Within  the  policies,  the  government  should  always  think  and  intend  a 
sustained operation of economic sectors, as well as develop a further business stability strategy. 
Given  that  real  sectors  of  Uzbek  economy  are  the  main  focus  of  government  interests,  it  is 
necessary  to  attract  foreign  investments  into  these  industries  by  conducting  initial  public 
offerings (IPO). As the Presidential Decree № 4124 (2020) states, one should pay high attention 
to  reform,  liberalize  real  sectors  of  the  economy  of  Uzbekistan,  modernize  and  increase  their 

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ISSN: 2278-4853          Vol 9, Issue 6, June, 2020       Impact Factor: SJIF 2020 = 6.882