|
2.
Ввод в действие основных фондов в Российской Федерации [3]
Годы
Млн. руб.
в % к предыдущему году
(в сопоставимых ценах)
в % к 1990 г.
(в сопоставимых ценах)
1998
428564
95,0
22,2
1999
597306
106,7
23,7
2000
843378
125,1
29,6
2001
1117655
118,9
35,2
2002
1615063
107,9
38,0
2003
1815658
112,1
42,6
2004
1972112
111,8
47,6
2005
2943686
111,0
52,8
2006
3252436
116,1
61,4
2007
4296411
122,1
74,9
2008
5744847
114,0
85,4
2009
6356223
96,6
82,5
2010
6275931
99,0
81,7
Статья подготовлена в рамках инициативной НИР «Современные проблемы функционирования банков и банковских систем России и зарубежных
стран», № 01201266013 в ФГАНУ «Центр информационных технологий и систем органов исполнительной власти».
264
«Молодой учёный»
.
№ 5 (64)
.
Апрель, 2014 г.
Экономика и управление
В целом в I квартале 2013 года было выдано 142 393
ипотечных кредита на общую сумму 226 939 млн. рублей,
что в 1,12 раза превышает уровень трех месяцев 2012 года
в количественном и в 1,25 раза в денежном выражении.
Анализ месячной динамики предоставления ипотечных
кредитов показывает, что, как и прогнозировало АИЖК,
темпы роста рынка ипотеки замедляются: в марте 2013 года
они составили 109 % в количественном и 121 % в стои-
мостном выражении по сравнению с предыдущим годом
(минимальные значения с января 2010 года наблюдались
в декабре 2012 года, когда темп роста составил 107 % в ко-
личественном и 121 % в стоимостном выражении).
Во многом снижению темпов роста рынка ипотеки
способствует постепенный рост ставок выдачи по ипо-
течным кредитам, что вызывает сокращение спроса
на них. В I квартале месячная ставка выдачи по ипо-
течным кредитам в рублях увеличилась на 0,2 п. п. и со-
ставила в марте 12,9 %, что на 0,8 п. п. выше уровня марта
2012 года. Средневзвешенная ставка по ипотечным кре-
дитам в рублях, выданным в I квартале 2013 года, соста-
вила 12,8 % (12,0 % в I квартале 2012 года), что на 5,68
п. п. (8,14 п. п. в I квартале 2012 года) выше уровня ин-
фляции за этот период.
Вместе с тем на фоне активного кредитования граждан
наблюдался рост просроченной задолженности по кре-
дитам физлицам в первом квартале (с 4,0 % на 1.01.2013
до 4,2 % на 1.04.2013), что может быть также связано
со снижением требований к заёмщикам в период наи-
большей конкурентной активности банков (в частности,
такая тенденция проявилась в сегменте ипотечного жи-
лищного кредитования), приведшей к перегреву рознич-
ного сегмента в 2012 год [2].
Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижи-
мости)» был принят 16 июля 1998 года и тем самым по-
ложил официальное начало развитию рынка финансовых
услуг [3]. Следующим этапом развития ипотечного рынка,
стал кризис 2008 года. Большинством банков был объ-
явлен мораторий на предоставление ипотечных кредитов,
многие банки предлагали своим заемщикам провести ре-
структуризацию кредита с целью снижения нагрузки
на семейный бюджет по выплате ежемесячных платежей
в погашение кредита. О полноценном восстановлении
рынка можно говорить только к 2010 году.
Объемы сделок по приобретению жилья с помощью
ипотеки ежегодно увеличиваются. Так, в 2012 году банки
выдали в общей сложности 680 тыс. ипотечных кредитов
на сумму более 1 трлн рублей. За последние годы ипотека
растет на 20–40 % ежегодно. Доля объема ипотечной за-
долженности в ВВП страны находится на уровне около
10 %, в то время как в развитых странах этот показатель
приближается к 100 %. Доля ипотечных сделок в общем
объеме сделок с недвижимостью находится на уровне
20 %, что свидетельствует о высоком потенциале ипотеки
в России [5].
В 2013 году рост рынка ипотеки начал постепенно за-
медляться. За первые пять месяцев 2013 года в стране
выдано 269,3 тыс. ипотечных кредитов на сумму 429,1
млрд. рублей, в то время как за аналогичный период про-
шлого года сумма ипотечных сделок достигла только 343,7
млрд. рублей. Главной причиной этого замедления стал
рост процентной ставки по кредитам. 1 июня 2011 года
она составляла 12,3 % годовых, в 2012 году опустилась
до 12 %, а к июню 2013 года снова поднялась до 12,7 % го-
довых. Эта статистика отражает существенное ухудшение
условий кредитования [4].
Сегодня есть все основания ожидать ускорения роста
объемов ипотеки. Банки преодолели дефицит ликвид-
ности и нуждаются в заемщиках больше, чем во вклад-
чиках. Об этом свидетельствует, в частности, снижение
максимальной ставки по вкладам в десяти крупнейших
банках с 10 % до 9,26 % годовых с начала года. Уже в бли-
жайшем будущем мы увидим понижение процентной
ставки по ипотеке и ее вероятное возвращение к уровню
2012 года. Если ситуация с ликвидностью не ухудшится,
можно ожидать возвращения средневзвешенной ставки
к уровню 12 % годовых в 2014 году [4].
Если банки будут вынуждены, как сейчас, фондиро-
вать ипотеку за счет краткосрочных депозитов, ставки ра-
дикально не опустятся — в самом благоприятном случае
до уровня 11 % на горизонте трех лет. Но могут и увели-
читься — в зависимости от ситуации в экономике [5].
В настоящее время рынок ипотечного жилищного кре-
дитования переходит из стадии активного роста в стадию
зрелости, когда основной целью его развития является
не столько увеличение количества выдаваемых ипо-
течных кредитов, сколько качественное развитие, по-
вышение уровня конкуренции, снижения банковской
маржи (что позволит снизить конечную ставку для заем-
щика). На первый план выходят проблемы обеспечения
участников рынка долгосрочной ликвидностью, снижения
рисков, а также предоставления им инфраструктурных
услуг.
Руководство АИЖК планирует введение стандарти-
зации кредитов, что позволит классифицировать их по ка-
честву. По первоклассным кредитам предполагается сни-
зить вес риска до 35 %, что будет соответствовать лучшей
международной практике. При этом АИЖК рассматри-
вает проблему стандартизации в комплексе, поэтому
стратегией предусмотрена не только стандартизация ипо-
течных кредитов, но и создание стандартов секьюрити-
зации, — говорит гендиректор агентства.
По мнению аналитиков российская ипотека уже преодо-
лела трудный переходный период, и несформировавшимся
отечественный рынок жилищного кредитования назвать
сложно. Но с окончанием взрывного агрессивного роста,
когда на первом плане были новые продукты и борьба
за клиента, появились и новые, более взрослые и сложные
финансовые задачи. И если некоторые из них, как, в част-
ности, развитие механизмов секьюритизации, можно ре-
шить внутри рынка, то работа с другими, например, с уве-
личением объемов строительства жилья и снижением его
стоимости, явно требует комплексных подходов [6].
Do'stlaringiz bilan baham: |
