International Criminal Law

3.3.3
UN initiatives
The Vienna Convention
81
was the first international instrument to address
confiscation of the proceeds of crime and to require States to criminalise money
laundering. This Convention has been used as a framework for several important
international anti-money laundering initiatives including work undertaken by the
Council of Europe, the EU and the FATF. Further, its provisions are frequently
mirrored in national anti-money laundering legislation. The primary purpose of
the Convention is to weaken the economic power of criminal organisations by
promoting international co-operation to combat drug-trafficking. The preamble to
the Convention notes that drug-trafficking generates large financial profits which
enable criminal organisations to penetrate legitimate financial businesses, corrupt
the structures of government and destabilise society. It was anticipated that by
confiscating the proceeds of crime the incentive for drug-trafficking would be
eliminated. Contracting parties are required to criminalise not only the organisation,
management and financing of drug-trafficking but also the conversion, transfer and
concealment of the proceeds of drug-trafficking. States must ensure that measures
are adopted which enable the authorities to confiscate these proceeds. Thus States
should introduce measures allowing the authorities to identify, trace and freeze or
seize the proceeds of drug-trafficking, which may require the examination of relevant
records held by banks and financial institutions.
82
Although the Vienna Convention limited its anti-money laundering provisions
to the proceeds from drug-trafficking, these measures were eventually extended to
include the proceeds from serious crime. Thus in a UN GeneralAssembly Resolution,
States and other relevant global and regional organisations were urged to develop
effective international co-operation against the ‘threats posed by organised
transnational crime in relation to measures and strategies to prevent and combat
money laundering and to control the use of the proceeds of crime’.
83
This Resolution
was followed by the Political Declaration adopted at a Special Session of the UN
General Assembly which expressed concern at the link between drug production,
trafficking and terrorism and resolved to strengthen international and regional anti-
money laundering initiatives. It recommended that by 2003 all States should have
in place national anti-money laundering regimes in accordance with the measures
set out in the Vienna Convention and the UN action plan entitled ‘Countering Money
81
28 ILM (1989), 497.
82
Ibid,
Art 5(3).
83
GA Res 49/159.
84
GA Res s-20/4D.

---

Chapter 3: Transnational Offences
65
Laundering’.
84
In this plan, States are urged to establish ‘a legislative framework to
criminalize the laundering of money derived from serious crimes in order to provide
for the detection, investigation and prosecution of the crime of money laundering’.
85
Thus States should introduce measures to identify, seize and confiscate the proceeds
of crime, facilitate international co-operation and implement mutual legal assistance
measures and establish an effective financial and regulatory regime to prevent
criminals laundering ‘dirty’ money through the financial system. The plan also
recommended introducing ‘KYC’ procedures which included customer identification
and record keeping.
The scope of money laundering was eventually extended to include the proceeds
from serious crime in the 2000 CATOC.
86
In addition to requiring States to adopt
legislative and regulatory measures to criminalise the laundering of the proceeds of
crime, this Convention emphasises the importance of customer identification, record
keeping and the reporting of suspicious transactions.
87
This applies not only to banks
but also to other bodies particularly susceptible to money laundering. States are
required ‘within the parameters of national law’ to ensure that administrative,
regulatory and law enforcement authorities have the ability to co-operate and exchange
information at the national and international level, and should contemplate
establishing a financial intelligence unit to serve as a national centre for the collection,
analysis and dissemination of information.
88
In order to monitor the movement of
cash across borders, States may implement measures which include a requirement
that individuals and businesses report the cross-border transfer of substantial amounts
of cash and negotiable instruments.
89
In establishing a domestic regulatory and
supervisory regime, contracting parties are advised to refer to the relevant initiatives
of regional and multilateral organisations involved in combating money laundering.
90
Work undertaken by the FATF indicated that terrorists could manipulate the
financial system in much the same way as other criminal groups. It was also noted
that terrorist financing might not be encompassed within the definition of money
laundering used in the framework of many national and international anti-money
laundering initiatives. FATF experts were of the opinion that terrorism should be
considered to be a serious crime and recommended that States should take immediate
steps to ratify the 1999 UN International Convention for the Suppression of the
Financing of Terrorism. This Convention acknowledges that financing is at the heart
of terrorist activity and applies to the provision or collection of funds which are intended
to be used for the purpose of committing a terrorist act. Other steps taken by the UN to
address the problem of terrorist financing include Security Council Resolutions 1368
and 1373 on combating financing which require States to take measures to stop the
financing and training of terrorists. These initiatives require States to identify, detect,
85