International business laws

Advantages and Disadvantages between an Agent and a Distributor: 
1. Contracts of Sale
 
AGENCY:
  In  an  Agency  arrangement,  the  Principal  will  be  dealing  with
 
„multiple  accounts‟ 
and  therefore  must  undertake  separate 
„operations‟
  for 
each contract of sale, for example: 
For 
each account
 the Principal must: 
Take the commercial risk (credit insurance)  
Separate invoicing, accounting and administration  
Separate distribution and shipping arrangements  
Handling smaller order quantities  
The 
disadvantage
  here  is  that  all  these  operations  will  incur  additional  costs, 
(distribution, invoicing, accounting, administration, debt collection) resulting in 
increased prices or reduced profits). 

---

DISTRIBUTOR: 
In  a  Distributor  arrangement,  the  Principal  only  deals  with 
one  account
  i.e.  that  of  the  Distributor.  The  Distributor  takes  the  commercial 
risk of multiple accounts. 
The 
advantage
 here compared to Agency, is that: 
Commercial risk is only with one account  
Larger order quantities and bulk distribution  
(Reduced costs)