International business laws

DIRECT INVESTMENT OUTSIDE INDIA 
The investment is subject to investment not exceeding 200% of the net worth of 
the  company  for  a  Joint  Venture  or  Wholly  Owned  Subsidiary.  It  is  necessary 
for  the  Joint  Venture  or  Wholly  Owned  Subsidiary  conducting  a  bonafide 
business. 
If the firm by its early acts found in the caution list / list of defaulters prepared 
by  RBI,  permission  shall  be  declined.  Nevertheless  RBI  can  also  decline 
permission  when  any  investigation  is  on  for  any  FEMA  violation  again 
Establishment that has submitted up to date returns in form APR in respect of all 
its overseas investments. 
It  is  the  responsibility  of  the  firm  to  route  all  its  investments  overseas  through 
one branch of an authorized dealer to be designated by it. 
1.
 
Investment under this Regulation  may  be  funded  out of one or  more of 
the following sources, namely: 
i.
 
Out  of  balance  held  in  the  Exchange  Earners‘  Foreign  Currency 
account of  the  Indian  party  maintained  with  an  authorized  dealer  in 
accordance  with  regulation  4  of  Foreign  Exchange  Management 
(Foreign  Currency  Accounts  by  a  person  resident  in  India) 
Regulations, 2000 
ii.
 
Drawal  of  foreign  exchange  from  an  authorized  dealer  in  India  not 
exceeding 100% of the net worth of the Indian party as on the date of 
last audited balance sheet