International business laws

Predatory  dumping 
is  more  permanent than  sporadic  dumping.  This  strategy 
involves  selling  at  a  loss  to  gain  access  to  a  market  and  perhaps  to  drive  out 
competition.  Once  the  competition  is  gone  or  the  market  established,  the 
company uses its monopoly position to increase price. Some critics question the 
allegation  that  predatory  dumping  is  harmful  by  pointing  out  that  if  price  is 

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subsequently raised  by the  firm that does the dumping,  former competitors can 
rejoin the market when it becomes more profitable again.  
 
Hitachi was accused of employing predatory pricing for its EPROM (electrically 
programmable  read-only  memory)  chips.  A  memo  prepared  by  the  company 
urged  U.S.  distributors  to  "quote  10  percent  below  competition  (until)  the 
bidding  stops,  when  Hitachi  wins."  The  Justice  Department,  after  a  year  along 
investigation,  dropped  the  probe  because  it  found  that  there  was  insufficient 
evidence to prosecute.  
 
Zenith  has  long  accused  Japanese  television  manufacturers  of  using  predatory 
dumping.  It  charged  in  its  antitrust  suit  that  major  Japanese  manufacturers, 
through false billing and secret rebates, conspired to set low, predatory prices on 
TV  sets  in  the  U.S.  market  with  the  purpose  of  driving  U.S.  firms  out  of 
business in order to gain a monopoly. Both the Japanese and U.S. governments 
defended  the  Japanese  firms'  cooperation  on  the  grounds  of  "sovereign 
compulsion."  In  other  words,  the  defendants'  cooperation  was  the  result  of  a 
compliance with the Japanese government's export policy. After sixteen years of 
legal  maneuvering,  the  Supreme  Court  dismissed  the  conspiracy  theory  but 
ordered a trial concerning the dumping charge.