Human resource management practice I also available by michael armstrong

Formulating HR strategy

Research conducted by Wright et al (2004) identi-

fied  two  approaches  that  can  be  adopted  by  HR  

to strategy formulation: 1) the inside-out approach 

begins with the status quo HR function (in terms of 

skills, processes, technologies, etc) and then attempts 

(with  varying  degrees  of  success)  to  identify  link-

ages  to  the  business  (usually  through  focusing  on 

‘people issues’), making minor adjustments to HR 

activities along the way; 2) the outside-in approach 

in which the starting point is the business and the 

customer,  competitor  and  business  issues  it  faces. 

The  HR  strategy  then  derives  directly  from  these 

challenges to add real value.

Wright et al commented that HR strategies are 

more likely to flow from business strategies domi-

nated  by  product/market  and  financial  consider-

ations. But there is still room for HR to make an 

essential  contribution  at  the  stage  when  business 

strategies  are  conceived,  for  example  by  focusing  

on resource issues. This contribution may be more 

significant  when  strategy  formulation  is  an  emer-

gent or evolutionary process – HR strategic issues 

will  then  be  dealt  with  as  they  arise  during  the 

course of formulating and implementing the corpo-

rate strategy.