Theoretical and organizational-methodological basis for analyzing the profitability of an enterprise in a market economy

 

 

 

 

---

Methodology for calculating the impact of factors on the return on equity 

Table 2.4.3 

 

P sale 

КZ 

FЕ 

P= Psale : (КZ + 

FЕ)

 

Basic level 

Basic level 

Basic level 

P

Capital

 1 

Reporting level

 

Basic level 

Basic level 

P

capital

 2 

Reporting level 

Reporting level 

Basic level

 

P

capital

 3 

Reporting level 

Reporting level 

Reporting level 

P

capital

 4 

Change in profitability of capital due to: 

1) Sales profitability            P

 

capital 2 – P

capital

 1

 

2) Coefficient of fixation P

capital

 3 – P

capital

 2

 

3) Capital ratio P

capital

 4 – P

capital

 3

 

 

Gradually replacing the level of the previous period of each factor by the level 

of the reporting period, you can determine how much the level of profitability of the 

company's  capital  has  changed  due  to  the  efficiency  of  using  fixed  capital  (capital 

intensity),  through  the  efficiency  of  using  working  capital,  as  well  as  through  the 

market efficiency of the enterprise (profitability of sales) . 

Data for factor analysis of the capital of LLC Delux Fabric for 2014 - 2016. We 

will present in tab. 2.4.4 

From  the  data  of  Table.  2.4.4  it  follows  that  the  profitability  of  the  company's 

capital (calculated on the basis of profit from sales) increased from 21.3% in 2015 to 

24.3% in 2016, an increase of 3%. There is also a decrease in capital intensity from 

0.49  sum.  Up  to  0,29  sum.  (Increase  in  capital  productivity)  and  a  decrease  in  the 

coefficient  of  fixed  working  capital  from  0.39  to  0.38  (an  increase  in  the  turnover 

ratio of working capital).