Price Action Market Traps

Trading Range (Sideway price action)
Trading range can be very tricky for majority of traders. It’s very difficult for traders to distinguish
between range and trend. Well, it’s very understandable because they have some similarities which
can mystify our eyes. 
Trend is essentially a breakout phase. Range is essentially a consolidation
phase. Market is rotating between Trend and Range.
It’s like climbing a mountain. You climb to a
point where you think it would be a good place to rest and refill your energy. You rest for a while then
you continue climbing if you have the strength. Otherwise you will quit and go downhill. Market
works exactly the same way.
For example, price trends up for a while, then goes to the consolidation phrase (range) either to
resume or reverse. At one point, there will be an initiative up or down move which breaks out of the
consolidation parameter. If a breakout to the upside attracts more buyers, price will go up. The
previous uptrend will continue, a successful breakout. If the equilibrium is not broken, the excessive
bullish move outside of the consolidation parameter will be sold into. It will leave a long wick on top
of the bar, price will return back to the original range and continues swapping. The consolidation
phase continues. If more people think the current price is not fair anymore, or the buyers are showing
weakness, the sellers will take control, breaking out to the downside, a potential Bear reversal. The
relationship between Trend and Range is that they are interactive. One can’t survive without the other.
Your job is not predicting between trend or range. It would be a waste of time. Your focus should be
how to get into the flow and trade accordingly.
Be flexible and be prepared! If it’s been trending up in the morning session, expect a consolidation at
noon. Expect it, don’t predict it! Prepare for it, don’t try to impress yourself by proving your
predictions are right! Thinking in probability and act on what the chart is telling you.