Guidelines for the regulation impact assessment (ria)

MINISTRY OF ECONOMY                       Guidelines for the Regulation Impact Assessment 

 

 

 

 

49 

When  working  on  a  regulation  monitoring  system,  we  should  plan  a 

system  collecting  information  about  the  new  regulations  in  order  to 

reduce the potential inconvenience caused by these regulations.  

---

MINISTRY OF ECONOMY                       Guidelines for the Regulation Impact Assessment 

 

 

 

 

50 

G.  How  to  compare  the  costs  and 

benefits,  and  how  to  prepare 

recommendation 

and 

new 

regulation implementation plan? 

16.  How to prepare and justify recommendation? 

A comparison of the costs and benefits is a final step in the cost/benefit 

analysis.  A  methodologically  unambiguous,  correct  comparison  is 

possible  when  all  the  data  are  presented  in  the  same  way  (e.g.,  as 

money). But in most cases it is impossible to directly compare the costs 

and benefits. 

Since this is so, a comparison of costs and benefits can be done by using 

the  multi-factor  analysis  which  allows  us  to  present  the  impacts  in  a 

quantitative,  qualitative,  and  monetary  fashion  at  various  levels  of 

detail. 

The main steps here are: 

•  Define the criteria of comparing the options, 

•  Aggregate  the  costs  and  benefits  resulting  from  the  proposed 

regulation  and  estimate  to  what  extent  the  option  meets  the 

above criteria,  

•  Allocate weighs to each criterion, to reflect their importance in 

the process of choosing the best option,  

•  Compare the score gained by each of the options. 

If data on the costs and benefits are presented as money amounts, they 

should be given for the annual cycle in a perspective of a decade ahead. 

Balance of costs and benefits

 

Option  

Total (annual) cost 

Total (annual) benefit 

Option 1. Resignation 

from intervention 

 

 

Option  2.  Regulatory 

intervention 

 

 

Option  3.  Regulatory 

intervention 

 

 

 

If the specific character of the regulated issue requires taking a different 

time perspective or a different cost/benefit presentation cycle, we should 

accordingly modify the balance table.    

---