Guidelines for the regulation impact assessment (ria)

13.  How to measure the costs and benefits?  

Whenever possible, the best method is to measure the cost and benefits 

and then present them as expenditure or revenue to be made by various 

subjects  in  connection  with  the  new  regulation.  A  numerical 

presentation  of  costs  allows  a  better  judgement  of  various  regulation 

options up to the resignation from introducing a new regulation.  

If  a  regulation  produces  specific  and  easy-to-measure  effects,  we  can 

well  estimate  the  costs  knowing  the  prices  of  the  goods  and  services 

involved.  But  in  some  situations,  data  required  for  such  a  calculation 

will be unavailable and we will have to rely on expert organisations who 

know  how  to  make  such  estimates  using,  for  instance,  econometric 

methods.  

Apart  from  numerical  presentation  expressed  in  money,  we  can  also 

calculate the  change in gas  emission, the number of people benefiting 

from a new employment activation programme, etc.  

We  can  also  estimate  the  cost  of  work  required  to  study  the  new 

regulations,  training,  and  the  work  time  they  consume.  Such  an 

estimation  is  possible  as  soon  as  we  learn  how  many 

enterprises/institutions will be affected by the new regulation and how 

many people will get trained during some period of time. Knowing the 

salary  data,  we  can  then  estimate  the  size  of  expenditures  made  by 

enterprise  in  connection  with  the  extra  work  they  will  have  to  do  to 

implement the new regulation.    

Studies  on  the  best  practices  available  show  that  the  most  frequently 

used  quantitative  methods  are  the  cost/benefit  analysis  and  the  cost-

efficiency analysis.  

The qualitative assessment of the costs and benefits of regulation is used 

when the quantitative  analysis is impossible. But in that situation it is 

more  difficult  to  select  one  option  and  it  happens  to  be  difficult  to 

demonstrate that doing nothing is not the best option.