Article · January 010 citations reads 8,711 authors

Meeting (

Majlis)  

Under  the  Islamic  law,  it  is  emphasized  that  an  offer  and  an  acceptance  should  take  place  in  one  meeting 

(majlis)

41

. This is to ensure that the offer is accepted before it lapses. As long as the meeting continues, majlis 

does exist and the offer can be accepted before the meeting ends. 

However, the problem with this condition of acceptance is that  it does not  allow the offeree enough time to 

think about the offer, whether the terms of the offer are reasonable, whether he will be able to make profit out 

of it or not. Another important point is that it hinders bargaining on the price between the seller and the buyer 

as it does not give extra time for a second or a third meeting or to accept later. 

In  a  commercial  contract  sometimes  extra  time  is  needed  to  finalize  the  terms  of  the  contract  and  to  fix 

suitable price  through bargaining.  The  requirement of  simultaneous offer  and  acceptance  at  the  same  majlis 

(meeting), thus, creates some problems to a business transaction in terms of making a wise decision in a time 

frame  constraint.  It  is  therefore  highly  recommended  that  the  Muslim  scholars  should  view  the  ridiculously 

time  constraint  concept  of  acceptance  of  offer  in  the  same  majlis  whereby  if  the  offeree  fails  to  accept  the 

offer  in  the  same  majlis  (meeting)  in  the  time  allocated,  the  offer  will  automatically  become  void  and 

unenforceable  once  the  time  limit  has  lapsed.  This  legal  anomaly  should  be  reviewed  for  the  interest  of 

legitimate  execution  of  business  transactions  in  the  Muslim  community  currently  prevailing  when  business 

has exponentially expanded.  

All Muslim countries are involved in billions of dollar business in the regional and international markets. In 

this  sort  of  avoidable  commercial  situational  circumstances,  the  Muslim  legal  community  should,  in  all 

urgency, devise rules and regulations that can be adapted into the system of simultaneous offer and acceptance 

in  such  a  system  that  exceptions  to  the  rules  can  be  conveniently  applied  without  so  much  as  upsetting  the 

accepted  Syariah  principle  so  as  to  expeditiously  accommodate,  promote  and  facilitate  the  legitimate 

commercial  transactions  of  billions  of  dollar  businesses.  Categorization  of  business  types  can,  in  all 

probability, be made based on the order of national importance as being the exception to the rules. 

It is to be noted that, presently, the company law principle allows directors of a company to maximize profit 

for  the  benefit  of  the  company  shareholders

42

  and  must,  as  far  as  is  practically  possible,  avoid  conflict  of 

interest

43

  as  well  as  that  the  directors  are  duty  bound  to  act  with  reasonable  care  and  diligence

44

  so  that 

profitable business  transactions can  be  efficiently  and  legitimately  executed without  the  gloomy prospect of 

investment  loss  arising  out  of  any  business  transaction  which,  incidentally,  involves  sufficient  time  for 

evaluation  and assessment whether  the  transaction  (either buying  or  selling)  will  be profitable or otherwise. 

After reviewing the transaction and surveying the viability of the market potential, they will then arrive at a 

reasonable  conclusion  to  finally  sign  the  contract  document  when  they  are  sure  that  the  transaction  will  be 

profitable either in the near or distant future. 

                                                   

41

 Niazi, L.A.K. 1990. Islamic Law of contract. Lahore: Research Cell; Rayner, S.E. 1991. Theory of contract in Islamic 

Law

; Zuhaily, W. 1997. Al-Fiqhul Islami wa Adillatuhu. 4: 107. 

42

 

Desjardins,  Joseph.  2010.  An  Introduction  to  Business  Ethics.  London:  McGraw  Hill;  See  also,  Richard.  2010. 

Business Ethics.

 New  York: Prentice Hall,  Pearson; Velasquez, Manuel  G. 2010.  Business  Ethics: Concepts and  Cases. 

London: Prentice Hall.  

43

 Chan, Koh and Ling. 2009. Commercial Law of Malaysia: Priciples and Practice. Malaysia: Sweet and Maxwell. pp. 

580-627; Boston Deep Sea Fishing and Ice Co. v Ansell (1888) 39 Ch D 339; Regal Hastings Ltd v Bulliver and Others 

[1967]  2  AC  134,  (HL);  Shanthy  Rachangan,  et.  al.  2007.  Principles  of  Company  Law  in  Malaysia.  Kuala  Lumpur: 

Malayan Law Journal. In Boston Deep See case, Mr. Ansell was the Managing Director of the company and ordered for 

the construction of fishing boats for the company. However, unknown to his company, he was paid a commission by the 

ship  builders.  The  court  held  that  Ansell’s  personal  interests  conflicted  with  his  fiduciary  duty  to  Boston  Company  in 

respect  of  the  commission  received  from  the  ship  builders.  In  Regal  Hastings  case,  the  plaintiff  company  wanted  to 

extend  its  business  operations  and  acquired  two  other  cinemas  with  a  view  to  selling  all  of  them  as  a  single  concern. 

Later,  the  directors  set  up  another  subsidiary  company  and  sold  the  whole  business  to  this  subsidiary.  The  directors 

earned 7000 pounds profit from this sale and it was not accounted for to the company. The House of Lords in England 

held that the directors were in a fiduciary position to the company and they were trustees for the company. So, they could 

not make personal  profit by using their position as trustees for the company.  Such making of  personal profit conflicted 

their personal interest with the company’s interest and were liable to account for the profit to the company.  

44

 

Krishnan  Arjunan  &  Low  Chee  Keong.  2009.  Understanding  Company  Law  in  Malaysia.  Kuala  Lumpur:  LBC 

Information Services; See alo, Walter Woon. 2009. Company Law. Petaling Jaya: Sweet & Maxwell Asia.  

---

International Journal of Business and Social Science                                             Vol. 1 No. 2; November 2010

 

 

185 

 

 It  is  also  highly  improbable  that  efficient  business  transaction  can  be  executed  just  within  one  majlis 

(meeting)  and  in  a  very  limited  time  frame.  As  is  always  the  case  with  big  business  transactions  involving 

billions dollars  investment,  it  may  need  more  than  five  meetings  and  more  than one  month  to  conclude  the 

business  transaction  after  a  thorough  review  of  the  pros  and  cons  that  may  have  been  highlighted.  Some 

Islamic schools of law  and their Muslim scholars have  accepted this  view that  the requirement  of accepting 

the  offer  in  the  same  majlis  (meeting)  is  clearly  unreasonable,  untenable  and  unacceptable  by  the  business 

community in the light of the imposition of its time constraint as currently prevailing in the commercial sphere 

of activities.

45

  

It is of judicial interest to note that the requirement that the offer must be accepted in the same majlis, as is the 

opinion of some Islamic scholars, is quite contrary to the spirit of commercial development as the Quran and 

hadis

46

 are silent on this salient point of time frame imposition. There is no clear verse in the Qur’an nor hadis 

which  specifically  mentions  that  the  offer  must  be  accepted  in  the  same  majlis.  This  anomaly  has  actually 

arisen  out  of  the  idea  of  accepting  the  offer  (ijab)  in  the  same  majlis  which  originated  from  a  marriage 

contract.  Some  Muslim  scholars  thought  that  the  offer  of  marriage  and  the  acceptance  of  offer  of  marriage 

from the groom must be in the same majlis for the interest of the marriage and the parties.

47

 

However, to be 

fair  and judicially equitable  to both parties in the marriage contract, the Muslim scholars should not impose 

such strict rule of acceptance of offer (ijab) to conclude the marriage because this decision involves a lifetime 

partnership  whereby  both  the  bride  and  the  groom  should  be  given  sufficient  time  to  decide  whether  the 

marriage will be sustainable or not; whether the marriage can bring happiness for the groom and bride for the 

whole of their lifetime.

48