Har qanday jamiyat iqtisodiyotining ajralmas qismi iqtisodiy faoliyat bo'lib, mamlakatning ijtimoiy va ishlab chiqarish tizimida shakllanadigan munosabatlar majmui sifatida

1.2 Operatsiyalarning mohiyati va maqsadlari

Korxonalar bozorda yuqori raqobat sharoitida ishlaydi. Ushbu kurashda yutqazganlar bankrot bo'lishadi. Bankrot bo'lmaslik uchun tadbirkorlik sub'ektlari bozor sharoitidagi o'zgarishlarni doimiy ravishda kuzatib borishlari, ularning raqobatdoshligini saqlab qolish uchun salbiy tomonlarga qarshi kurash usullarini ishlab chiqishlari kerak.
Korxona foydasini boshqarish jarayonida asosiy rol operatsion faoliyatdan olingan daromadni shakllantirishga qaratiladi. Operatsion faoliyat - bu korxonani amalga oshirish uchun yaratilgan asosiy faoliyat.
Korxonaning operatsion faoliyatining tabiati, asosan, unga tegishli bo'lgan iqtisodiy sektorning o'ziga xos xususiyatlari bilan belgilanadi. Aksariyat korxonalarning operatsion faoliyatining asosini ishlab chiqarish - tijorat yoki savdo faoliyati tashkil etadi, bu ularning investitsiya va moliyaviy faoliyati bilan to'ldiriladi. Shu bilan birga, investitsiya faoliyati investitsiya kompaniyalari, investitsiya fondlari va boshqa investitsiya institutlari uchun asosiy hisoblanadi, moliyaviy faoliyat esa banklar va boshqa moliyaviy institutlar uchun asosiy hisoblanadi. Ammo bunday moliyaviy va investitsiya institutlari faoliyatining o'ziga xos xususiyati tufayli alohida e'tibor talab etiladi.
Korxonaning joriy faoliyati birinchi navbatda uning tasarrufidagi aktivlardan foyda olishga qaratilgan. Ushbu jarayonni tahlil qilishda odatda quyidagi miqdorlar hisobga olinadi:
· Qo'shilgan qiymat. Ushbu ko'rsatkich hisobot davrida kompaniyaning daromadidan iste'mol qilingan moddiy boyliklar va xizmatlarning qiymatini chegirish yo'li bilan hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkichdan keyingi foydalanish uchun undan qo'shilgan qiymat solig'ini ushlab turish kerak;
Investitsiyalarni ekspluatatsiya qilishning yalpi natijasi (BREI). U ish haqining qo'shimcha qiymatidan va barcha soliq va majburiy to'lovlardan chegirib tashlash yo'li bilan hisoblanadi, daromad solig'i bundan mustasno. BREI daromad solig'idan oldingi foydani, qarzga olingan mablag'lar bo'yicha foizlarni va amortizatsiyani anglatadi. BREI ushbu xarajatlarni qoplash uchun korxonada mablag 'etarli yoki yo'qligini ko'rsatadi;
Daromad va foizlar solig'i, EBIT (foizlar va soliqlardan oldingi daromad) daromadlari. U BREI-dan amortizatsiyani chiqarib tashlash bilan hisoblanadi;
Yuqorida moliyaviy koeffitsient yordamida tahlil qilish bobida aytib o'tilgan iqtisodiy rentabellik yoki daromad keltiradigan koeffitsient (BER). U EBITni korxonaning jami aktivlariga bo'lishning kvantanti sifatida hisoblanadi;
· Tijorat marjasi. Hisobot davri uchun EBIT-ni daromadga bo'lish yo'li bilan hisoblab chiqiladi va kompaniya daromadining har bir rubliga soliq va foizlar to'lanishidan oldin qanday foyda to'langanligini ko'rsatadi. Moliyaviy tahlilda ushbu nisbat iqtisodiy rentabellikka ta'sir etuvchi omillardan biri sifatida ko'rib chiqiladi (VER). Darhaqiqat, BEP tijorat marjasi va aktivlar aylanmasi mahsuloti sifatida namoyish etilishi mumkin.
Iqtisodiy rentabellikning yuqori ko'rsatkichiga erishish har doim uning ikkita tarkibiy qismini: tijorat marjasi va aktivlarning aylanmasini boshqarish bilan bog'liq. Qoidaga ko'ra, aktivlar aylanmasining o'sishi tijorat marjasining pasayishi va aksincha.
Tijorat marjasi va aktivlarning aylanmasi to'g'ridan-to'g'ri kompaniyaning daromadiga, xarajatlar tuzilishiga, narx siyosatiga va korxonaning umumiy strategiyasiga bog'liq. Oddiy tahlil shuni ko'rsatadiki, mahsulot narxi qanchalik yuqori bo'lsa, tijorat marjasi yuqori bo'ladi, lekin shu bilan birga, aktivlarning aylanishi odatda kamayadi, bu esa iqtisodiy rentabellikni oshirishga to'sqinlik qiladi.
Iqtisodiy rentabellik - bu korxona samaradorligining juda foydali ko'rsatkichidir, lekin mulkdorlar uchun ko'pincha kapitalning rentabelligi (ROE) kabi ko'rsatkich muhimroqdir. Uni maksimal darajada oshirish uchun kompaniyaning eng maqbul kapital tuzilmasini (qarzning kapitalga nisbati) tanlash kerak. Bunday holda moliyaviy tavakkalchilikni tahlil qilish moliyaviy vosita ta'sirini hisoblash orqali amalga oshiriladi.
Operatsion faoliyatdan kelib chiqadigan pul oqimlari miqdori kompaniyaning operatsiyalari kreditlarni qaytarish, operatsion imkoniyatlarni saqlab qolish, dividendlar to'lash va tashqi investitsiyalar manbalariga murojaat qilmasdan yangi investitsiyalarni amalga oshirish uchun etarli pul oqimlarini hosil qilish darajasining asosiy ko'rsatkichidir. Boshlang'ich operatsion pul oqimlarining aniq tarkibiy qismlari to'g'risidagi ma'lumotlar, boshqa ma'lumotlar bilan bir qatorda, operatsion faoliyatdan keladigan pul oqimlarini bashorat qilishda juda foydali.
Operatsion faoliyatdan keladigan pul oqimi, asosan, kompaniyaning asosiy, daromad keltiradigan faoliyatidan kelib chiqadi. Shunday qilib, ular odatda sof foyda yoki zararni aniqlashga kiritilgan operatsiyalar va boshqa hodisalar natijasidir. Operatsion faoliyatdan keladigan pul oqimlariga misollar:
Tovarlarni sotish va xizmatlar ko'rsatishdan naqd pul tushumlari;
Ijara haqi, komission to'lovlar va boshqa daromadlardan olinadigan pul daromadlari;
Tovarlar va xizmatlar uchun etkazib beruvchilarga naqd pul to'lovlari;
Ishchilarga va ularning nomidan naqd pul to'lovlari;
Sug'urta kompaniyasidan sug'urta mukofotlari va da'volari, yillik badallar va boshqa sug'urta imtiyozlari sifatida naqd pul olish va to'lash;
Naqd to'lovlar yoki daromad solig'i bo'yicha kompensatsiya, agar moliyaviy yoki investitsiya faoliyati bilan bog'liq bo'lmasa;
Tijorat yoki tijorat maqsadlarida tuzilgan shartnomalar bo'yicha naqd pul tushumlari va to'lovlar. Uskunaning bir qismini sotish kabi ba'zi bitimlar sof foyda yoki zararni aniqlashga kiritilgan foyda yoki zararga olib kelishi mumkin. Biroq, bunday operatsiyalar bilan bog'liq bo'lgan pul oqimlari investitsion faoliyatdan kelib chiqadigan pul oqimlari hisoblanadi.
Jamiyat tijorat yoki savdo maqsadlarida qimmatli qog'ozlar va ssudalarga ega bo'lishi mumkin, keyin ularni maxsus qayta sotish uchun sotib olingan aktsiyalar sifatida ko'rib chiqish mumkin. Shuning uchun tijorat yoki savdo qimmatli qog'ozlarini sotib olish yoki sotish bilan bog'liq bo'lgan pul oqimlari operatsion faoliyat sifatida tasniflanadi. Xuddi shunday, moliyaviy kompaniyalar tomonidan beriladigan pul mablag'lari va qarzlar odatda operatsion faoliyat sifatida tasniflanadi, chunki ular moliya kompaniyasining asosiy daromad keltiradigan faoliyatiga tegishli.
Bozorni o'rganish va raqobatbardoshlikni ta'minlash vositalaridan biri bu korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish, shu jumladan uning moliyaviy holatini tahlil qilishdir. Moliyaviy qarorlarni qabul qilish uchun amalga oshiriladigan tahlil qilish tartibi va vositalari korxonaning moliyaviy mexanizmi ishlashining mantiqiyligi bilan belgilanadi.
Moliyaviy tahlilning eng sodda, ammo samarali turlaridan biri bu CVP deb nomlangan operatsion tahlil (xarajat-volum-foyda, xarajat-foyda).
Amaliy faoliyatni tahlil qilishning maqsadi biznesning moliyaviy natijalarining xarajatlar va sotish hajmiga bog'liqligini kuzatishdir.
CVP tahlilining asosiy vazifasi - pul muomalasining barcha bosqichlarida tadbirkorlar tomonidan beriladigan muhim savollarga javob olish, masalan:
Korxona uchun qancha mablag 'talab etiladi?
Ushbu mablag'larni qanday jalb qilish kerak?
Moliyaviy tavakkalchilik ta'siridan moliyaviy tavakkalchilikni qay darajada sozlash mumkin?
Qaysi arzonroq: ko'chmas mulk sotib olish yoki ijaraga olish?
O'zgaruvchan va doimiy xarajatlar bilan harakat qilish orqali, shu bilan korxona faoliyati bilan bog'liq bo'lgan tadbirkorlik tavakkalchilik darajasini o'zgartirgan holda, operatsion kalitni qay darajada oshirish mumkin?
Mahsulotlarni arzon narxlarda sotishga arziydimi?
Bir nechta mahsulotni yoki boshqasini ishlab chiqarishim kerakmi?
Savdo hajmining o'zgarishi daromadga qanday ta'sir qiladi?
Xarajatlarni taqsimlash va yalpi marj
CVP - tahlil korxona uchun eng yaxshi, eng foydali xarajatlarni topishga xizmat qiladi. Bu xarajatlarni o'zgaruvchilarga va doimiy, to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita, tegishli va ahamiyatsiz taqsimlashni talab qiladi.
O'zgaruvchan xarajatlar umuman ishlab chiqarish hajmiga mutanosib ravishda o'zgaradi. Bu asosiy ishlab chiqarish uchun xom ashyoning tannarxi, asosiy ishlab chiqarish ishchilarining ish haqi, marketing mahsulotlarining narxi va hokazo bo'lishi mumkin. Korxona uchun ishlab chiqarish birligi uchun kam o'zgaruvchan xarajatlarga ega bo'lish foydalidir, chunki bu usul o'z navbatida o'zini ta'minlaydi va ko'proq foyda keltiradi. Mahsulot ishlab chiqarish hajmining o'zgarishi bilan umumiy o'zgaruvchan xarajatlar kamayadi (ortadi), shu bilan birga ular ishlab chiqarish birligiga to'g'ri keladi.
Ruxsat etilgan xarajatlar tegishli muddat deb ataladigan qisqa muddatda ko'rib chiqilishi kerak. Bunday holda, ular umuman o'zgarmaydi. Ruxsat etilgan xarajatlarga ijara haqi, amortizatsiya, boshqaruv maoshi va boshqalar kiradi. Ishlab chiqarish hajmidagi o'zgarishlar ushbu xarajatlar hajmiga ta'sir qilmaydi. Biroq, ishlab chiqarish birligi jihatidan ushbu xarajatlar teskari ravishda o'zgaradi.
To'g'ridan-to'g'ri xarajatlar - bu ishlab chiqarish jarayoni yoki tovarlarni (xizmatlarni) sotish bilan bevosita bog'liq bo'lgan korxonaning xarajatlari. Ushbu xarajatlarni mahsulotning muayyan turiga osonlikcha kiritish mumkin. Masalan, xom ashyo, materiallar, asosiy ishchilarning ish haqi, maxsus mashinalarning amortizatsiyasi va boshqalar.
Bilvosita xarajatlar ishlab chiqarish jarayoni bilan bevosita bog'liq emas, ularni ayrim mahsulotlar bilan osonlikcha bog'lash mumkin emas. Bunday xarajatlarga menejerlar, savdo agentlari, yordamchi ishlab chiqarish uchun issiqlik, elektr energiyasi kiradi.
Tegishli xarajatlar bu boshqaruv qarorlariga bog'liq bo'lgan xarajatlardir.
Noma'lum xarajatlar boshqaruv qarorlariga bog'liq emas. Masalan, korxona menejerining tanlovi bor: mexanizm uchun kerakli qismni ishlab chiqarish yoki sotib olish. Qismlarni ishlab chiqarish uchun belgilangan xarajatlar 35 kubni tashkil etadi va siz uni 45 kubga sotib olishingiz mumkin Shunday qilib, bu holda etkazib beruvchining narxi tegishli xarajatlarni, va belgilangan ishlab chiqarish xarajatlari ahamiyatsiz xarajatlarni anglatadi.
Ishlab chiqarishdagi belgilangan xarajatlarni tahlil qilish bilan bog'liq muammo shundaki, ularning umumiy qiymatini mahsulotning barcha turlariga taqsimlash zarur. Buni tarqatishning bir necha yo'li mavjud. Masalan, vaqt fondiga nisbatan belgilangan xarajatlar summasi 1 soatlik xarajatlar stavkasini beradi. Agar mahsulot ishlab chiqarish uchun sizga 1/2 soat kerak bo'lsa va stavkasi 6 kub soatiga, keyin ushbu mahsulotni ishlab chiqarish uchun belgilangan xarajatlarning qiymati 3 kub
Aralash xarajatlarga sobit va o'zgaruvchan xarajatlar elementlari kiradi. Masalan, texnologik maqsadlarda ham, xonalarni yoritish uchun ham ishlatiladigan elektr energiyasini to'lash qiymati. Tahlilda aralash xarajatlarni sobit va o'zgaruvchanlarga bo'lish kerak.
Ruxsat etilgan va o'zgaruvchan xarajatlar summasi butun ishlab chiqarish hajmining umumiy xarajatlarini anglatadi.
Ishbilarmonlik uchun ideal muhit - bu past belgilangan xarajatlarning yuqori yalpi marjalar bilan birikmasi. Operatsion tahlil sizga o'zgaruvchan va belgilangan xarajatlar, narx va sotish hajmining eng maqbul kombinatsiyasini aniqlashga imkon beradi.
Foydani ko'paytirishga yo'naltirilgan aktivlarni boshqarish jarayoni moliyaviy menejmentda kalit (lever) sifatida tavsiflanadi. Bu shunday jarayon, hatto unchalik katta bo'lmagan o'zgarishlar ham ishlash ko'rsatkichlarida sezilarli o'zgarishlarga olib keladi.
Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning moddalarini batafsil tartibga solish va aniqlashtirish orqali aniqlanadigan uchta turdagi kreditlash mavjud.
Ishlab chiqarish (operatsion) vositasi - bu xarajat va mahsulot tarkibini o'zgartirish orqali yalpi foydani ta'sir qilishning mumkin bo'lgan imkoniyatidir. Operatsion kaldıraç (kaldıraç) mahsulotlarni sotishdan tushgan har qanday o'zgarish har doim foydaning sezilarli o'zgarishini keltirib chiqaradigan tarzda namoyon bo'ladi. Bu ta'sir ishlab chiqarish hajmi o'zgarganda moliyaviy natijalarning shakllanishiga o'zgaruvchan va o'zgaruvchan xarajatlar dinamikasining ta'sir darajasi o'zgarishi bilan bog'liq. Ruxsat etilgan xarajatlar darajasi qanchalik baland bo'lsa, operatsion dastagining ta'siri shunchalik yuqori bo'ladi. Amaliyot kaliti ta'sirining kuchliligi tadbirkorlik tavakkalchilik darajasi to'g'risida ma'lumot beradi.
Moliyaviy kreditlash - bu uzoq muddatli majburiyatlarning tarkibi va hajmini o'zgartirish orqali korxona foydasiga ta'sir etuvchi vositadir. Moliyaviy ta'sirning ta'siri shundan iboratki, qarzga olingan mablag'lardan foydalanadigan kompaniya, o'z mablag'larining sof rentabelligi va dividend imkoniyatlarini o'zgartiradi. Moliyaviy ta'sir etish darajasi korxona bilan bog'liq moliyaviy tavakkalchilikni ko'rsatadi.
Kredit bo'yicha foizlar belgilangan xarajatlarga bog'liq bo'lganligi sababli, kompaniyaning moliyaviy resurslari tarkibidagi jalb qilingan mablag'lar ulushining oshishi operatsion kreditlash qobiliyatining o'sishi va tadbirkorlik tavakkalchiligining oshishi bilan birga keladi. Oldingi ikkitasini umumlashtiruvchi kategoriya uchta ko'rsatkichning o'zaro bog'liqligi bilan tavsiflanadigan ishlab chiqarish va moliyaviy kalit deyiladi: daromad, ishlab chiqarish va moliyaviy xarajatlar va sof foyda.
Kompaniya bilan bog'liq xatarlar ikkita asosiy manbaga ega:
Amaliy kaldıraçın ta'siri, ularning umumiy miqdoridagi sobit xarajatlarning ulushiga bog'liq va korxonaning moslashuvchanlik darajasini belgilaydigan, tadbirkorlik tavakkalchiligini keltirib chiqaradi. Bu bozorda ma'lum bir biznes bilan bog'liq xavf.
Kreditlashning moliyaviy holatining o'zgaruvchanligi, qarz mablag'larining yuqori darajasi bo'lgan korxona tugatilgan taqdirda, sarmoyalarni qaytarishdagi ulush egalarining ishonchsizligi, moliyaviy kredit ta'sirining juda katta ta'siri moliyaviy xavfni keltirib chiqaradi.
Operatsion tahlil ko'pincha "buzilgan tahlil" deb nomlanadi. Ishlab chiqarishni tanaffus bilan tahlil qilish boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun kuchli vositadir. Breakven ishlab chiqarish to'g'risidagi ma'lumotlarni tahlil qilib, menejer harakatlar yo'nalishini o'zgartirganda paydo bo'ladigan savollarga javob berishi mumkin, xususan: foyda narxiga tushadigan narsa sotish narxining pasayishiga olib keladi, korxonaning ko'zda tutilgan kengayishi bilan bog'liq qo'shimcha xarajatlarni qoplash uchun qancha savdo hajmi kerak, qancha odam yollanishi kerak. va hokazo o'z ishida doimiy ravishda sotish narxi, o'zgaruvchan va belgilangan xarajatlar, resurslarni sotib olish va ulardan foydalanish to'g'risida qaror qabul qilishi kerak. Agar u foyda va xarajatlar darajasi to'g'risida ishonchli bashorat qila olmasa, uning qarorlari faqat kompaniyaga zarar etkazishi mumkin.
Shunday qilib, uzluksiz tahlilning maqsadi ma'lum samaradorlik darajasi yoki ishlab chiqarish hajmi o'zgarganda moliyaviy natijalar bilan nima bo'lishini aniqlashdir.
Buzilishsiz tahlil tahlili ishlab chiqarish hajmidagi o'zgarishlar va sotishdan tushgan tushum, xarajatlar va sof foydaning o'zgarishi o'rtasidagi bog'liqlikka asoslanadi.
Buzilish nuqtasi deganda sotish hajmining barcha mahsulotni sotishdan tushadigan daromadga teng bo'lgan, ya'ni foyda yoki zarar bo'lmaydigan nuqtasi tushuniladi.
Buzilish nuqtasini hisoblash uchun siz 3 usuldan foydalanishingiz mumkin:
Tenglamalar;
· Daromadlar;
· Grafik tasvir.
Bugungi kunda korxonalar joylashgan og'ir iqtisodiy sharoitlarga qaramay (aylanma mablag'larning etishmasligi, soliqning yo'qligi, ertaga ishonchsizlik va boshqa omillar), shunga qaramay, har bir kompaniyaning strategik moliyaviy rejasi, ma'lum bir davr uchun byudjeti bo'lishi kerak: oy, chorak, yil yoki undan ko'p. nima uchun kompaniya byudjet tizimini joriy qilishi kerak.
Byudjetlashtirish - bu korxonaning kelajakdagi faoliyatini rejalashtirish va uning natijalarini byudjet tizimi shaklida taqdim etish jarayoni.
Byudjetlashtirishning vazifalari quyidagilardan iborat:
Joriy rejalashtirishni ta'minlash;
Korxona bo'limlari o'rtasida muvofiqlashtirish, hamkorlik va aloqani ta'minlash;
· Menejerlar o'zlarining rejalarini aniqlab olishlari;
Korxona xarajatlarini asoslash;
Korxona rejalarini baholash va nazorat qilish uchun asos yaratish;
Qonunlar va shartnomalarga rioya qilish.
Korxonalarni byudjetlashtirish tizimi markazlar va javobgarlikni hisobga olish tushunchalariga asoslanadi.
Javobgarlik markazi bu faoliyat sohasi bo'lib, uning ichida menejerning o'zi nazorat qilishi shart bo'lgan samaradorlik ko'rsatkichlari uchun shaxsiy javobgarligi belgilanadi.
Hisobdorlik - har bir javobgarlik markazining faoliyatini nazorat qilish va baholashni ta'minlaydigan buxgalteriya tizimi. Mas'uliyat markazlari uchun buxgalteriya hisobini yuritish tizimini yaratish va uning ishlashi quyidagilarni ta'minlashi kerak:
Javobgarlik markazlarini aniqlash;
Har bir javobgarlik markazi uchun byudjet tuzish;
Ish faoliyati to'g'risida muntazam hisobot berish;
· Sapish sabablarini tahlil qilish va markazni baholash.
Qoida tariqasida, korxonada uchta turdagi javobgarlik markazlari mavjud: xarajatlar markazi, ularning rahbari xarajatlar uchun javob beradi, ularga ta'sir qiladi, lekin birlik daromadiga, kapital qo'yilmalar miqdoriga ta'sir qilmaydi va ular uchun javob bermaydi; foyda markazi, uning rahbari nafaqat xarajatlar, balki daromadlar, moliyaviy natijalar uchun ham javobgar; rahbari xarajatlar, daromadlar, moliyaviy natijalar, shuningdek investitsiyalarni boshqaradigan investitsiya markazi.
Byudjet tuzilishini ta'minlash kompaniyaga moliyaviy resurslarni tejash, noishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirish, ishlab chiqarish xarajatlarini boshqarish va nazorat qilishda moslashuvchanlikka erishish imkonini beradi.

1.3 Tashkilot faoliyatida tashkilotning pul oqimlarini boshqarish

Tashkilotning joriy faoliyati natijasida hosil bo'lgan pul oqimlari ko'pincha investitsiyalar faoliyati sohasiga kirib boradi, ularda ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun foydalanish mumkin. Shu bilan birga, ular aktsiyadorlarga dividendlar to'lash uchun moliyaviy faoliyat sohasiga yo'naltirilishi mumkin. Joriy faoliyat ko'pincha moliyaviy va investitsiya faoliyati tomonidan qo'llab-quvvatlanadi, bu qo'shimcha kapital oqimini va inqiroz sharoitida tashkilotning omon qolishini ta'minlaydi. Bunday holda, tashkilot kapital qo'yilmalarni moliyalashtirishni to'xtatadi va aktsiyadorlarga dividendlar to'lashni to'xtatadi.
Joriy faoliyatdan keladigan pul oqimi quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:
Hozirgi faoliyat tashkilotning butun iqtisodiy faoliyatining asosiy tarkibiy qismidir, shuning uchun u tomonidan ishlab chiqarilgan pul oqimi tashkilotning umumiy pul oqimida eng katta ulushni egallashi kerak;
Hozirgi faoliyatning shakllari va usullari tarmoq xususiyatlariga bog'liq, shuning uchun turli tashkilotlarda joriy faoliyatning pul oqimlari aylanishi sezilarli darajada farq qilishi mumkin;
Joriy faoliyatni aniqlaydigan operatsiyalar, odatda, muntazam ravishda farqlanadi, bu esa pul aylanishini ancha aniq qiladi;
Hozirgi faoliyat asosan tovar bozoriga yo'naltirilgan, shuning uchun uning pul oqimi tovar bozorining holati va uning alohida segmentlari bilan bog'liq. Masalan, bozorda tovar-moddiy zaxiralarning etishmasligi pullarning chiqib ketishini kuchaytirishi mumkin va tayyor mahsulot bilan haddan ziyod to'ldirish ularning kirib kelishini kamaytirishi mumkin;
Hozirgi faoliyat va shu sababli pul oqimlari pul aylanishini buzishi mumkin bo'lgan operatsion xatarlarga xosdir.
Asosiy vositalar joriy faoliyatning pul oqimlari sikliga kiritilmaydi, chunki ular investitsiya faoliyatining bir qismi hisoblanadi, ammo ularni pul oqimlari siklidan chiqarib tashlash mumkin emas. Buning sababi shundaki, joriy faoliyat, qoida tariqasida, asosiy vositalarsiz mavjud bo'lmasligi mumkin va qo'shimcha ravishda investitsiya faoliyati xarajatlarining bir qismi asosiy vositalarning amortizatsiyasi hisobiga joriy faoliyat orqali qoplanadi.
Shunday qilib, tashkilotning joriy va investitsion faoliyati bir-biri bilan chambarchas bog'liq. Investitsion faoliyatdan keladigan pul oqimining aylanishi - bu davriy aktivlarga investitsiya qilingan pul tashkilotga to'plangan amortizatsiya, foizlar yoki ushbu aktivlarni sotishdan olingan daromadlar ko'rinishida qaytariladigan vaqt davri.
Investitsion faoliyatdan keladigan pul oqimi quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:
Tashkilotning investitsion faoliyati joriy faoliyat bilan bog'liqdir, shuning uchun investitsiya faoliyatidan mablag'larning kelib tushishi va chiqishi joriy faoliyatning rivojlanish sur'ati bilan belgilanishi kerak;
Investitsion faoliyatning shakllari va usullari, hozirgi faoliyatga nisbatan, tashkilotning tarmoq xususiyatlariga ko'proq bog'liq, shuning uchun turli tashkilotlarda investitsion faoliyatning pul oqimlari tsikllari, odatda, deyarli bir xil;
· Investitsion faoliyatdan o'z vaqtida kelib tushadigan pul oqimi, odatda, pul oqimidan sezilarli darajada uzoqdir. tsikl uzoq vaqt davomida kechikish bilan tavsiflanadi;
Investitsion faoliyat har xil shakllarni oladi (sotib olish, qurish, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar va boshqalar) va ma'lum vaqt oralig'ida pul oqimining turli yo'nalishlari (qoida tariqasida, oqim oqimi oshib boradi, bu tushumdan sezilarli darajada oshadi va aksincha), bu uning naqd aylanishini tasavvur qilishni qiyinlashtiradi. juda aniq shaklda oqim;
Investitsion faoliyat tovar va moliya bozorlari bilan bog'liq bo'lib, ularning tebranishlari ko'pincha bir biriga to'g'ri kelmaydi va investitsiyalarning pul oqimlariga turli xil ta'sir ko'rsatishi mumkin. Masalan, tovar bozorida talabning o'sishi tashkilotga asosiy vositalarni sotishdan qo'shimcha pul tushumini berishi mumkin, ammo bu, qoida tariqasida, moliya bozorida moliyaviy resurslarning pasayishiga olib keladi, bu esa ularning qiymatining (foiz) o'sishi bilan birga keladi, bu esa o'z navbatida. tashkilotdan naqd pul tushumlarining ko'payishiga olib keladi;
Sarmoyaviy faoliyatning pul oqimiga investitsiya faoliyati bilan bog'liq bo'lgan, operatsion xavfga nisbatan ko'proq yuzaga kelishi mumkin bo'lgan investitsiya tavakkalchiliklari kontseptsiyasi bilan birlashtirilgan muayyan xatar turlari ta'sir ko'rsatadi.
Moliyaviy faoliyatning pul oqimlari aylanishi - bu daromadli aktivlarga investitsiya qilingan pullar foiz bilan tashkilotga qaytariladigan vaqt davri.
Moliyaviy faoliyatdan keladigan pul oqimi quyidagi xususiyatlar bilan tavsiflanadi:
Moliyaviy faoliyat joriy va investitsiya faoliyatiga bog'liqdir, shuning uchun moliyaviy faoliyatning pul oqimi tashkilotning joriy va investitsion faoliyatiga zarar etkazmasligi kerak;
Moliyaviy faoliyatning pul oqimlari hajmi vaqtincha bo'sh pul mablag'larining mavjudligiga bog'liq bo'lishi kerak, shuning uchun moliyaviy faoliyatning pul oqimi har bir tashkilotda bo'lmasligi mumkin va doimiy ravishda bo'lmaydi;
Moliyaviy faoliyat moliya bozori bilan bevosita bog'liq va uning holatiga bog'liq. Rivojlangan va barqaror moliyaviy bozor tashkilotning moliyaviy faoliyatini rag'batlantirishi mumkin, shuning uchun ushbu faoliyatning pul oqimlari o'sishini ta'minlaydi va aksincha;
Moliyaviy faoliyat moliyaviy xavflar deb ta'riflanadigan, ma'lum xavflar bilan tavsiflanadigan, ma'lum xavflar bilan tavsiflanadi, shuning uchun ular pul oqimlariga jiddiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.
Tashkilotning pul oqimi uning faoliyatining har uch turi bilan chambarchas bog'liq. Pul doimo bir faoliyat turidan ikkinchisiga "oqadi". Joriy faoliyatning pul oqimi, qoida tariqasida, investitsiya va moliyaviy faoliyatni faollashtirishi kerak. Agar pul oqimlarining teskari yo'nalishi mavjud bo'lsa, unda bu tashkilotning moliyaviy ahvolining yomonligidan dalolat beradi.

2-bob. Korxonalarning investitsiya va moliyaviy faoliyati

2.1 Investitsion faoliyatning xususiyatlari

Investitsion faoliyat - bu pul mablag'lari bilan bog'liq bo'lmagan uzoq muddatli aktivlar va boshqa investitsiyalarni sotib olish va sotish. Tashkilotning investitsion faoliyati - bu erlar, binolar va boshqa ko'chmas mulk, asbob-uskunalar, nomoddiy aktivlar va boshqa aktivlarni sotib olish, shuningdek ularni sotish bilan bog'liq faoliyat; o'z qurilishini amalga oshirish bilan, tadqiqotlar, ishlanmalar va texnologik rivojlanish xarajatlari; moliyaviy investitsiyalar bilan (boshqa tashkilotlarning qimmatli qog'ozlarini sotib olish, shu jumladan qarzlar, boshqa tashkilotlarning ustav fondiga badallar kiritish, boshqa tashkilotlarga qarz berish va boshqalar).
Uning diqqat markazida korxonaning investitsion faoliyatini ikkita asosiy turga bo'lish mumkin: ichki va tashqi. Ichki faoliyat quyidagilarni o'z ichiga oladi: ishlab chiqarish hajmini kengaytirish, korxonani texnik qayta jihozlash va qayta qurish, ishlab chiqarish hajmini oshirish, yangi turdagi mahsulotlarni yaratish.
Ishlab chiqarish quvvatlarining kengayishi korxona salohiyatining o'sishiga, mavjud mahsulotni ishlab chiqarish hajmining o'sishiga, yangi mahsulot ishlab chiqarishga o'tishning va natijada foyda o'sishiga olib keladi.
Mavjud korxonalarni kengaytirish - bu yangi qo'shimcha ustaxonalar va asosiy ishlab chiqarishning boshqa bo'linmalari, shuningdek, yangi yordamchi va texnik xizmat ko'rsatish ustaxonalari va bo'limlarini qurishni o'z ichiga oladigan investitsiya. Odatda, ishlab chiqarishni kengaytirish yangi texnik asosda amalga oshiriladi va shuning uchun u nafaqat mavjud korxonalarning imkoniyatlarini kengayishini, balki ishlab chiqarishning texnik darajasini oshirishni ham ta'minlaydi.
Xususiy korxonani yoki uning bo'linmalarini texnik jihatdan qayta jihozlash deganda odatda mavjud texnikalar parkini yuqori texnik va iqtisodiy ko'rsatkichlarga ega zamonaviyroqlarga almashtirish tushuniladi. Bundan tashqari, bunday almashtirish ishlab chiqarish maydonini kengaytirmasdan amalga oshiriladi.
Qayta qurish, qoida tariqasida, eskirgan va jismoniy eskirgan mashina va uskunalarni almashtirish, shuningdek bino va inshootlarni takomillashtirish va rekonstruktsiya qilish bilan bog'liq tadbirlarni o'z ichiga oladi. Korxonalarni rekonstruktsiya qilish, qoida tariqasida, ishlab chiqarishni diversifikatsiyalash va yangi mahsulotlarni ishlab chiqarish bilan bog'liq bo'lib, ular kapital qo'yilmalarni sezilarli darajada tejashga imkon beradi, qo'shimcha mahsulotlarni jalb qilmasdan yangi mahsulotlarni ishlab chiqarish uchun mavjud malakali ishchi kuchidan foydalanadi. Qayta qurish ishlab chiqarish va mahsulotlarning texnik darajasini oshirishga qaratilgan va ishlab chiqarish quvvatlarini yanada jadal rivojlanishiga yordam beradi.
Korxonani rekonstruktsiya qilish va texnik qayta jihozlash, masalan, yangi qurilishdan ko'ra samaraliroq bo'lib, kapital qo'yilmalarning yanada progressiv tuzilishi bilan ajralib turadi. Shu bilan birga, asosiy vositalarning faol qismi asosan bino va inshootlarni qurish uchun katta xarajatlarsiz yangilanadi.
Mahsulotlar hajmining ko'payishi daromadning ko'payishi hisobiga katta daromad olishga va qo'shimcha ravishda bozorning katta ulushini olishga imkon beradi va shu bilan unga ta'sir ko'rsatadi.
Yangi mahsulotlarning chiqarilishi foydaning ko'payishiga olib keladi, ishlab chiqarishni diversifikatsiyalashga yordam beradi, bu ma'lum mahsulot turlariga talabning o'zgarishi bilan bog'liq bo'lgan xavfni kamaytiradi.
Ichki investitsiya faoliyatini amalga oshirish uchun korxona o'z resurslaridan topishi yoki qarz mablag'laridan foydalanishi mumkin bo'lgan moliyaviy resurslarga muhtoj. Shunday qilib, masalan, nisbatan kam miqdordagi kapital xarajatlar yoki texnik qayta jihozlash yoki qayta qurish bosqichma-bosqich amalga oshirilganda, taqsimlanmagan daromad ishlatiladi. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, amaldagi ish sharoitida barcha taqsimlanmagan daromad ishlab chiqarish jarayonining barqarorligini ta'minlash uchun ishlatiladi.
Kompaniyaning o'z sarmoyalash manbalari orasida aktsiyadorlik alohida o'rin tutadi. Uning o'sishi tufayli korxonani texnik qayta jihozlash, modernizatsiya qilish yoki rekonstruktsiya qilish bilan bog'liq etarlicha yirik loyihalar samarali moliyalashtirilishi mumkin. Ammo shuni yodda tutish kerakki, bu yo'l, birinchi navbatda, aktsiyalarni chiqarish, ularni joylashtirish va korxona faoliyati ustidan nazoratni ta'minlash bilan bog'liq katta qiyinchiliklar bilan bog'liq.
Korxonani ishlab chiqarish va texnik rivojlantirishni moliyalashtirishning eng samarali usullaridan biri bu bir yildan ortiq muddatli investitsiya krediti hisoblanadi. Rossiya sharoitida eng ko'p foydalaniladigan investitsiya kreditlari garovi, garovning har xil turlari, huquqlarni berish, kafillik va bank kafolati. Garovning eng keng tarqalgan shakli bu asosiy vositalarning garovidir, ya'ni. texnologik uskunalar va ko'chmas mulk. Investitsion loyihalarni moliyalashtirishda kredit mablag'lari bilan sotib olingan uskunalar deyarli har doim garovga qo'yiladi.
Va nihoyat, moliyaviy lizing Rossiya iqtisodiyotida nisbatan yangi bo'lib, korxonani qayta qurish va rivojlantirish uchun zarur resurslarni jalb qilish orqali allaqachon chet elda an'anaviy hisoblanadi. Lizingning ushbu turi mulkni sotib olish va uni ishlab chiqarish uchun foydalanishga berish bo'yicha lizing oluvchiga berish uchun lizing beruvchining barcha xarajatlarini to'liq qoplashni ta'minlaydi. Shartnomani muddatidan oldin bekor qilishga yo'l qo'yilmaydi, aks holda lizing beruvchining barcha zararlari qoplanadi. Odatda, lizing beruvchi tomonidan uskunalarga texnik xizmat ko'rsatish (ehtiyot qismlarni etkazib berish, sozlash va ta'mirlash) ta'minlanmaydi. Lizing oluvchi uni ishlab chiqarish uchun asbob-uskunani shartnomaning amal qilish muddati davomida oladi va ushbu muddat oxirida shartnoma shartlariga binoan mulk lizing beruvchiga qaytariladi yoki lizing oluvchi uni qoldiq qiymatida sotib olishi mumkin. Ta'kidlash joizki, moliyaviy lizingda investitsiya kreditidan farqli o'laroq, nafaqat foizlar, balki asosiy to'lovlar ham mahsulot tannarxiga kiritilishi mumkin.
Obligatsiyani chiqarish, shuningdek, jahon amaliyotida tan olingan va an'anaviy bo'lib, sanoat va texnik taraqqiyot, keng ko'lamli loyihalarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan qo'shimcha moliyaviy mablag'larni jalb qilish manbai hisoblanadi.

2.2 Moliyaviy faoliyat tashkilot faoliyatining asosiy yo'nalishlaridan biri sifatida

Moliyaviy faoliyat - bu kompaniyaning kapital va qarz mablag'lari hajmi va tarkibidagi o'zgarishlarga olib keladigan faoliyat. Tashkilotning faoliyati natijasida uning kapitali, qarz mablag'lari (aktsiyalar, obligatsiyalar, boshqa tashkilotlarning ssudalari, qarz mablag'larini qaytarish va boshqalar) hajmi va tarkibi o'zgaradi.
Tadbirkorlik sub'ektlarining moliyaviy funktsiyalari mikroiqtisodiy darajada amalga oshirilmoqda. Bu korxonalarning iqtisodiy jihatdan yakkalanishi sharoitida ularning mablag'lari shakllanishi va ishlatilishi va qaytariladigan ekvivalent asosida ushbu biznes birligining ehtiyojlarini qondirish bilan bevosita bog'liqdir. Buning sababi naqd pul tushumining qabul qilinishi va to'rtta pul oqimlarida sotilgan kassa xarajatlarini amalga oshirilishidir, bu esa korxonaning butun pul iqtisodini qiymat ko'rinishida aks ettiradi. Shuning uchun biz korxonalarning moliyaviy faoliyati quyidagi funktsiyalarni bajaradi deyishimiz mumkin.
Naqd pul mablag'lari va moddiy boyliklar oqimining muvozanatini ta'minlash va me'yoriy faoliyatni amalga oshirish va majburiyatlarni bajarish uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarni shakllantirish maqsadida korxonaning pul oqimlarini tartibga solish: yuridik shakli, turini, faoliyat doirasini tanlash, ustav kapitalini shakllantirish va qo'shimcha mablag'larni jalb qilish usullarini tanlash; pul oqimlarini optimallashtirish maqsadida moliyaviy menejmentning tashkiliy tuzilishini shakllantirish; hisob siyosatini shakllantirish; soliqni rejalashtirish va boshqalar.
Korxonaning rivojlanish manbalarini ta'minlash va uning moliyaviy barqarorligiga erishish uchun kapital, pul daromadlari va mablag'larni shakllantirish: ustav kapitalini shakllantirish; rivojlanish uchun fond bozoridagi manbalarni jalb qilish; ssudalar, ssudalar va boshqa turdagi qarz manbalarini jalb qilish; sotish natijasida pul mablag'larini to'plash; maxsus maqsadli mablag'larni jalb qilish.
Korxonaning rivojlanishini ta'minlash uchun kapital, daromad va pul mablag'laridan foydalanish: investitsiyalarni optimallashtirish; byudjetga va byudjetdan tashqari fondlarga soliq va boshqa majburiy to'lovlarni to'lash; eng likvid aktivlarga investitsiya qilish.
Ushbu funktsiyalarning aniq bajarilishi korxonalarning moliyaviy xizmatlari, moliyaviy menejerlar tomonidan nisbatan yangi yo'nalish - moliyaviy menejment tomonidan ishlab chiqilgan maxsus vositalar va usullardan foydalangan holda amalga oshiriladi.
Korxonaning moliyaviy munosabatlari pul asosida kompaniyaning o'z mablag'lari, uning daromadlari shakllantirilganda, xo'jalik faoliyatini moliyalashtirishning qarz manbalari jalb etilganda, ushbu faoliyat natijasida olingan daromadlar taqsimlanganda va ulardan korxonaning rivojlanishi uchun foydalanilganda yuzaga keladi.
Iqtisodiy faoliyatni tashkil etish tegishli moliyaviy yordamni, ya'ni korxona ta'sischilarining badallari hisobidan shakllanadigan va ustav kapitali shaklini oladigan boshlang'ich kapitalni talab qiladi. Bu har qanday korxonaning mulk shakllanishining eng muhim manbai. Ustav kapitalini shakllantirishning o'ziga xos usullari korxonaning huquqiy shakliga bog'liq.
Korxona tashkil etilganda ustav kapitali asosiy vositalarni sotib olish va normal ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati uchun zarur bo'lgan miqdorda aylanma mablag'larni shakllantirish uchun ajratiladi, ulardan foydalanish daromad keltiradigan muhim omil bo'lgan litsenziyalar, patentlar, nou-xau sotib olishga sarflanadi. Shunday qilib, boshlang'ich kapital ishlab chiqarishga sarflanadi, uning davomida sotilish bahosi bilan ifodalangan qiymat yaratiladi. Mahsulotlar sotilgandan so'ng u pul shaklini oladi - ishlab chiqarilgan mahsulotni sotishdan olingan daromad shakli, bu kompaniya hisobiga tushadi.
Daromad hali daromad emas, balki mahsulot ishlab chiqarish va korxonaning pul mablag'lari va moliyaviy zaxiralarini shakllantirishga sarflangan mablag'larni qaytarish manbai. Daromaddan foydalanish natijasida undan hosil bo'lgan qiymatning sifat jihatidan turlicha tarkibiy qismlari ajratiladi.
Bu, birinchi navbatda, asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarning amortizatsiyasi pul shaklida bo'lganidan keyin amortizatsiya ajratmalari shaklida shakllanadigan amortizatsiya fondini shakllantirish bilan bog'liq. Amortizatsiya fondini shakllantirishning zaruriy sharti - ishlab chiqarilgan mahsulotni iste'molchiga sotish va daromad olish.
Yaratilgan tovarlarning moddiy bazasi xom ashyo, materiallar, sotib olingan butlovchi buyumlar va yarim tayyor mahsulotlardan iborat bo'lganligi sababli, ularning qiymati boshqa moddiy xarajatlar, asosiy vositalarning eskirishi va ishchilarning ish haqi bilan bir qatorda korxona tannarxini shakllantiradigan mahsulot ishlab chiqarish xarajatlari hisoblanadi. Daromad olishdan oldin, bu xarajatlar sarflanmagan, lekin ishlab chiqarishda ilg'or bo'lgan korxonaning aylanma mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladi. Tovarlarni sotishdan tushgan mablag'ni olgandan keyin aylanma mablag'lar tiklanadi va korxona tomonidan mahsulot ishlab chiqarish uchun qilingan xarajatlar qoplanadi.
Xarajatlarni tannarx shaklida ajratish mahsulot sotishdan olingan daromadni va sarf qilingan xarajatlarni taqqoslash imkonini beradi. Ishlab chiqarishga investitsiya qilishning ma'nosi sof foyda olishdir va agar tushum xarajatdan oshsa, kompaniya uni foyda shaklida oladi.
Foyda va amortizatsiya ishlab chiqarishga investitsiya qilingan mablag'larning aylanishi natijasidir va ular mustaqil ravishda boshqaradigan korxonaning shaxsiy moliyaviy resurslari bilan bog'liq. Belgilangan maqsadlar uchun amortizatsiya va foydan maqbul foydalanish sizga ishlab chiqarishni kengaytirilgan asosda davom ettirishga imkon beradi.

Xulosa

Korxonaning barcha faoliyatini uchta alohida sohaga ajratish Rossiya amaliyotida juda muhimdir, chunki yaxshi (ya'ni nolga yaqin) umumiy pul oqimi aktivlarni sotishdan (investitsiya faoliyati) yoki pul mablag'lari tushishi hisobidan asosiy faoliyatdan olingan salbiy pul oqimini qoplash orqali olinishi mumkin. bank kreditlarini jalb qilish (moliyaviy faoliyat). Bunday holda, umumiy oqimning qiymati korxonaning haqiqiy yo'qotishini qoplaydi.
Asosiy faoliyat. Joriy faoliyatdan tushgan pul mablag'lari tovarlar, mahsulotlar, xizmatlar sotilishi va mijozlardan olingan avanslardan tushgan mablag'larda ifodalanadi. Kompaniyaning asosiy faoliyati daromadning asosiy manbai bo'lganligi sababli, u pul mablag'larining asosiy manbai bo'lishi kerak. Joriy faoliyatdan kelib chiqadigan pul oqimi tovarlar, ishlar va xizmatlar haqini to'lash, ish haqi, ijtimoiy sug'urta badallari, mavjud biznes ehtiyojlari uchun berilgan hisob-kitob summalari, hisoblangan soliqlarni to'lash va byudjetga avans to'lovlari, etkazib beruvchilarga berilgan avanslardan iborat.
Bu holda tahlilning asosiy yo'nalishi daromadlarning sifati, joriy aktivlarni boshqarish va joriy majburiyatlarni boshqarish hisoblanadi.
Investitsiya faoliyati. Investitsion faoliyatdan keladigan pul mablag'lari asosiy vositalarni (mashinalar, binolar, uskunalar) va boshqa mol-mulkni sotishdan tushgan tushum, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar (dividendlar va foizlar, boshqa korxonalarning aktsiyalari yoki boshqa qimmatli qog'ozlari), obligatsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlarni chiqarishdan tushgan tushumlardan iborat. uzoq muddatli qimmatli qog'ozlar. Investitsion faoliyatdan keladigan pul oqimi asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni sotib olish, qurilish va boshqa kapital qo'yilmalarga o'z mablag'larini to'lash, uzoq muddatli qimmatli qog'ozlar va uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalarni sotib olish (kapital qurilish), chiqarilgan aktsiyalar bo'yicha dividendlar va foizlarni to'lash bilan bog'liq. boshqa uzoq muddatli qimmatli qog'ozlar.
Kompaniyaning investitsion faoliyati uchun mablag 'manbalari bo'lishi mumkin: asosiy faoliyatdan olingan daromadlar (amortizatsiya va taqsimlanmagan daromad); investitsiya faoliyatining o'zidan yoki uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarini jalb qilishdan keladigan mablag'lar (ustav kapitali va uzoq muddatli ssudalar va qarzlar).
Muvaffaqiyatli biznesni boshqarish bilan kompaniya ishlab chiqarish hajmlarini kengaytirish va modernizatsiya qilishga intiladi, shuning uchun investitsion faollik umuman mablag'larning vaqtincha chiqib ketishiga olib keladi.
Moliyaviy faoliyat. Qisqa muddatli qimmatli qog'ozlarni chiqarish, ilgari sotib olingan qisqa muddatli qimmatli qog'ozlarni sotishdan tushgan tushumlar, ssudalar va qarzlar va boshqalar bilan bog'liq moliyaviy faoliyatdan keladigan pul tushumlari kamayadi. Moliyaviy faoliyatdan keladigan pul oqimi qisqa muddatli qimmatli qog'ozlarni sotib olish, qarzlar va qarzlarni to'lash va boshqalarni o'z ichiga oladi.
Yillik qisqa muddatli liniyalar yoki aylanma kreditlar - bu aylanma mablag'larning "doimiy" o'sishini moliyalashtirishda o'sib borayotgan kompaniyalar uchun mos bo'lgan usul. Tahliliy nuqtai nazardan, asosiy e'tibor tiklanadigan kreditni to'lash muddati operatsion davr shartlariga to'g'ri keladimi yoki demak, kompaniya qarzlarni to'lashga qodirmi. Shubhasiz, yillik kredit liniyalarining yillik yangilanishi bilan ular kompaniyaning kelajakdagi o'sishi va shu tarzda moliyalashtiriladigan hisoblardagi yo'qotishlar uchun zaxiralarning etarliligi nuqtai nazaridan har tomonlama tahlil qilishni talab qiladi.
Moliyaviy faoliyat asosiy va investitsiya faoliyatini moliyaviy qo'llab-quvvatlash uchun kompaniyaning ixtiyorida bo'lgan mablag'larni ko'paytirish uchun mo'ljallangan.

Foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati

1. Belousova O.M. Rossiyadagi investitsion vaziyat (korxona va tashkilotlarning investitsion faoliyati uchun shart-sharoitlar) // Rossiya davlat ijtimoiy universitetining ilmiy izohlari. - 2007. - № 1. - S. 67-74
2. Vasilieva N.A., Mateush T.A., Mironov M.G. Biznes iqtisodiyoti. Ma'ruza eslatmalari. - M .: Oliy ma'lumot, 2008 yil.
3. Vasilieva N.A., Mateush T.A., Mironov M.G. Biznes iqtisodiyoti. Ma'ruza eslatmalari. - M .: Yurayt, 2009 yil
4. Volkov OI, Sklyarenko V.K. Biznes iqtisodiyoti. Ma'ruzalar kursi. - M .: Infra-M, 2009 yil
5. Eroxina L.I., Bashmachnikova E.V., Marchenko T.I. Tovar ayirboshlash sohasidagi iqtisodiy iqtisodiyot. - M .: KnoRus, 2009 yil
6. Zhuravlev P.V., Bannikov S.A., Cherkashin G.M. Biznes iqtisodiyoti va tadbirkorlik. - M.: Imtihon, 2008 yil
7. Zabrodskaya N.G. Iqtisodiyot va kompaniya statistikasi. - M.: Biznes va o'quv adabiyotlari nashriyoti, 2007 yil
8. Krum E.V. Biznes iqtisodiyoti. - M .: TetraSystems, 2009 yil
9. Kulikova E.A. Korxonalarning iqtisodiy va moliyaviy faoliyati samaradorligining o'sish omillarini o'rganish // Omsk ilmiy xabarnomasi. - 2006. - № 4. - S. 160-163
10. Prosvetov G.I. Biznes iqtisodiyoti. Vazifalar va echimlar. - M .: Alfa-Press, 2008 yil
11. Samoilovich V.G., Telushkina E.K. Biznes iqtisodiyoti. - M.: Akademiya, 2009 yil
12. Safronov N.A. Tashkilot (korxona) iqtisodiyoti. - M.: Magistr, 2009 yil
13. Sklyarenko V.K., Prudnikov V.M., Akulenko N.B., Kucherenko A.I. Korxona iqtisodiyoti (diagrammalar, jadvallar, hisob-kitoblarda). - M .: Infra-M, 2009 yil
14. Korxona (firma) iqtisodiyoti / A. S. Pelix tahriri. - M .: Eksmo, 2006 yil
15. Korxona iqtisodiyoti / V. M. Semenov tahriri. - Sankt-Peterburg: Piter, 2008 yil

Repetitorlik