Guidelines for the regulation impact assessment (ria)

10. How to analyse regulation’s benefits and costs?  

Benefits  resulting  from  regulation  are  the  main  reason  of  its  adoption 

and,  when  trying  to  identify  them,  we  must  remember  the  goal  of  the 

regulation  or,  in  other  words,  the  processes  to  be  improved  by  the 

regulation  or  problems  it  is  going  to  solve.  During  the  analysis  of 

benefits, we must: 

•  Establish how the proposed regulation will lead to achieving the 

expected goals,  

•  Indicate  the  source  of  benefits  associated  with  the  new 

regulation,  

•  Indicate  the  direct  and  indirect  benefits  associated  with  the 

proposed regulation,  

•  Having identified the direct and indirect benefits, estimate their 

value.  

Tip:  Yardsticks  adequate  for  the  description  of  the  issue  should  be  used.  If  the 

regulation impact on employment is done,  we  must state the number of jobs to be 

created  as  a  result  of  the  new  regulation.  However,  if  the  regulation  is  about 

pollution  levels,  we  must  state  the  expected  reduction  of  contaminants  emission 

levels. 

 

The costs of regulation comprise all the outlays involved in having the 

new  regulation  or  policy  implemented  and  paid  by  individuals  or 

organisations covered by the new regulation. When analysing the costs, 

we must keep in mind the regulation’s goal and all the activities to be 

carried out by the public and private parties in connection with the new 

regulation.  And  we  must  consider  the  value  of  the  possibilities  that 

might be lost as a result of the new regulation or policy.  

First, the cost analysis and measurement should define the way in which 

the  proposed  regulation  will  lead  to  reaching  the  adopted  goals.  This 

requires identification of activities to be carried out by parties covered 

by the regulation. 

Subjects  implementing  the  new  regulations  will  have  to  get  familiar 

with them and this increases training  expenditures or even hiring new 

staff. It may also require buying new equipment, or external consultancy 

services. Public administration may also need to invest in training and 

equipment when implementing and carrying out new regulations. 

We  must  never  forget  about  indirect  costs  which  may  take  various 

forms,  among  them,  a  limited  selection  on  the  market  or  lower 

innovativeness. 

And  we  must  always  try  to  present  costs  in  numbers,  e.g.,  state  the 

number  of  man/hours  required  to  train  the  workers  or  the  costs  of 

equipment to be purchased, etc. 

If specific numbers are not available to describe the regulation cost, we 

must  state  the  maximum  and  minimum  cost  and  the  most  probable, 

estimated  values.  When  we  make  a  qualitative  analysis,  a  SWOT 

analysis may be very helpful. 

Benefits—preliminary 

notes 

Costs—preliminary 

notes  

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