Guide to the Ancient

ГЛАВА 13
СВЕЧИ И СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ
«Сколько 
голов — столько умов»
Скользящее среднее —
один из старейших и наиболее распространенных 
инструментов технического аналитика. Он силен тем, что отслеживает движение 
тенденции, позволяя определить ее основное направление. Поэтому наибольший 
эффект он дает при анализе рынков с ярко выраженной направленностью. 
Вместе с тем, будучи запаздывающим индикатором, скользящее среднее 
улавливает тенденцию лишь спустя некоторое время после ее начала.
ПРОСТОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ
Исходным в группе скользящих средних является (что выражено в самом его 
названии) простое
скользящее среднее значение.
Это среднее арифметическое 
всех используемых ценовых значений. Допустим, последние пять цен закрытия на 
рынке золота были 380, 383, 394, 390 и 382 долл. Тогда их 5-дневное скользящее 
среднее составляет:

---

premcapital.ru
Термин «скользящее» взят потому, что по мере добавления к среднему 
значению новых данных старые опускаются. В результате такого обновления 
среднего значения оно постоянно «скользит».
Как видно из вышеприведенного примера с простым скользящим средним, 
доля цены каждого из дней в суммарном значении составляла 1/5 (поскольку это 
было 5-дневное скользящее среднее). При 9-дневном скользящем среднем на 
каждый из дней пришлась бы лишь 1/9 от суммарного значения; то есть чем 
длиннее период скользящего среднего, тем оно менее зависимо от отдельно 
взятой цены.
И чем короче этот период, тем плотнее скользящее среднее следует за 
ценами. В этом плане малый период — достоинство, поскольку такое скользящее 
среднее чувствительнее к последним изменениям цен. Но есть и недостаток: 
повышенная вероятность ложных сигналов. Более длинные скользящие средние 
дают больший эффект сглаживания, но они менее чувствительны к последним 
изменениям цен.
При краткосрочной торговле чаще всего используются 4-, 9- и 18-дневные 
средние, а у позиционных трейдеров в ходу 13-, 26- и 40-недельные средние. В 
Японии популярны 13-и 40-недельные средние. Круг ифоков, пользующихся 
скользящими средними, широк: от внутри-дневного трейдера, анализирующего 
рынок в режиме реального времени, до хеджера, который ориентируется на 
месячные и даже годичные скользящие средние.
Разновидность анализа определяется, помимо периода скользящего среднего, 
и типом цены, взятой для расчета скользящего среднего. В большинстве торговых 
систем на основе скользящих средних используются цены закрытия (как в 
приведенном примере с рынком золота). Но применимы также скользящие 
средние максимальных, минимальных и срединных цен (расположенных 
посередине ценового диапазона, между максимумом и минимумом). Иногда 
берутся даже скользящие средние самих скользящих средних.
ВЗВЕШЕННОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ
При расчете взвешенного скользящего среднего каждому значению цены 
придается различный вес. Почти все взвешенные скользящие средние имеют 
фронтальный центр тяжести, то есть самые последние по времени ценовые 
значения наделяются большим весом, чем предыдущие. Выбор метода 
взвешивания данных зависит от личных предпочтений аналитика.
ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ И 

---