Guide to Binary Options Trading

Relative Strength Index Strategy (RSI) 

The Relative Strength Index strategy is yet another overbought/oversold signal. it was 

created by Welles Wilder. 

The goal of the Relative Strength Index (RSI) is to determine the comparative changes 

that occur between the higher and the lower closing prices. The index is used by traders 

to determine overbought conditions and oversold conditions which then provides them 

with highly useful info to help establish entry points and exit points of the underlying 

asset. The RSI is an oscillator and its line „oscillates‟ between the values of zero and 

one hundred. The values of 70 and 30 are viewed as significant values since above and 

below them are the overbought and oversold areas respectively. Just about any value 

above 84 is regarded as a very strong overbought situation and produces a „sell‟ signal, 

while every value below 15 is regarded as quite a solid oversold situation and produces 

a „buy‟ signal. 

The Relative Strength Index Strategy gives you the following signals: 

When the RSI crosses the 70-line, overbought-zone, from above - that's a sell signal. 

When the RSI crosses the 30-line, oversold zone, from below- that's a buy signal.