Глава Сущность и понятие финансового левериджа


Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО «НЗХК»



Download 0,58 Mb.
bet4/6
Sana05.11.2022
Hajmi0,58 Mb.
#861057
TuriЛитература
1   2   3   4   5   6
Bog'liq
bibliofond.ru 814319

Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО «НЗХК»


2.1 Оценка динамики и структуры активов ОАО "НЗХК"
Активы - это ресурсы предприятия, выражаемые в денежном измерителе и используемые в его деятельности для получения экономической выгоды.
Активы предприятия классифицируются по следующим основным признакам:
по форме функционирования - на материальные, нематериальные и финансовые активы;
по характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота - на оборотные и внеоборотные активы.
К материальным относят активы, имеющие натурно-вещественную форму, в частности основные средства, материальные запасы (сырье, готовая продукция, товары), незавершенные капитальные вложения.
Нематериальные это активы, не имеющие вещественную форму, но весьма ценные для предприятия. Они учитываются на отдельном бухгалтерском счете и выделяются в первом разделе актива баланса. К ним в частности относятся: деловая репутация, лицензии, патенты, организационные расходы, право на товарный знак и другие имущественные ценности предприятия.
Финансовые активы характеризуют финансовые инструменты, принадлежащие хозяйствующему субъекту или находящиеся в его владении. К ним относятся: краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, денежные средства.
Оборотные - это текущие активы, состоящие из денежного капитала и средств, которые полностью потребляются в течение одного цикла. К ним относятся материальные запасы, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, дебиторская задолженность.
Внеоборотные активы многократно участвуют в хозяйственном процессе (при выпуске и реализации продукции, выполнении работ, оказании услуги т. п.), имеют длительный срок службы.
Доля внеоборотных средств в составе всех активов зависит от отраслевой принадлежности предприятий, уровня их технической оснащенности и многих других факторов специфики их функционирования. Так, этот показатель значительно выше в отраслях материального производства по сравнению с предприятиями сферы обращения.
Структура активов различается и по отраслям промышленности. Так, доля внеоборотных средств в топливной промышленности, электроэнергетике выше, чем в машиностроении, металлургии, легкой и пищевой промышленности.
Таблица 1. - Оценка динамики и структуры активов ОАО "НЗХК" за 2021-2022 гг. ( на конец года)

Показатели

2021 г.

2022 г.

изменение

темп роста, %




тыс.руб

уд.вес, %

тыс.руб

уд. Вес, %

тыс.руб.

уд.вес, %




Нематериальные активы

1825

0,01

1821

0,01

-4

0,00

99,78

Результаты исследований разработок

75226

0,45

81621

0,48

6395

0,03

108,50

Основные средства

10057103

59,50

10049451

58,84

-7652

-0,65

99,92

Доходные вложения в материальные ценности

49921

0,30

45718

0,27

-4203

-0,03

91,58

Финансовые вложения

166552

0,99

168481

0,99

1929

0,00

101,16

Прочие внеоборотные активы

339133

2,01

447201

2,62

108068

0,61

131,87

Итого внеоборотные активы

10689760

63,24

10794293

63,20

104533

-0,03

100,98

Запасы

3425119

20,26

2883150

16,88

-541969

-3,38

84,18

НДС по приобретенным ценностям

22716

0,13

9810

0,06

-12906

-0,08

43,19

Дебиторская задолжность

2547380

15,07

2975541

17,42

428161

2,35

116,81

Финансовые вложения

350

0,00

60645

0,36

60295

0,35

17327,14

Денеженые средства и денежные эквиваленты

215063

1,27

279483

1,64

64420

0,36

129,95

Прочие оборотные активы

3582

0,02

75664

0,44

72082

0,42

2112,34

Итого оборотные активы

6214210

36,76

6284293

36,80

70083

0,03

101,13

Баланс

16903970

100,00

17078586

100,00

174616

0,00

101,03

За исследуемый период имущество организации увеличилось примерно на 1% . (колонка темп роста строчка баланс). Такое увеличение не свидетельствует о развитии организации т.к. инфляция опережала рост активов. Наибольшую долю в имуществе занимают внеоборотные активы (уд.вес итого внеоборотные активы) это представленно в большей части в ОС, что характерно для ОАО НЗХК. За период наблюдается существенное изменение дебеторской задолжности рост примерно 16%


Таблица 2. -Оценка динамики и структуры источников финансирования имущества ОАО "НЗХК" за 2021-2022 гг. ( на конец года)

Показатели

2012 г.

2013 г.

изменение

темп роста, %




тыс.руб

уд.вес, %

тыс.руб

уд. Вес, %

тыс.руб.

уд.вес, %




УК

324039

1,92

339776

1,99

15737

0,07

104,86

Переоценка внеоборотных активов

2108868

12,48

2091786

12,25

-17082

-0,23

99,19

Добавочный капитал (без переоценки)

0

0,00

692450

4,05

692450

4,05

0,00

Резеврный капитал

48828

0,29

55817

0,33

6989

0,04

114,31

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

11161067

66,03

11266866

65,97

105799

-0,06

100,95

Итого по разделу капиталы и резервы

13642802

80,71

14446695

84,59

803893

3,88

105,89

Отложенные налоговые обязательства

393200

2,33

417187

2,44

23987

0,12

106,10

Оценочные обязательства

78007

0,46

1031

0,01

-76976

-0,46

1,32

Прочие обязательства

0

0,00

20561

0,12

20561

0,12

0,00

Итого по разделу долгосрочные обязательства

471207

2,79

438779

2,57

-32428

-0,22

93,12

Заемные средвства

0

0,00

615

0,00

615

0,00

0,00

Кредиторская задолженость

1598979

9,46

1123371

6,58

-475608

-2,88

70,26

Доходы будущих периодов

770598

4,56

782848

4,58

12250

0,03

101,59

Оценочные обязательства

267254

1,58

286278

1,68

19024

0,10

107,12

Расчеты с учредителями по взносам в УК

153130

0,91

0

0,00

-153130

-0,91

0,00

Итого по разделу краткосрочные обязательства

2789961

16,50

2193112

12,84

-596849

-3,66

78,61

Баланс

16903970

100,00

17078586

100,00

174616

0,00

101,03

Вывод: в организации основным источников финансирования являются собственный капитал, его удельный вес по состоянию на конец 2022 года составил почти 85%, что свидетельствует о устойчивости организации. В динамике наблюдается рост собственного капитала, который произошел за счет появления добавочного капитала. В обязательствах приобладает краткосрочная задолжность (исходя из удельного веса), коиторая в большей части представлена в кредиторской задолжности.



2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации


Таблица 3.- Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ОАО "НЗКХ" за 2021-2022 гг.

Активы

2021г

2022г

Пассивы

2021г

2022г

Платежный излишек (недостаток средств)



















2021г

2022г

А1

215413

340128

П1

1752109

1123371

-1536696

-783243

А2

2550962

2975541

П2

267254

286893

2283708

2688648

А3

3447835

2892960

П3

471207

438779

2976628

2454181

А4

10689760

10794293

П4

14413400

15229543

3723640

4435250

Баланс

16903970

17078586

Баланс

16903970

17078586










Вывод : баланс абсолютно ликвидным не является, т.к. активов первой группы ( ден. Средств и фин вложений недостаточно для покрытия пассивов 1 группы ( кредиторская задолжности и прочих обязательств). У организации существует возможность покрыть недостаток средсвт за счет дебеторской задолжности.
Таблица 4.- Оценка коэфицентов ликвидности ОАО "НЗХК" за 2021-2022 гг.

Показатели

2021

2022

Изменение

Рекомендуемое значение

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,11

0,24

0,13

0,05-0,1

Коэффициент критической ликвидности

1,37

2,40

1,03

от 0,7 и больше

Коэффициент текущей ликвидности

3,08

4,46

1,38

от 1 и больше

Вывод : организация является ликвидной, т.к. все показатели превышают рекомендуемые значения, а коэфициент абсолютной ликвидности выходит за рекомендуемые границы. Организацию можно назвать сверхликвидной, т.к. показатели существенно выше рекомендуемых значений. В динамеки улучшение ликвидности.





2.3 Оценка финансовой устойчивости организации


Таблица 5.- Оценка типа финансовой устройчивости ОАО "НХЗК" за 2021-2022 гг.



Показатели

Формула расчета

2021г.

2022 г

Изменения

1

Собственный капитал

стр 1300+1530

14413400

15229543

816143

2

Внеоборотные активы

стр 1100

10689760

10794293

104533

3

Собственные оборотные средства

п.1-п.2

3723640

4435250

711610

4

Долгосрочне обязательства

стр 1400

471207

438779

-32428

5

Собственные и долгосрочные источники

п.3+п.4

4194847

4874029

679182

6

Краткосрочные заемные средства

стр 1510

0

615

615

7

Общие источники финансирования

п.5+п.6

4194847

4874644

679797

8

Запасы

1210

3425119

2883150

-541969

9

НДС

1220

22716

9810

-12906

10

Запасы и затраты

п.8+п.9

3447835

2892960

-554875

11

Излишек (недостаток) СОС

п.3-п.10

275805

1542290

1266485

12

Излишек (недостаток) СД

п.5- п.10

747012

1981069

1234057

13

Излишек (недостаток) ОИФ

п.7-п.10

747012

1981684

1234672

14

Тип финансовой устойчивости

-

абсолютная финансовая устойчивость




абсол фин устойчивость

норм фин устойч

Sc > 0

Sc < 0

St > 0

St > 0

So > 0

So > 0







кризисное фин состояние

неустойчивое фин состояние

Sc < 0

Sc < 0

St <0

St < 0

So < 0

So > 0

Вывод : ОАО "НЗКХ" находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии как в 2021 , так и в 2022 годах. В динамике отмечено усиление устойчивости за счет дополнительных излишеки собственных оборотных средств


Таблица 6.- Оценка коэффициентов финансовой усточивости ОАО "НЗКХ" в 2021-2022 гг ( на конец года)



Показатели

2021

2022

Изменение

Рекомендуемое значение

1

Коэф автономии

0,85

0,89

0,04

>0,5

2

коэф фин устойч

0,88

0,92

0,04

>0,7

3

долгосрочное привлечение капитала

0,03

0,03

0,00

-

4

Коэф фин рычага

0,17

0,12

-0,05

>1

5

коэф моревренности

0,26

0,29

0,03

0,2-0,5

6

коэф обс

0,60

0,71

0,11




7

коэф обесп запасов

1,09

1,54

0,45

>0,1

8

коэф риска

5,79

8,24

2,45




9

Индекс постоянного актива

3560581,69

2975984,60

-584597,09

<1

10

коэф банкротства

0,34

0,35

0,01




Вывод: организация является устойчивой все показатели в пределах . в рекомендуемых значениях



2.4 Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности организации


Таблица 7. - Оценка выполнение "Золотого " правила экономики в ОАО "НЗКХ" в 2022 году

Темп роста

Значение, %

ЧП

28,63

Выручки

131,28

Активов

101,03

Таблица 8.- Оценка деловой активности ОФО "НЗКХ" в 2021-2022 гг



1. активы больше 100%







2. выручка должна увеличиваться быстрее, чем активы

чп увеличивается быстрее, чем выручка

Показатели

2021г.

2022г.

Изменения

Коэффициент капиталоотдачи

0,37

0,46

0,09

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

1,07

1,25

0,18

Сроки оборачиваемости оборотных активов

341,43

292,24

-49,19

Коэффициент оборачиваемости запасов

1,98

2,47

0,50

Срок оборачиваемости запасов

184,74

147,50

-37,24

Коэффициент оборачиваемости ДЗ

2,64

2,83

0,19

Срок погашения ДЗ

138,52

129,14

-9,38

Коэффициент оборачиваемости Кз

5,19

5,73

0,54

Скор погашения КЗ

70,27

63,65

-6,61

Фондоотдача

0,60

0,78

0,18

Вывод: золотое правило экономики в ОАО НЗКХ не выполняется, т.к. нарушена третье условие и темп роста выручки превышает темп роста прибыли.


Вывод : в результате анализа установленно, что деловая активность находится на низком уровне, т.к. имущество не совершает ни одного оборота. ДЗ погашается примерно за 130 дней, срок погашения КЗ примерно в 2 раза меньше и составляет 60 дней, что является негативным моментом в динамики, наблюдается улучшение показателей, однако, значительным его считать нельзя
Таблица 9. - оценка динамики и структуры фин результатов деятельности ОАО "НЗКХ" в 2021-2022 гг

Показатели

2021

2022

динамика

структура













2021

2022

Выручка

5945604

7805181

1,31

1,00

1,00

Себестоимость

3806691

6189247

1,63

64,03

104,10

Валовая прибыль

2138913

1615934

0,76

35,97

27,18

Коммерческие расходы

-140517

-177763

1,27

-2,36

-2,99

Управленческие расходы

-1019860

-1157276

1,13

-17,15

-19,46

Прибыль от прожад

841120

418311

0,50

14,15

7,04

Доходы от участия в других организациях

785

3816

4,86

0,01

0,06

% к получению

5861

9976

1,70

0,10

0,17

% к уплате

-7708

-4417

0,57

-0,13

-0,07

Прочие доходы

496765

476904

0,96

8,36

8,02

Прочие расходы

-817110

-714115

0,87

-13,74

-12,01

Прибыль доналогооблаж

519653

190475

0,37

8,74

3,20

Текущий налог на прибыль

168494

63939

0,38

2,83

1,08

Изменение ОНО

16625

17422

1,05

0,28

0,29

Изменение ОНА

33074

7302

0,22

0,56

0,12

Прочее

5787

1789

0,31

0,10

0,03

ЧП

361821

103601

0,29

6,09

1,74

Вывод: в 2022 году налюдаеться существенное сокращение чистой прибыли. Она снизилась примерно на 70%, при этом отмечен рост выручки более чем на 30%. Причиной снижения чистой прибыли является. Кроме этого в организации отмечен рост коммерческих расходов


Таблица 10.- Оценка рентабельности деятельности ОАО "НЗКХ" в 2021-2022 гг.

показатели

2021

2022

изменение

рентабельность продаж

14,15

5,36

-8,79

рентабельность затрат

22,10

6,76

-15,34

рентабельность активов

3,22

1,12

-2,10

рентабельность собственного капитала

2,55

0,70

-1,85

деятельность организация является рентабельной, т к все показатели рентабельности положительны. В динамике произошло резкое сокращение всех показателей. Основной причиной данного снижения является сокращение прибыли.





Download 0,58 Mb.

Do'stlaringiz bilan baham:
1   2   3   4   5   6




Ma'lumotlar bazasi mualliflik huquqi bilan himoyalangan ©hozir.org 2024
ma'muriyatiga murojaat qiling

kiriting | ro'yxatdan o'tish
    Bosh sahifa
юртда тантана
Боғда битган
Бугун юртда
Эшитганлар жилманглар
Эшитмадим деманглар
битган бодомлар
Yangiariq tumani
qitish marakazi
Raqamli texnologiyalar
ilishida muhokamadan
tasdiqqa tavsiya
tavsiya etilgan
iqtisodiyot kafedrasi
steiermarkischen landesregierung
asarlaringizni yuboring
o'zingizning asarlaringizni
Iltimos faqat
faqat o'zingizning
steierm rkischen
landesregierung fachabteilung
rkischen landesregierung
hamshira loyihasi
loyihasi mavsum
faolyatining oqibatlari
asosiy adabiyotlar
fakulteti ahborot
ahborot havfsizligi
havfsizligi kafedrasi
fanidan bo’yicha
fakulteti iqtisodiyot
boshqaruv fakulteti
chiqarishda boshqaruv
ishlab chiqarishda
iqtisodiyot fakultet
multiservis tarmoqlari
fanidan asosiy
Uzbek fanidan
mavzulari potok
asosidagi multiservis
'aliyyil a'ziym
billahil 'aliyyil
illaa billahil
quvvata illaa
falah' deganida
Kompyuter savodxonligi
bo’yicha mustaqil
'alal falah'
Hayya 'alal
'alas soloh
Hayya 'alas
mavsum boyicha


yuklab olish