Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО «НЗХК»
2.1 Оценка динамики и структуры активов ОАО "НЗХК"
Активы - это ресурсы предприятия, выражаемые в денежном измерителе и используемые в его деятельности для получения экономической выгоды.
Активы предприятия классифицируются по следующим основным признакам:
по форме функционирования - на материальные, нематериальные и финансовые активы;
по характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота - на оборотные и внеоборотные активы.
К материальным относят активы, имеющие натурно-вещественную форму, в частности основные средства, материальные запасы (сырье, готовая продукция, товары), незавершенные капитальные вложения.
Нематериальные это активы, не имеющие вещественную форму, но весьма ценные для предприятия. Они учитываются на отдельном бухгалтерском счете и выделяются в первом разделе актива баланса. К ним в частности относятся: деловая репутация, лицензии, патенты, организационные расходы, право на товарный знак и другие имущественные ценности предприятия.
Финансовые активы характеризуют финансовые инструменты, принадлежащие хозяйствующему субъекту или находящиеся в его владении. К ним относятся: краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, денежные средства.
Оборотные - это текущие активы, состоящие из денежного капитала и средств, которые полностью потребляются в течение одного цикла. К ним относятся материальные запасы, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, дебиторская задолженность.
Внеоборотные активы многократно участвуют в хозяйственном процессе (при выпуске и реализации продукции, выполнении работ, оказании услуги т. п.), имеют длительный срок службы.
Доля внеоборотных средств в составе всех активов зависит от отраслевой принадлежности предприятий, уровня их технической оснащенности и многих других факторов специфики их функционирования. Так, этот показатель значительно выше в отраслях материального производства по сравнению с предприятиями сферы обращения.
Структура активов различается и по отраслям промышленности. Так, доля внеоборотных средств в топливной промышленности, электроэнергетике выше, чем в машиностроении, металлургии, легкой и пищевой промышленности.
Таблица 1. - Оценка динамики и структуры активов ОАО "НЗХК" за 2021-2022 гг. ( на конец года)
Показатели
|
2021 г.
|
2022 г.
|
изменение
|
темп роста, %
|
|
тыс.руб
|
уд.вес, %
|
тыс.руб
|
уд. Вес, %
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
|
Нематериальные активы
|
1825
|
0,01
|
1821
|
0,01
|
-4
|
0,00
|
99,78
|
Результаты исследований разработок
|
75226
|
0,45
|
81621
|
0,48
|
6395
|
0,03
|
108,50
|
Основные средства
|
10057103
|
59,50
|
10049451
|
58,84
|
-7652
|
-0,65
|
99,92
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
49921
|
0,30
|
45718
|
0,27
|
-4203
|
-0,03
|
91,58
|
Финансовые вложения
|
166552
|
0,99
|
168481
|
0,99
|
1929
|
0,00
|
101,16
|
Прочие внеоборотные активы
|
339133
|
2,01
|
447201
|
2,62
|
108068
|
0,61
|
131,87
|
Итого внеоборотные активы
|
10689760
|
63,24
|
10794293
|
63,20
|
104533
|
-0,03
|
100,98
|
Запасы
|
3425119
|
20,26
|
2883150
|
16,88
|
-541969
|
-3,38
|
84,18
|
НДС по приобретенным ценностям
|
22716
|
0,13
|
9810
|
0,06
|
-12906
|
-0,08
|
43,19
|
Дебиторская задолжность
|
2547380
|
15,07
|
2975541
|
17,42
|
428161
|
2,35
|
116,81
|
Финансовые вложения
|
350
|
0,00
|
60645
|
0,36
|
60295
|
0,35
|
17327,14
|
Денеженые средства и денежные эквиваленты
|
215063
|
1,27
|
279483
|
1,64
|
64420
|
0,36
|
129,95
|
Прочие оборотные активы
|
3582
|
0,02
|
75664
|
0,44
|
72082
|
0,42
|
2112,34
|
Итого оборотные активы
|
6214210
|
36,76
|
6284293
|
36,80
|
70083
|
0,03
|
101,13
|
Баланс
|
16903970
|
100,00
|
17078586
|
100,00
|
174616
|
0,00
|
101,03
|
За исследуемый период имущество организации увеличилось примерно на 1% . (колонка темп роста строчка баланс). Такое увеличение не свидетельствует о развитии организации т.к. инфляция опережала рост активов. Наибольшую долю в имуществе занимают внеоборотные активы (уд.вес итого внеоборотные активы) это представленно в большей части в ОС, что характерно для ОАО НЗХК. За период наблюдается существенное изменение дебеторской задолжности рост примерно 16%
Таблица 2. -Оценка динамики и структуры источников финансирования имущества ОАО "НЗХК" за 2021-2022 гг. ( на конец года)
Показатели
|
2012 г.
|
2013 г.
|
изменение
|
темп роста, %
|
|
тыс.руб
|
уд.вес, %
|
тыс.руб
|
уд. Вес, %
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
|
УК
|
324039
|
1,92
|
339776
|
1,99
|
15737
|
0,07
|
104,86
|
Переоценка внеоборотных активов
|
2108868
|
12,48
|
2091786
|
12,25
|
-17082
|
-0,23
|
99,19
|
Добавочный капитал (без переоценки)
|
0
|
0,00
|
692450
|
4,05
|
692450
|
4,05
|
0,00
|
Резеврный капитал
|
48828
|
0,29
|
55817
|
0,33
|
6989
|
0,04
|
114,31
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
11161067
|
66,03
|
11266866
|
65,97
|
105799
|
-0,06
|
100,95
|
Итого по разделу капиталы и резервы
|
13642802
|
80,71
|
14446695
|
84,59
|
803893
|
3,88
|
105,89
|
Отложенные налоговые обязательства
|
393200
|
2,33
|
417187
|
2,44
|
23987
|
0,12
|
106,10
|
Оценочные обязательства
|
78007
|
0,46
|
1031
|
0,01
|
-76976
|
-0,46
|
1,32
|
Прочие обязательства
|
0
|
0,00
|
20561
|
0,12
|
20561
|
0,12
|
0,00
|
Итого по разделу долгосрочные обязательства
|
471207
|
2,79
|
438779
|
2,57
|
-32428
|
-0,22
|
93,12
|
Заемные средвства
|
0
|
0,00
|
615
|
0,00
|
615
|
0,00
|
0,00
|
Кредиторская задолженость
|
1598979
|
9,46
|
1123371
|
6,58
|
-475608
|
-2,88
|
70,26
|
Доходы будущих периодов
|
770598
|
4,56
|
782848
|
4,58
|
12250
|
0,03
|
101,59
|
Оценочные обязательства
|
267254
|
1,58
|
286278
|
1,68
|
19024
|
0,10
|
107,12
|
Расчеты с учредителями по взносам в УК
|
153130
|
0,91
|
0
|
0,00
|
-153130
|
-0,91
|
0,00
|
Итого по разделу краткосрочные обязательства
|
2789961
|
16,50
|
2193112
|
12,84
|
-596849
|
-3,66
|
78,61
|
Баланс
|
16903970
|
100,00
|
17078586
|
100,00
|
174616
|
0,00
|
101,03
|
Вывод: в организации основным источников финансирования являются собственный капитал, его удельный вес по состоянию на конец 2022 года составил почти 85%, что свидетельствует о устойчивости организации. В динамике наблюдается рост собственного капитала, который произошел за счет появления добавочного капитала. В обязательствах приобладает краткосрочная задолжность (исходя из удельного веса), коиторая в большей части представлена в кредиторской задолжности.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Таблица 3.- Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ОАО "НЗКХ" за 2021-2022 гг.
Активы
|
2021г
|
2022г
|
Пассивы
|
2021г
|
2022г
|
Платежный излишек (недостаток средств)
|
|
|
|
|
|
|
2021г
|
2022г
|
А1
|
215413
|
340128
|
П1
|
1752109
|
1123371
|
-1536696
|
-783243
|
А2
|
2550962
|
2975541
|
П2
|
267254
|
286893
|
2283708
|
2688648
|
А3
|
3447835
|
2892960
|
П3
|
471207
|
438779
|
2976628
|
2454181
|
А4
|
10689760
|
10794293
|
П4
|
14413400
|
15229543
|
3723640
|
4435250
|
Баланс
|
16903970
|
17078586
|
Баланс
|
16903970
|
17078586
|
|
|
|
Вывод : баланс абсолютно ликвидным не является, т.к. активов первой группы ( ден. Средств и фин вложений недостаточно для покрытия пассивов 1 группы ( кредиторская задолжности и прочих обязательств). У организации существует возможность покрыть недостаток средсвт за счет дебеторской задолжности.
Таблица 4.- Оценка коэфицентов ликвидности ОАО "НЗХК" за 2021-2022 гг.
Показатели
|
2021
|
2022
|
Изменение
|
Рекомендуемое значение
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,11
|
0,24
|
0,13
|
0,05-0,1
|
Коэффициент критической ликвидности
|
1,37
|
2,40
|
1,03
|
от 0,7 и больше
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
3,08
|
4,46
|
1,38
|
от 1 и больше
|
Вывод : организация является ликвидной, т.к. все показатели превышают рекомендуемые значения, а коэфициент абсолютной ликвидности выходит за рекомендуемые границы. Организацию можно назвать сверхликвидной, т.к. показатели существенно выше рекомендуемых значений. В динамеки улучшение ликвидности.
2.3 Оценка финансовой устойчивости организации
Таблица 5.- Оценка типа финансовой устройчивости ОАО "НХЗК" за 2021-2022 гг.
№
|
Показатели
|
Формула расчета
|
2021г.
|
2022 г
|
Изменения
|
1
|
Собственный капитал
|
стр 1300+1530
|
14413400
|
15229543
|
816143
|
2
|
Внеоборотные активы
|
стр 1100
|
10689760
|
10794293
|
104533
|
3
|
Собственные оборотные средства
|
п.1-п.2
|
3723640
|
4435250
|
711610
|
4
|
Долгосрочне обязательства
|
стр 1400
|
471207
|
438779
|
-32428
|
5
|
Собственные и долгосрочные источники
|
п.3+п.4
|
4194847
|
4874029
|
679182
|
6
|
Краткосрочные заемные средства
|
стр 1510
|
0
|
615
|
615
|
7
|
Общие источники финансирования
|
п.5+п.6
|
4194847
|
4874644
|
679797
|
8
|
Запасы
|
1210
|
3425119
|
2883150
|
-541969
|
9
|
НДС
|
1220
|
22716
|
9810
|
-12906
|
10
|
Запасы и затраты
|
п.8+п.9
|
3447835
|
2892960
|
-554875
|
11
|
Излишек (недостаток) СОС
|
п.3-п.10
|
275805
|
1542290
|
1266485
|
12
|
Излишек (недостаток) СД
|
п.5- п.10
|
747012
|
1981069
|
1234057
|
13
|
Излишек (недостаток) ОИФ
|
п.7-п.10
|
747012
|
1981684
|
1234672
|
14
|
Тип финансовой устойчивости
|
-
|
абсолютная финансовая устойчивость
|
абсол фин устойчивость
|
норм фин устойч
|
Sc > 0
|
Sc < 0
|
St > 0
|
St > 0
|
So > 0
|
So > 0
|
|
|
кризисное фин состояние
|
неустойчивое фин состояние
|
Sc < 0
|
Sc < 0
|
St <0
|
St < 0
|
So < 0
|
So > 0
|
Вывод : ОАО "НЗКХ" находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии как в 2021 , так и в 2022 годах. В динамике отмечено усиление устойчивости за счет дополнительных излишеки собственных оборотных средств
Таблица 6.- Оценка коэффициентов финансовой усточивости ОАО "НЗКХ" в 2021-2022 гг ( на конец года)
№
|
Показатели
|
2021
|
2022
|
Изменение
|
Рекомендуемое значение
|
1
|
Коэф автономии
|
0,85
|
0,89
|
0,04
|
>0,5
|
2
|
коэф фин устойч
|
0,88
|
0,92
|
0,04
|
>0,7
|
3
|
долгосрочное привлечение капитала
|
0,03
|
0,03
|
0,00
|
-
|
4
|
Коэф фин рычага
|
0,17
|
0,12
|
-0,05
|
>1
|
5
|
коэф моревренности
|
0,26
|
0,29
|
0,03
|
0,2-0,5
|
6
|
коэф обс
|
0,60
|
0,71
|
0,11
|
|
7
|
коэф обесп запасов
|
1,09
|
1,54
|
0,45
|
>0,1
|
8
|
коэф риска
|
5,79
|
8,24
|
2,45
|
|
9
|
Индекс постоянного актива
|
3560581,69
|
2975984,60
|
-584597,09
|
<1
|
10
|
коэф банкротства
|
0,34
|
0,35
|
0,01
|
|
Вывод: организация является устойчивой все показатели в пределах . в рекомендуемых значениях
2.4 Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности организации
Таблица 7. - Оценка выполнение "Золотого " правила экономики в ОАО "НЗКХ" в 2022 году
Темп роста
|
Значение, %
|
ЧП
|
28,63
|
Выручки
|
131,28
|
Активов
|
101,03
|
Таблица 8.- Оценка деловой активности ОФО "НЗКХ" в 2021-2022 гг
1. активы больше 100%
|
|
|
2. выручка должна увеличиваться быстрее, чем активы
|
чп увеличивается быстрее, чем выручка
|
Показатели
|
2021г.
|
2022г.
|
Изменения
|
Коэффициент капиталоотдачи
|
0,37
|
0,46
|
0,09
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
|
1,07
|
1,25
|
0,18
|
Сроки оборачиваемости оборотных активов
|
341,43
|
292,24
|
-49,19
|
Коэффициент оборачиваемости запасов
|
1,98
|
2,47
|
0,50
|
Срок оборачиваемости запасов
|
184,74
|
147,50
|
-37,24
|
Коэффициент оборачиваемости ДЗ
|
2,64
|
2,83
|
0,19
|
Срок погашения ДЗ
|
138,52
|
129,14
|
-9,38
|
Коэффициент оборачиваемости Кз
|
5,19
|
5,73
|
0,54
|
Скор погашения КЗ
|
70,27
|
63,65
|
-6,61
|
Фондоотдача
|
0,60
|
0,78
|
0,18
|
Вывод: золотое правило экономики в ОАО НЗКХ не выполняется, т.к. нарушена третье условие и темп роста выручки превышает темп роста прибыли.
Вывод : в результате анализа установленно, что деловая активность находится на низком уровне, т.к. имущество не совершает ни одного оборота. ДЗ погашается примерно за 130 дней, срок погашения КЗ примерно в 2 раза меньше и составляет 60 дней, что является негативным моментом в динамики, наблюдается улучшение показателей, однако, значительным его считать нельзя
Таблица 9. - оценка динамики и структуры фин результатов деятельности ОАО "НЗКХ" в 2021-2022 гг
Показатели
|
2021
|
2022
|
динамика
|
структура
|
|
|
|
|
2021
|
2022
|
Выручка
|
5945604
|
7805181
|
1,31
|
1,00
|
1,00
|
Себестоимость
|
3806691
|
6189247
|
1,63
|
64,03
|
104,10
|
Валовая прибыль
|
2138913
|
1615934
|
0,76
|
35,97
|
27,18
|
Коммерческие расходы
|
-140517
|
-177763
|
1,27
|
-2,36
|
-2,99
|
Управленческие расходы
|
-1019860
|
-1157276
|
1,13
|
-17,15
|
-19,46
|
Прибыль от прожад
|
841120
|
418311
|
0,50
|
14,15
|
7,04
|
Доходы от участия в других организациях
|
785
|
3816
|
4,86
|
0,01
|
0,06
|
% к получению
|
5861
|
9976
|
1,70
|
0,10
|
0,17
|
% к уплате
|
-7708
|
-4417
|
0,57
|
-0,13
|
-0,07
|
Прочие доходы
|
496765
|
476904
|
0,96
|
8,36
|
8,02
|
Прочие расходы
|
-817110
|
-714115
|
0,87
|
-13,74
|
-12,01
|
Прибыль доналогооблаж
|
519653
|
190475
|
0,37
|
8,74
|
3,20
|
Текущий налог на прибыль
|
168494
|
63939
|
0,38
|
2,83
|
1,08
|
Изменение ОНО
|
16625
|
17422
|
1,05
|
0,28
|
0,29
|
Изменение ОНА
|
33074
|
7302
|
0,22
|
0,56
|
0,12
|
Прочее
|
5787
|
1789
|
0,31
|
0,10
|
0,03
|
ЧП
|
361821
|
103601
|
0,29
|
6,09
|
1,74
|
Вывод: в 2022 году налюдаеться существенное сокращение чистой прибыли. Она снизилась примерно на 70%, при этом отмечен рост выручки более чем на 30%. Причиной снижения чистой прибыли является. Кроме этого в организации отмечен рост коммерческих расходов
Таблица 10.- Оценка рентабельности деятельности ОАО "НЗКХ" в 2021-2022 гг.
показатели
|
2021
|
2022
|
изменение
|
рентабельность продаж
|
14,15
|
5,36
|
-8,79
|
рентабельность затрат
|
22,10
|
6,76
|
-15,34
|
рентабельность активов
|
3,22
|
1,12
|
-2,10
|
рентабельность собственного капитала
|
2,55
|
0,70
|
-1,85
|
деятельность организация является рентабельной, т к все показатели рентабельности положительны. В динамике произошло резкое сокращение всех показателей. Основной причиной данного снижения является сокращение прибыли.
1>0>
Do'stlaringiz bilan baham: |