Fundamentals of Management, 8th ed

The Impact of Diversity

There is no question that organizations are becoming ever more diverse. But how does

this affect organizations? Diversity provides both opportunities and challenges for

organizations.

Diversity as a Competitive Advantage

Many organizations are finding that diver-

sity can be a source of competitive advantage in the marketplace (in addition to the fact

that hiring and promoting in such a way as to enhance diversity are simply the right

thing to do). For instance, organizations that manage diversity effectively often have

higher levels of productivity and lower levels of turnover and absenteeism. Likewise,

organizations that manage diversity effectively become known among women and

minorities as good places to work. These organizations are thus better able to attract

qualified employees from among these groups. Organizations with a diverse workforce

are also better able to understand different market segments than are less diverse organi-

zations. For example, a cosmetics firm such as Avon, which wants to sell its products to

women and African Americans, can better understand how to create such products and

effectively market them if women and African-American managers are available to pro-

vide and solicit inputs into product development, design, packaging, advertising, and so

forth.

35

Finally, organizations with diverse workforces are generally more creative and

innovative than other organizations.