Fundamentals of Management, 8th ed

employee information system

, or

skills inventory

,

which is usually computerized and contains information on each employee’s education,

skills, work experience, and career aspirations. Such a system can quickly locate all the

employees in the organization who are qualified to fill a position requiring, for instance,

a degree in chemical engineering, three years of experience in an oil refinery, and fluency

in Spanish. Enterprise resource planning (ERP) systems, as described in Chapter 7,

generally include capabilities for measuring and managing the internal supply of labor

in ways that best fit the needs of the organization.

Forecasting the external supply of labor is a different problem altogether. How does a

manager, for example, predict how many electrical engineers will be seeking work in

Georgia three years from now? To get an idea of the future availability of labor, planners

must rely on information from outside sources such as state employment commissions,

government reports, and figures supplied by colleges on the number of students in major

fields.