Fundamentals of Management, 8th ed

Financing the New Business

Although the choice of how to start is obviously important, it is meaningless unless a

new business owner can obtain the money to set up shop. Among the more common

sources for funding are family and friends, personal savings, banks and similar lending

institutions, investors, and government agencies. Lending institutions are more likely to

help finance the purchase of an existing business than a new business because the risks

are better understood. Individuals starting up new businesses, on the other hand, are

more likely to have to rely on their personal resources.