Fundamentals of Management, 8th ed

124

Part 2: Planning

Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).

Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.

---

8

George P. Huber, Managerial Decision Making (Glenview, IL:

Scott, Foresman, 1980). See also David W. Miller and Martin K.

Starr, The Structure of Human Decisions (Englewood Cliffs, NJ:

Prentice Hall, 1976); and Alvar Elbing, Behavioral Decisions in

Organizations, 2nd ed. (Glenview, IL: Scott, Foresman, 1978).

9

Rene M. Stulz, “Six Ways Companies Mismanage Risk,” Harvard

Business Review, March 2009, pp. 86–94; See also Robert Merton,

“Innovation Risk: Make Smarter Decisions,” Harvard Business

Review, April 2013, pp. 48–56.

10

“Ford Lays Bet on New Truck by Rehiring 1,000 Workers,” Wall

Street Journal, October 31, 2008, pp. B1, B2.

11

“Delta Air Lines to Buy Oil Refinery,” USA Today, May 1, 2012,

p. 1B.

12

Gerard P. Hodgkinson, Nicola J. Bown, A. John Maule, Keith W.

Glaister, and Alan D. Pearman, “Breaking the Frame: An

Analysis of Strategic Cognition and Decision Making Under

Uncertainty,” Strategic Management Journal, 1999, Vol. 20,

No. 10, pp. 977–985.

13

“Andersen’s Fall from Grace Is a Tale of Greed and Miscues,”

Wall Street Journal, June 7, 2002, pp. A1, A6.

14

Glen Whyte, “Decision Failures: Why They Occur and How to

Prevent Them,” Academy of Management Executive, August

1991, pp. 23–31. See also Jerry Useem, “Decisions, Decisions,”

Fortune, June 27, 2005, pp. 55–154.

15

Jerry Useem, “Boeing vs. Boeing,” Fortune, October 2, 2000,

pp. 148–160; and “Airbus Prepares to ‘Bet the Company’ as It

Builds a Huge New Jet,” Wall Street Journal, November 3, 1999,

pp. A1, A10.

16

Robert C. Litchfield, “Brainstorming Reconsidered: A Goal-Based

View,” Academy of Management Review, 2008, Vol. 33, No. 3,

pp. 649–668.

17

Paul Nutt, “Expanding the Search for Alternatives During

Strategic Decision-Making,” Academy of Management Executive,

2004, Vol. 18, No. 4, pp. 13–22.

18

See Paul J. H. Schoemaker and Robert E. Gunther, “The Wisdom

of Deliberate Mistakes,” Harvard Business Review, June 2006,

pp. 108–115.

19

“Airbus Clips Superjumbo Production,” Wall Street Journal, May

7, 2009, p. B1.

20

“Accommodating the A380,” Wall Street Journal, November 29,

2005, p. B1; “Boeing Roars Ahead,” BusinessWeek, November 7,

2005, pp. 44–45; and “Boeing’s New Tailwind,” Newsweek,

December 5, 2005, p. 45; “Flyers Losing Faith in Dreamliner,”

USA Today, January 17, 2013, pp. 1B, 2B; “Dreamliner

Reliability in Doubt After Failures,” USA Today, January 9,

2013, pp. 1A, 5A.

21

Jeffrey Pfeffer and Robert I. Sutton, Hard Facts, Dangerous Half-

Truths, and Total Nonsense: Profiting from Evidence-Based

Management (Cambridge, MA: Harvard Business School Press,

2006); Pfeffer and Sutton, “Evidence-Based Management,” 2010,

www.evidence-basedmanagement.com, accessed on September 4,

2013; Donald W. McCormick, “Ethics and the 15 Minute

Evidence-Based Manager,” Organization Management Journal,

Vol. 7 (2010), www.palgrave-journals.com, accessed on

September 4, 2013.

22

“The Wisdom of Solomon,” Newsweek, August 17, 1987,

pp. 62–63.

23

“Making Decisions in Real Time,” Fortune, June 26, 2000,

pp. 332–334. See also Eugene Sadler-Smith and Erella Shefy,

“The Intuitive Executive: Understanding and Applying ‘Gut Feel’

in Decision-Making,” Academy of Management Executive, 2004,

Vol. 18, No. 4, pp. 76–91; and Don A. Moore and Francis J.

Flynn, “The Case of Behavioral Decision Research in Organiza-

tional Behavior,” in James P. Walsh and Arthur P. Brief (eds.),

The Academy of Management Annals, Vol. 2 (London: Routledge,

2008), pp. 399–432.

24

Herbert A. Simon, Administrative Behavior (New York: Free

Press, 1945). Simon’s ideas have been refined and updated in

Herbert A. Simon, Administrative Behavior, 3rd ed. (New York:

Free Press, 1976); and Herbert A. Simon, “Making Management

Decisions: The Role of Intuition and Emotion,” Academy of

Management Executive, February 1987, pp. 57–63.

25

Patricia Corner, Angelo Kinicki, and Barbara Keats, “Integrating

Organizational and Individual Information Processing Perspec-

tives on Choice,” Organization Science, August 1994,

pp. 294–302.

26

“Lessons from Saturn’s Fall,” BusinessWeek, March 2, 2009, p. 25.

27

Kimberly D. Elsbach and Greg Elofson, “How the Packaging of

Decision Explanations Affects Perceptions of Trustworthiness,”

Academy of Management Journal, 2000, Vol. 43, No. 1,

pp. 80–89.

28

Kenneth Brousseau, Michael Driver, Gary Hourihan, and Rikard

Larsson, “The Seasoned Executive’s Decision-Making Style,”

Harvard Business Review, February 2006, pp. 111–112. See also

Erik Dane and Michael G. Pratt, “Exploring Intuition and Its

Role in Managerial Decision Making,” Academy of Management

Review, 2007, Vol. 32, No. 1, pp. 33–54.

29

“Three Good Hires? He’ll Pay More for One Who’s Great,” New

York Times, March 13, 2010.

30

Barry M. Staw and Jerry Ross, “Good Money after Bad,”

Psychology Today, February 1988, pp. 30–33; and D. Ramona

Bobocel and John Meyer, “Escalating Commitment to a Failing

Course of Action: Separating the Roles of Choice and Justifica-

tion,” Journal of Applied Psychology, 1994, Vol. 79, No. 3,

pp. 360–363.

31

Mark Keil and Ramiro Montealegre, “Cutting Your Losses:

Extricating Your Organization When a Big Project Goes Awry,”

Sloan Management Review, Spring 2000, pp. 55–64.

32

“Closing Time for a Rock Theme Park,” Wall Street Journal,

January 7, 2009, p. B1.

33

Gerry McNamara and Philip Bromiley, “Risk and Return in

Organizational Decision Making,” Academy of Management

Journal, 1999, Vol. 42, No. 3, pp. 330–339.

34

For an example, see Brian O’Reilly, “What It Takes to Start a

Startup,” Fortune, June 7, 1999, pp. 135–140.

35

Martha I. Finney, “The Catbert Dilemma—the Human Side of

Tough Decisions,” HRMagazine, February 1997, pp. 70–78.

36

See Ann E. Tenbrunsel and Kristen Smith-Crowe, “Ethical

Decision Making: Where We’ve Been and Where We’re Going,”

in J. Walsh and A. P. Brief (eds.), The Academy of Management

Annals, Taylor and Francis, Philadelphia Pennsylvania, 2010,

pp. 545–607.

37

Edwin A. Locke, David M. Schweiger, and Gary P. Latham,

“Participation in Decision Making: When Should It Be Used?”