Fundamentals of Management, 8th ed

Unrelated Diversification

Firms that implement a strategy of

unrelated diversification

operate multiple businesses

that are not logically associated with one another. At one time, for example, Quaker Oats

owned clothing chains, toy companies, and a restaurant business. Unrelated

AP

Images/

Disney-Pixar

Disney has successfully used related diversification strategies for years. For instance, an annual

slate of both animated and live-action movies complements its attractions at theme parks and retail

outlets and then feeds directly into DVD and streaming video operations. Recent smash hits

Monsters University

(shown here),

Frozen

, and

Iron Man 3

, for instance, will help fuel Disney profits

for years.