Fundamentals of Management, 8th ed


Is Fair Trade a Fair Trade-Off?



Download 7,34 Mb.
Pdf ko'rish
bet183/1164
Sana01.01.2022
Hajmi7,34 Mb.
#280617
1   ...   179   180   181   182   183   184   185   186   ...   1164
Bog'liq
management english

Is Fair Trade a Fair Trade-Off?

Do you know where chocolate comes from? It comes

from cocoa, which is produced by roasting and grind-

ing the almond-sized beans that grow on cacao trees.

More than 40 percent of the world’s cacao-bean supply

comes from small farms scattered throughout the West

African nation of Ivory Coast, which may ship as much

as 47,000 tons per month to the United States.



Chapter 2: The Environments of Organizations and Managers

6 1

Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).

Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.



According to reports issued at the end of the 1990s by

the United Nations Children’s Fund and the U.S. State

Department, much of the labor involved in Ivory Coast

cocoa production is performed by children, chiefly

boys ranging in age from 12 to 16. Most of them

have been tricked or sold into forced labor—slavery—

many by destitute parents unable to feed them.

How did enslaving children become business as

usual in the Ivory Coast cocoa industry? Because fully

one-third of the country’s economy is based on cocoa

exports, Ivory Coast is heavily dependent on world

market prices for cocoa. Unfortunately, cocoa is an

extremely unstable commodity—global prices fluctuate

significantly. Profitability in the industry, therefore,

depends on prices over which farmers have no control.

This problem is compounded by unpredictable natural

conditions, such as drought, over which they also have

no control. To improve their chances of making a

profit, they look for ways to cut costs, and the use of

slave labor is the most effective money-saving measure.

This is where the idea of “fair trade” comes in. Fair

trade refers to programs designed to ensure that

export-dependent farmers in developing countries

receive fair prices for their crops. Several such

programs are sponsored by Fairtrade Labelling Organi-

zations International (FLO), a global nonprofit network

of fair-trade groups headquartered in Germany. Here’s

how it works: FLO partners with cooperatives repre-

senting cocoa producers in Africa and Latin America

to establish certain standards, not only for the produ-

cers’ products but also for their operations and socially

relevant policies (such as enforcing anti–child labor

laws and providing education and healthcare services).

In return, FLO guarantees producers a “Fairtrade

Minimum Price” for their products. Since 2007, FLO

has guaranteed cocoa farmers a price of $1,750 per

ton. If the market price falls below that level, FLO guar-

antees the difference. If the market price tops $1,750,

FLO pays producers a premium of $150 per ton.

Where does the money come from? The cost is

borne by the importers, manufacturers, and distribu-

tors who buy and sell cocoa from FLO-certified produ-

cers. These companies are in turn monitored by a

network of FLO-owned organizations called TransFair,

which ensures that FLO criteria are met and that FLO-

certified producers receive the fair prices guaranteed by

FLO.


What incentive encourages importers, manufacturers,

and distributors not only to adopt FLO-TransFair stan-

dards but also to bear the costs of subsidizing overseas

producers? They get the right to promote their chocolate

products not only as “fair-trade” but also, often, as

“organic” products—both of these categories typi-

cally command premium retail prices. In fact,

organic fair-trade chocolate products are priced in

the same range as luxury chocolates, but consumers

appear to be willing to pay the relatively high asking

prices—not only for organic products but also for all

kinds of chocolate products bearing the “Fair Trade

Certified™” label. TransFair USA Chief Executive

Paul Rice explains that when consumers know

they’re supporting programs to empower farmers in

developing countries, sellers and resellers can charge

“dramatically higher prices, often two to three times

higher.” Consumers, he says, “put their money where

their mouth is and pay a little more.”

A 3.5-ounce candy bar labeled “organic fair trade”

may sell for $3 49, compared to about $1 50 for one

that’s not. Why so much? Because the fair-trade

candy bar, says TransFair USA spokesperson Nicole

Chettero, still occupies a niche market. She predicts,

however, that, “as the demand and volume of Fair

Trade–certified products increase, the market will

work itself out… . [R]etailers will naturally start to

drop prices to remain competitive.” Ultimately, she

concludes, “there is no reason why fair-trade [pro-

ducts] should cost astronomically more than tradi-

tional products.”

Some critics of fair-trade practices and prices agree

in principle but contend that consumers don’t need to

be paying such excessive prices even under current

market conditions. They point out that, according to

TransFair’s own data, cocoa farmers get only 3 cents

of the $3 49 that a socially conscious consumer pays

for a Fair Trade–certified candy bar. “Farmers often

receive very little,” reports consumer researcher Lawr-

ence Solomon. “Often fair trade is sold at a premium,”

he charges, “but the entire premium goes to the

middlemen.”

Critics like Solomon suggest that sellers of fair-

trade products are taking advantage of consumers

who are socially but not particularly price conscious.

They point out that if sellers priced that $3 49 candy

bar at $2 49, farmers would still be entitled to 3 cents.

The price, they allege, is inflated to $3 49 simply

because there’s a small segment of the market willing

pay it (while farmers still get only 3 cents). Fair-trade

programs, advises English economist Tim Harford,

“make a promise that the producers will get a good

deal. They do not promise that the consumer will

get a good deal. That’s up to you as a savvy

shopper.”


Download 7,34 Mb.

Do'stlaringiz bilan baham:
1   ...   179   180   181   182   183   184   185   186   ...   1164




Ma'lumotlar bazasi mualliflik huquqi bilan himoyalangan ©hozir.org 2024
ma'muriyatiga murojaat qiling

kiriting | ro'yxatdan o'tish
    Bosh sahifa
юртда тантана
Боғда битган
Бугун юртда
Эшитганлар жилманглар
Эшитмадим деманглар
битган бодомлар
Yangiariq tumani
qitish marakazi
Raqamli texnologiyalar
ilishida muhokamadan
tasdiqqa tavsiya
tavsiya etilgan
iqtisodiyot kafedrasi
steiermarkischen landesregierung
asarlaringizni yuboring
o'zingizning asarlaringizni
Iltimos faqat
faqat o'zingizning
steierm rkischen
landesregierung fachabteilung
rkischen landesregierung
hamshira loyihasi
loyihasi mavsum
faolyatining oqibatlari
asosiy adabiyotlar
fakulteti ahborot
ahborot havfsizligi
havfsizligi kafedrasi
fanidan bo’yicha
fakulteti iqtisodiyot
boshqaruv fakulteti
chiqarishda boshqaruv
ishlab chiqarishda
iqtisodiyot fakultet
multiservis tarmoqlari
fanidan asosiy
Uzbek fanidan
mavzulari potok
asosidagi multiservis
'aliyyil a'ziym
billahil 'aliyyil
illaa billahil
quvvata illaa
falah' deganida
Kompyuter savodxonligi
bo’yicha mustaqil
'alal falah'
Hayya 'alal
'alas soloh
Hayya 'alas
mavsum boyicha


yuklab olish