Fundamentals of Management, 8th ed

Comparing Performance Against Standards

The third step in the control process is compar-

ing measured performance against established

standards. Performance may be higher than,

lower than, or identical to the standard. In

some cases, comparison is easy. The goal of

each product manager at General Electric is to

make the product either number one or number

two (on the basis of total sales) in its market.

Because this standard is clear and total sales are

easy to calculate, it is relatively simple to deter-

mine whether this standard has been met.

Sometimes, however, comparisons are less

clear-cut. If performance is lower than expected,

the question is how much deviation from

standards to allow before taking remedial action.

For example, is increasing sales by 7.9 percent

close enough when the standard was 8 percent?

Jack

S

ullivan

/

Alamy

Designing and building new products requires managers to use a

variety of control techniques. When the product is as complex as the

Airbus 380, control becomes both more important and more

complicated. Literally thousands of control-related activities were

used throughout the stages of designing, engineering,

manufacturing, testing, and selling the plane before the first

commercial flight was ever made.