Fundamentals of Management, 8th ed

Controls on International Trade

Another element of the international context

that managers need to consider is the extent to which there are controls on interna-

tional trade. These controls include tariffs, quotas, export restraint agreements, and

“buy national” laws. A

tariff

is a tax collected on goods shipped across national

boundaries. Tariffs can be collected by the exporting country, by countries through

which goods pass, or by the importing country. Import tariffs, which are the most

common, can be levied to protect domestic companies by increasing the cost of foreign

goods. Japan charges U.S. tobacco producers a tariff on cigarettes imported into Japan

as a way to keep their prices higher than the prices charged by domestic firms. Tariffs

can also be levied, usually by less developed countries, to raise money for the

government.

Quotas are the most common form of trade restriction. A

quota

is a limit on the

number or value of goods that can be traded. The quota amount is typically designed

to ensure that domestic competitors will be able to maintain a certain market share.

Honda is allowed to import 425,000 autos each year into the United States. This quota

is one reason Honda opened manufacturing facilities here. The quota applies to cars

imported into the United States, but the company can produce as many other cars

within U.S. borders as it wants; such cars are not considered imports.