Fond bozori tavakkalchiliklarni boshqarish

Qimmatli qog'ozlar bozoridagi faoliyat, daromad olish bilan bog'liq har qanday boshqa tadbirkorlik faoliyati kabi, har doim xavf bilan to'la. Iqtisodiyotning real sektoridan farqli o'laroq, fond bozori o'ziga xos risklarga ega.

Qimmatli qog'ozlar bozoridagi faoliyat, daromad olish bilan bog'liq har qanday boshqa tadbirkorlik faoliyati kabi, har doim xavf bilan to'la. Iqtisodiyotning real sektoridan farqli o'laroq, fond bozori o'ziga xos risklarga ega.

Qimmatli qog'ozlar bozorida mavjud bo'lgan barcha risklarni tasniflash va quyidagi sxema ko'rinishida taqdim etish mumkin. Xatarlarning xilma-xilligi orasida biz ikkita katta guruhni ajratamiz: birinchidan, tizimli (diversifikatsiya qilinmaydigan) risk va ikkinchidan, tizimli bo'lmagan (diversifikatsiya qilinadigan) xavf.

Qimmatli qog'ozlar bozorida mavjud bo'lgan barcha risklarni tasniflash va quyidagi sxema ko'rinishida taqdim etish mumkin. Xatarlarning xilma-xilligi orasida biz ikkita katta guruhni ajratamiz: birinchidan, tizimli (diversifikatsiya qilinmaydigan) risk va ikkinchidan, tizimli bo'lmagan (diversifikatsiya qilinadigan) xavf.

Tizimli tavakkalchilik - bu butun fond bozorining qulashi xavfi. Bu risk ma'lum bir emitentning qimmatli qog'ozlariga egalik qilish bilan bog'liq emas va barcha turdagi qimmatli qog'ozlarga xosdir. Qimmatli qog'ozlar bozori pasaygan taqdirda investorlar qimmatli qog'ozlar turidan qat'iy nazar o'z kapitalini yo'qotadi yoki katta moliyaviy yo'qotishlarga duchor bo'lib bozordan chiqib ketadi.

Tizimli tavakkalchilik - bu butun fond bozorining qulashi xavfi. Bu risk ma'lum bir emitentning qimmatli qog'ozlariga egalik qilish bilan bog'liq emas va barcha turdagi qimmatli qog'ozlarga xosdir. Qimmatli qog'ozlar bozori pasaygan taqdirda investorlar qimmatli qog'ozlar turidan qat'iy nazar o'z kapitalini yo'qotadi yoki katta moliyaviy yo'qotishlarga duchor bo'lib bozordan chiqib ketadi.

Tizimli riskni baholashda investor fond bozoridagi vaziyatni muqobil investitsiya variantlari (zargarlik buyumlari, valyuta, to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar va boshqalar) bilan solishtirishi kerak.