Финансы денежное обращение и кредит

Финансовые ресурсы предприятия
— это все источники денежных 
средств, аккумулируемых предприятием для формирования необхо­
димых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности 
как за счет собственных доходов и накоплений, так и за счет различно­
го вида поступлений. 
Здесь следует отметить еще один важный момент с позиции управ­
ления финансами предприятий. Финансовые отношения, возникающие 
в процессе образования и использования финансовых ресурсов пред­
приятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что, в свою 
очередь, опосредствуется соответствующими денежными потоками. 
Классификация компонентов денежных потоков в соответствии с 
международным стандартом (GAAP) существенно отличается от рос­
сийского стандарта отчета о движении денежных средств (ф. 4 квар­
тальной и годовой бухгалтерской отчетности), поэтому последний, 
очевидно, скоро будет изменен (табл. 10.1.1). 
Совокупность финансовых отношений предприятий может быть 
сгруппирована по трем основным денежным потокам и иметь четкие 
стоимостные характеристики. Движение средств этих денежных по­
токов влияет на всю структуру бухгалтерского баланса предприятия, 

---

Глава 10. Основы организации финансов предприятий 267 
Таблица 10.1.1 
Классификация компонентов денежных потоков 
Вид дея­
тельности 
Текущая 
Инвести­
ционная 
Финан­
совая 
Международный стандарт 
Поступления: 
реализация товаров и услуг; 
получение процентов, роялти 
и дивидендов на инвестиции; 
компенсация по хозяйственным 
договорам 
Расходы: 
оплата счетов поставщиков за 
товары и услуги, используемые 
для производства; 
выплата налогов, пошлин 
и сборов; 
выплата зарплаты; 
выплата процентов за кредит 
Поступления: 
реализация основных средств 
и других долгосрочных активов; 
возврат долгов сторонними 
организациями 
Расходы: 
приобретение внеоборотных 
активов; 
инвестиции в акции и облигации 
других компаний 
Поступления: 
размещение акций и долгосроч­
ных облигаций; 
получение долгосрочных 
кредитов и займов от материнс­
кой компании; 
другие источники 
Расходы: 
погашение кредитов и займов; 
выкуп собственных акций; 
выплата дивидендов 
Российский стандарт 
Поступления: 
выручка от реализации товаров, 
продукции, работ и услуг; 
авансы, полученные от покупа­
телей (заказчиков). 
Прочие поступления 
Расходы: 
оплата приобретенных товаров, 
оплата работ, услуг; 
расчеты с бюджетом. 
Прочие выплаты 
Поступления: 
продажа основных средств 
и нематериальных активов; 
дивиденды, проценты 
по финансовым вложениям. 
Прочие поступления 
Расходы: 
оплата долевого участия 
в строительстве; 
приобретение основных средств; 
долгосрочные финансовые 
вложения; 
выплата дивидендов, процентов 
Поступления: 
продажа краткосрочных ценных 
бумаг; 
размещение собственных 
краткосрочных ценных бумаг 
Расходы: 
приобретение краткосрочных 
ценных бумаг; 
краткосрочные (до 1 года) 
финансовые вложения 

---

268 Раздел III. Финансы предприятий и организаций 
его активы и пассивы, изменение величины всех денежных фондов. 
«Отток» части денежного потока предприятия в форме платежей в 
бюджеты и внебюджетные фонды означает безэквивалентное изъятие 
этих средств из его индивидуального кругооборота. Эти средства про­
ходят фазу перераспределения и принимают форму не денежного, а 
финансового потока. 
Финансовый поток
— это перераспределенная часть денежных по­
токов (первичных доходов предприятий и домохозяйств), аккумули­
рованных в бюджете или во внебюджетных (централизованных) фон­
дах, т.е. в сфере государственных финансов. Синонимом понятию «фи­
нансовый поток» является понятие
 «финансовые средства»-.
Это часть 
денежных потоков, прошедших процесс аккумуляции в различных 
централизованных фондах государства (в бюджетной системе и во 
внебюджетных фондах) и направляемых на целевое финансирование. 
Финансовые средства — это перераспределенные средства. 
Изложенное позволяет сделать несколько важных для определения 
содержания финансов предприятий выводов: 
• финансы предприятия всегда связаны с реальным оборотом его 
денежных средств, денежными потоками, возникающими при осуще­
ствлении хозяйственной деятельности и хозяйственных операций; 
• порядок ведения этих операций в той или иной степени регла­
ментирован государством; 
• в результате движения денежных и финансовых потоков форми­
руются и используются различные денежные фонды (доходы) пред­
приятия (уставный и рабочий капитал, фонды специального назначе­
ния, прочие денежные фонды), которые принимают форму финансо­
вых ресурсов и могут вкладываться (высвобождаться)
 в оборотные
и 
внеоборотные
активы предприятия. Отсюда следует и общее опреде­
ление экономического содержания финансов предприятий как
 систе­
мы денежных отношений, регламентированных государством, связан­
ных с реальным денежным оборотом средств предприятия, его денеж­
ными потоками, формированием и использованием капитала, доходов 
и денежных фондов. 
Следует отметить, что мнения специалистов в отношении функций 
финансов предприятий весьма противоречивы и носят дискуссионный 
характер. Достаточно распространена точка зрения, что финансы пред­
приятий, как и общегосударственные финансы, выполняют распреде­
лительную и контрольную функции, некоторые обосновывают для сфе­
ры финансов предприятий и воспроизводственную функцию. В гл. 3 

---