Fergana branch of tashken university of information technologies named after al

GROWTH PHASE 
Amazon had an interesting business plan for those times: the company invested all its profits 
in development. “Or we were the first, or we lost,” - then this concept was used by Google, and then 
Facebook.  But  in  the  nineties,  this  approach  was  new,  and  investors  were  very  worried  that  the 
company did not bring money for five whole years. But when in March 2000, the dot-com bubble 
burst,  pulling  hundreds  of  Internet  companies  to  the  bottom,  Amazon  was  one  of  those  that 
survived. The company's share price fell from $ 107 to $ 7 (now one share costs more than $ 1,000), 
but  the  company  still  had  an  airbag,  which  even  allowed  it  to  spend  money  on  mergers  and 
acquisitions.  During  the  crisis,  the  online  store  managed  to  buy  competitors  mired  in  debt  and 
become even larger. 
 AT THE BEGINNING OF ITS WAY, JEFF BEZOS DELIVERED TWO GUIDES TO 
HIM: 
• If by 2000 his company would sell $ 74 million worth of goods per year, this would be a 
normal working result; 
• If by 2000 his company starts selling at $ 144 million, it will be a success. 
In  reality,  in  2000,  Amazon's  sales  exceeded  $  1.6  billion.  The  seller  became  one  of  the 
largest players in the online business. If in 1997 the company at an IPO was valued at $ 438 million, 
now it cost almost five times more. And in 2001, the first profit appeared  - $ 5 million in the last 
quarter - due to large sales in the holiday season, on Black Friday and Christmas. 
By  that  time,  the  company  was  selling  not  only  books,  but  also  music  from  DVDs.  First, 
selling  only  printed  materials  narrowed  the  audience.  Secondly,  Amazon  has  had  litigation  with 
popular  book  chains  because  of  Bezos’s  claim  that  it  is  "the  largest  bookstore  in  the  world." 
Nobody argued that Amazon sells more printed products than everyone else, but lawyers decided to 
find fault with the word “store” and insisted that Amazon is a broker that sells and not sells. Bezos 
had to pay a tidy sum to the shops, and the issue was resolved outside the court. 
In 1998-2000 sections of toys and electronics have opened on the site. In 2003, the company 
had its own IT center, and then Amazon.Prime service for the most active customers and a jewelry 
line  with  Paris  Hilton.  Amazon  has  taken  over  Twitch’s  online  streaming  service,  IMDB 
(Kinopoisk,  an  American),  bought  Audible,  a  popular  audiobook  retailer,  for  $  300  million,  and 
launched its first Kindle reader. In 2009, Amazon acquired for $ 1.2 billion one of the largest online 
shoe and clothing stores Zappos.com. And personally, Jeff Bezos now owns the largest newspaper 
in America, the Washington Post. 
Amazon  is  still  growing.  The  guys  constantly  buy  new  companies  and  offer  convenient 
services.  Most  recently,  they  successfully  launched  delivery  using  drones,  and  also  opened  the 
Amazon Go offline store. This  is a unique place where you do not  have to pay for purchases:  the 
system automatically calculates how much what you carry is worth and removes this amount from 
your  account  on  Amazon.  It  is  expected  that  such  stores  will  begin  to  appear  everywhere  in  US 
cities in 2017. 
Already,  the  company  has  become  a  huge  part  of  the  global  economy.  Every  third  online 
purchase in America is made at amazon.com. Every second customer of online stores first goes to 
Amazon and examines the prices of goods there to roughly represent what he is dealing with. 
•  The company employs 270 thousand people, 4 times more than Google. 
•  Amazon.com is the 7th most popular website on the Internet. 
•  Amazon's annual turnover is $ 107 billion (more than Google and Microsoft). 
•  The  company  has  304  million  active  customers  who  make  120  million  purchases  every 
month. 

---

 
69 
 
 
The online retail market is expanding by 15% per year, and Amazon is growing with it. And 
Jeff Bezos remains at the helm, making all the key decisions. He devotes his free time to investing 
in projects dedicated to the invention of drugs for diseases that are considered incurable.