Еттб дастури буйича кредитлашда тартиб ва коидалар куйидагича ташкил килинган

5
6 (июнь)
Пул айланмаси	100%	110%	110%	100%	100%	100%
Ойлар	7	8	9	10	11	12
Пул айланмаси	90%	75%	90%	110%	110%	120%

Мижоз пул айланмаси июнь ойида 150.000.000 сумни ташкил килди. Кредит 18 ойга берилмокда. Мижоз кредит салохиятини аниклаш максадида пул окимини хисоблаш учун 18 ой давомида энг паст мавсум курсаткичини олиб тахлил килинган ой пул айланмасига купайтирилади. Агар мижоз 18 ойга кредит олганда мавсум курсаткичини энг пасти 75% булади. Бизнинг мисолимизда энг паст мавсум август ойида булмокда 75%. Пул окими (Кеш флоу) = 150.000.000 * 75 % = 112.500.000 сум булади.


Кеш флоу ва уни хисоблаш тартиби
Мавсумийлик 75%

Позиция	02 июнь 2011 й.
Тушум	112 500 000
Таннарх	97 741 498
Ялпи Cash Flow	14 758 502
Иш хакки	900 000
Коммунал туловлар (свет + сув)	55 000
Алока харажатлари	150 000
Транспорт харажатлари (Тошкентгача)	1 800 000
Бензин харажати	270 000
Жорий таъмирлаш	30 000
Овкатланиш харажатлари	150 000
Интернет харажати	16 667
Кредит асосий карз тулови (мавжуд кредит)	2 000 000
Кредит фоизи (мавжуд кредит)	420 000
Пакет учун харажат	30 000
Бошка мавжуд жорий харажатлар	100 000
Бинони жорий таъмирлаш	2 000 000
Ипотека асосий карз кредит харажати	292 000
Ипотека кредити процент харажати	486 000
Терминал ижараси	10 000
Бошка харажатлар	0
Операцион харажатлар	8 709 667
Операцион Cash Flow	6 048 835
Мулк солиги	600 000
Бошка даромадлар	2 025 000
Солик	2 500 000
Бошка харажатлар жами	1 075 000
Соф Cash Flow	4 973 835

Юкоридаги мисолимизда Пул окими (Кеш флоу) яни тушум= 150.000.000 * 75 %= 112.500.000 сумга тенг. Таннарх эса 97 741 498 сум булиб бу куйидаги формула оркали аникланган.
Тушум
Таннарх = ----------------------------------------------:

(1+маржа)

Баланс

Баланс – бу мижоз бизнесининг маълум бир вактга молиявий структурасини курсатиб берувчи хисоботдир.

I. Жорий активлар	328 361 776	I. Мажбурятлар	165 841 665
1. Ликвид активлар	4 278 000	1. Киска муддатли мажбурятлар	136 737 665
Касса	3 700 000	а) мол етказиб берувчиларга	97 710 265
Уйди йигилган пули		б) мижозларга мажбурят	1 025 400
Хисоб ракамдаги маблаглар	578 000	в) банк кредити	906 000
2. Дебиторлари	150 279 766	в) солик	2 500 000
до 1 месяца	150 279 766	г) бошкалар	34 596 000
товар в пути		д)
3. ТМЗ	173 804 010	е)
Хисобланмаган товарлар		3. Узок муддатли мажбуриятлар	29 104 000
Таёр махсулот	173 804 010	(Бир йилдан юкори)	29 104 000
II. Асосий воситалар	315 080 000	II. Устав капитал	477 600 111
1. Транспорт	0
2. Дастгохлар	10 980 000
3. Кучмас мулк	280 000 000
4. Бошкалар	24 100 000
Жами активлар	643 441 776	Жами пассивлар	643 441 776
Таннарх харажати	97 741 498	Янги кредит	45 000 000
Ялпи Cash Flow	14 758 502	Соф Cash Flow	4 973 835
Капитализация	1,61	Краздорлилк даражаси янги кредит билан	0,36
Ротация	0,30	Ликвидность	2,40
Ялпи маржа	15,10%	Соф маржа	5,09%
Краздорлилк даражаси кредитсиз	0,27	Леверидж	0,55

Молиявий тахлилида куйидаги асосий коэффициентлардан фойдаланилади:

1. 
   Капитализация – бизнес асосий воситаларини (АВ) канча кисми хусусий капитал (ХК) ва узок муддатли мажбуриятлар (УММ) хисобидан молиялаштирилганлигини курсатади, яъни ХК ва УММни АВга нисбатини англатади. Бу нисбат 1га тенг ёки катта булиши керак. Бу барча АВлар ХК ва УММ хисобидан молиялаштирилганини англатади. Агар нисбат 1 дан кичик булса у холда АВларинг бир кисми киска муддатли казлар (КММ) ни кайтариш учун сотилиши кераклигини англатади. КММ – мижознинг 1 йилгача булган банк ва товар етказиб берувчилар олдидаги мажбуриятлардир. УММ - 1 йилдан юкори булган мажбуриятлардир.
   

Хусусий капитал + Узок муддатли мажбуриятлар
---------------------------------------------------------------------------- ³ 1 Асосий воситалар

2. 
   Ликвдидлилик – мижоз айланма маблагларинг канча кисми КММ хисобидан молиялаштирилаётганлигини англатади. Бу нисбат 1,5 дан баланд булиши керак.
   

Жорий активлар
------------------------------------------------------ ³ 1.5
Киска муддатли мажбуриятлар

3. 
   Карздорлик даражаси янги кредит билан – киска муддатли мажбурият (КММ) ва олинаётган кредит умумий суммасини ХК ва УММ умумий суммасига нисбатини англатади. Бу нисбатда КММ ва кредит суммаси ХК ва УММ суммасидан ошиб кетмасилиги керак, яъни 1 дан катта булмаслиги керак (1-мижоз учун - 0,8; 2-мижоз учун - 0,9; 3-мижоз учун - 1,0 гача).
   

Киска муддатли мажбуриятлар + Янги кредит суммаси
--------------------------------------------------------------------------------- £ 1
Хусусий капитал + Узок муддатли мажбуриятлар

4. 
   Леверадж – КММ ва олинаётган кредит суммасини айланма маблагларга (жорий активлар)га нисбатини курсатади. Бу коэффициент факат айланма маблаглар учун бериладиган кредитлар тахлилида ишлатилиб, мижознинг айланма маблагларини олинаётган кредит хисобидан усиш даражасини англатади. Бу нисбат 0,8 дан 1 гача булган ораликда булиши керак. (1-мижоз учун - 0,8; 2-мижоз учун - 0,9; 3-мижоз учун - 1,0 гача).
   

Киска муддатли мажбуриятлар + Янги кредит
--------------------------------------------------------------------- ≤ 1,0
Жорий активлар

5. 
   Ротация – мижоз айланма маблагларининг маълум бир вактда (одатда 1 ойда) неча маротаба айланганлигини курсатади. Бу курсаткич товар харажатларини жорий активларга нисбати оркали аникланади. Бу курсаткич хар бир бизнес турига караб хар хил булиши мумкин, уни узаро ухшаш бизнеслар билан солиштириш билан таккосланади.
   

Товар (хом ашё)га харажат
----------------------------------------------------------------------------------------------
Жорий активлар – (Муддати бир ойдан ортик дебиторлик хаклари)

6. 
   Ялпи маржа - Ялпи даромад (Ялпи Cash Flow)ни ялпи харажатлар (товар харажатлар)га нисбати оркали аникланади. Бу курсаткич мижоз томонидан товар ва хизматларга куйилган устамани англатади.
   

Ялпи даромад (Ялпи Cash Flow)
Ялпи маржа = ---------------------------------------------------------------- Ялпи харажат (товар харажатлар)

7. 
   Соф маржа – Соф фойда (Соф Cash Flow)ни ялпи харажатга нисбати булиб, мижознинг товар ва хизматларидан келган соф устамани ифодалайди.
   

Соф фойда (Соф Cash Flow)
Соф маржа = -------------------------------------------------------------- Ялпи харажат (товар харажатлар)

8. 
   Карзга хизмат курсатиш Коэффициенти (обслуживания долга (debt servis ratio).
   

Ушбу коэффициент бизнес тахлили ва уйхужалик тахлилини камраб олинади. Ушбу коэффициент мижоз томонидан суралаётган кредит ойлик туловини бир ойлик соф фойдаси – кредит потециалига нисбатини аниклайди. Бу коэфициент 1-мижоз учун камида - 1,43; 2-мижоз учун камида - 1,25; 3-мижоз учун камида - 1,1 гача булиши керак.
Кредит потенциал (соф кеш флоу)
К= _______________________________________
Янги кредит буйича Аннуитет суммаси
Кредит мутахассиси кредит ва молиявий тахлил натижаларини туплаган холда филиал кредит комиссиясига якуний карор чикариш учун куйидаги шаклда меморандум ва кредит таклифини тайёрлайди.
Кредит меморандуми

Мижоз Ф.И.Ш.

Тадбиркор Эргашев Улугбек