Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный

А	^ТрВРП <100%	^ТрВРП 100%
^ТрВРП >100%
^Тр^РФПсов ^>100%	Простое воспроизводство РФП (Экстенсивный подход)	Расширенный тип воспроизводства РФП (Интенсивный подход)	Расширенный тип воспроизводства РФП (Инновационнный подход)
^Тр^РФПсов ^=^100%	Суженный тип воспроизводства РФП (Экстенсивный подход)	Простой тип воспроизводства РФП (Интенсивный подход)	Расширенный тип воспроизводства РФП (Интенсивный подход)
^Тр^РФПсов ^<100%	Суженный тип воспроизводства РФП (Экстенсивный подход)	Суженный тип воспроизводства РФП (Экстенсивный подход)	Простое воспроизводство РФП (Интенсивный подход)

В
Рисунок 3.1 – Матрица позиционирования финансового потенциала региона по типам воспроизводства (составлено автором)

При этом простое количественное увеличение объема финансовых ресурсов региона при неизменном производственном потенциале и технологий свойственно экстенсивному подходу, что характерно суженному и простому типам воспроизводства. В случае улучшения качества использования ресурсов за счет внедрения способы повышения отдачи от вложенных средств на основе современных технологий свойственно интенсивному типу развития экономики. В случае применения различных FinTech и IT-технологий как инструментов эффективного использования региональных ресурсов для обеспечения роста объема финансовых ресурсов территории, в этом случае субъект Федерации развивается по инновационному типу.

Проведенные расчеты свидетельствуют о том, что регионы СКФО в своем большинстве для осуществления региональной жизнедеятельности
тратят все имеющиеся у них ресурсы, в том числе все возможные резервы. Но необходимо отметить, что регионы СКФО имеют минимальные резервы в силу крайне ограниченных источников для финансирования, и, как правило, территории не могут отложить дополнительные средства на будущее, поскольку имеют глубоко дефицитную ресурсообеспеченность.
Апробация представленного подхода представлена в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Оценка эффективности управления финансовой ресурсообеспеченностью региона*

Регионы	2013	2014	2015	2016	2017	2018	Измене ния, ед.
Ставропольский край	0,788	0,922	1,033	1,126	1,062	1,012	0,224
Кабардино- Балкарская Респ.	0,498	0,993	1,164	1,251	1,112	0,945	0,447
Республика Ингушетия	1,376	1,590	1,491	1,923	1,840	1,822	0,446
Чеченская Республика	1,339	1,131	0,708	0,548	0,717	0,993	-0,346
Республика Дагестан	0,531	0,812	0,932	1,158	1,298	1,336	0,805
Респ. Северная Осетия-Алания	0,848	1,048	1,115	1,176	1,054	0,880	0,032
Карачаево- Черкесская Респ.	0,733	0,929	1,114	1,208	1,186	1,197	0,464

*Источник: рассчитано автором
Для эффективного управления региональным финансовым потенциалом необходима организация постоянного контроля за сформированной ресурсной базой региона и уровнем ее использования, контурное представление процесса управления отражено на рисунке 3.2.

Разработка методического инструментария оценки финансового риска


Формирование критериев оценки финансовой безопасности

Разработка инструментария выявления финансовых угроз

	ТАКТИЧЕСКИЙ УРОВЕНЬ
Определение источников Определение ресурсной Проведение притока финансовых базы региона необходимых ресурсов региональных платежей Разработка методического Оценка эффективности Выявление скрытых инструментария оценки управления финансовым резервов финансовых финансовых потоков потенциалом ресурсов региона

Рисунок 3.2 – Схема контурного управления финансовым потенциалом региона (составлено автором)

При этом управление финансовым потенциалом региона в формате контурной модели осуществляется пошагово:

• 
  диагностика уровня финансовой ресурсообеспеченности региона и выявление «слабых мест»;
  
• 
  определение «финансовых ям» и причинно-следственных связей между результатами развития экономики региона и ее ресурсообеспеченности;
  
• 
  выбор приоритетных направлений для регионального финансирования;
  
• 
  прогнозирование изменений финансового состояния;
  
• 
  анализ и контроль финансовых потоков региона;
  

стратегическое и оперативное планирование финансовых потоков;

• 
  выбор эффективных финансовых инструментов, в том числе в рамках принимаемых бюджетных и инвестиционных решений;
  
• 
  поиск финансовых резервов и новых инструментов привлечения инвестиций, в том числе цифровых;
  

– диагностика угроз финансовой безопасности региона и проблемных финансовых ситуаций, причин их возникновения и способов нивелирования;

• 
  управление финансовыми рисками.
  

Основной задачей управления региональным финансовым потенциалом является полное и своевременное обеспечение необходимым объемом финансовых ресурсов всех направлений хозяйственной деятельности в соответствии установленными целями и задачами развития территории. Объектом управления в данном случае выступает совокупность встречных финансовых потоков, обеспечивающих осуществление стабильной текущей деятельности региона. Поэтому подзадачей управления региональным финансовым потенциалом становится решение вопросов, связанных со структурированием основных и вспомогательных финансовых потоков, определение их оптимальных характеристик и выбор действенных
инструментов регулирования, разработка механизмов гибкого и своевременного реагирования на изменение внутренней и внешней среды на основе применения традиционных подходов и новых FinTech-инструментов. Поэтому для анализа финансовых ресурсопотоков региона целесообразно использование методов математического и имитационного моделирования.
Моделирование финансовых процессов на основе логистического подхода позволяет понять взаимосвязь финансовых потоков и выделить те критические точки, на которые необходимо направить управляющее воздействие. При этом главной задачей при формировании модели управления финансовым потенциалом является контроль и мониторинг организации движения встречных финансовых потоков источников и обязательств наиболее оптимальным для данного региона способом. Управление финансовыми потоками осуществляется через контроль за скоростью их движения, интенсивностью, направлением, периодичностью и иными параметрами. При этом важным является согласованность потоков между собой, т.е. их движение должно быть сопряжено определенным образом с информационными, материальными и иными потоками, что достаточно сложно на практике в силу, например, возможного замедления движения из-за несвоевременности поступления информации.
В современных условиях проблема разработки управленческой модели оценки эффективности финансового потенциала достаточно актуальна, что определено необходимостью моделирования разнообразных индикаторов финансовой ресурсообеспеченности региона, лежащих в основе принятия обоснованных управленческий решений по определению направлений капиталовложений и резервирования источников ресурсов.
При разработке управленческой модели оценки эффективности финансового потенциала, определяющей результативность ресурсообеспеченности регионального развития следует учитывать следующие принципы:

• 
  комплексность, т.е. учет всех важнейших аспектов финансового положения региона;
  
• 
  системность индикаторов, предполагающих учет взаимосвязей базовых показателей и использование иерархически упорядоченной структуры частных и интегральных показателей регионального развития;
  
• 
  учет достоверных факторов, связанных с исходными данными при выборе базовых показателей регионального развития;
  
• 
  обеспечение максимальной информативности выходных параметров модели с позиций принятия адекватных решений на федеральном и региональном уровнях государственного управления;
  
• 
  достижение оптимального уровня вариативности региональных индикаторов по базовым и интегральным показателям.
  

В системе управления финансовым потенциалом с позиций результативности ресурсообеспеченности региона следует выделять следующие компоненты:

1. 
   Организационная компонента, представляющая собой сеть внутренних подразделений и служб, отвечающих за разработку управленческих решений в области финансов и отвечающих за их эффективную реализацию. Организационное обеспечение должно быть сопоставимо с общей организационной структурой анализируемого субъекта.
   
2. 
   Кадровая компонента, значимость которой состоит в подготовки квалифицированных финансовых менеджеров, способных принимать управленческие решения в области эффективного аккумулирования и распределения ресурсов.
   
3. 
   Техническая компонента, отвечающая за формирование комплекса технических средств, обеспечивающий аккумуляцию, хранение, обработку, анализ, распространение информации финансового характера.
   
4. 
   Методическая компонента, отвечающая за методическое обеспечения процесса управления финансовым потенциалом и финансоыми потоками в частности.
   

Методы регулирования финансовых потоков региона делятся на два направления:

1. 
   Организационно-правовые методы – методы прямого государственного регулирования распределения ресурсов на уровне региона с целью необходимого минимального обеспечения ресурсов
   
2. 
   Экономико-стимулирующие методы – направлены на оптимальное распределение финансовых потоков по источникам формирования и потребления, направленные на стимулирования укрепления ресурсной базы региона.
   

Учитывая, что мы рассматриваем финансовые потоки региона как приток и отток финансовых средств, или результат их разности в экономической системе за определенный временной (отчетный) интервал. Поэтому система управления ресурсопотоками должна обеспечить максимальное положительное сальдо финансовых потоков, позволяющее сформировать запас финансовой прочности для территориального развития.
Входящий региональный финансовый поток включает:

• 
  налоговые и неналоговые ресурсы региона за текущий период и недоимки за предыдущие периоды;
  
• 
  инвестиционные ресурсы, направленные на развитие экономики региона за текущий период;
  
• 
  ресурсы инвесторов финансового сектора (в том числе цифрового), вложенные в развитие региона;
  
• 
  ресурсы региональной кредитной системы, обеспечивающей вложение банковского капитала в развитие экономики региона;
  
• 
  свободные ресурсы домашних хозяйств, вкладывающих ресурсы в развитие бизнеса;
  
• 
  межбюджетные трансферты, направленные регионам в рамках системы бюджетного выравнивания;
  
• 
  прочие.
  

Отток ресурсов (исходящий поток) сформирован за счет расходных обязательств региона за определенный временной интервал:

• 
  потоки, обеспечивающие осуществление текущих расходов бюджета);
  
• 
  потоки капитальных расходы бюджета на финансирование инвестиционных программ;
  
• 
  инвестиционные капитальные вложения;
  
• 
  возвратные потоки в кредитную систему региона;
  
• 
  перечисление ресурсов в вышестоящий и нижестоящий бюджет в рамках системы межбюджетного выравнивания;
  
• 
  прочие финансовые потоки.
  

Таким образом, входящий поток формируется за счет элементов финансового потенциала региона, а исходящий за счет расходных обязательств региона. При этом каждый элемент ресурсопотока характеризуется функциональностью и внутренней стоимостью, что позволяет применить методы функционально-стоимостного анализа для оценки элементов потоков.
Следует отметить, что достижение устойчивого экономического развития регионов России невозможно без формирования эффективной системы распределения входящего и исходящего потоков и ее мониторинга. Однако сегодня перераспределение региональных финансовых потоков, осуществляется исключительно в соответствии с дефицитностью бюджета, а не эффективностью управления финансами. Согласно данной типологии, только 6 регионов являются «донорами бюджетной системы», а остальные 80
- «бюджетными реципиентами», т.е. получателями финансовой помощи, всего 10 субъектов имеют возможность формировать резервы.

2.