|
Предисловие
Воспоминания Эда Торпа читаются как триллер. В них замешаны потайные носимые
компьютеры, от которых не отказался бы и Джеймс Бонд, зловещие персонажи, великие уче-
ные и попытки отравления (не говоря уже о диверсии против машины Эда, после которой он
должен был «попасть в аварию» посреди пустыни). Эта книга рисует портрет аккуратного,
серьезного, организованного человека, посвятившего себя поискам жизни, знаний, финан-
совой безопасности и, не в последнюю очередь, удовольствий. Кроме того, Торп известен
своей интеллектуальной щедростью, готовностью поделиться своими идеями (как в печати,
так и в разговоре) с первым встречным – чертой, которую всегда хочется, но редко удается
встретить в ученом. При этом он еще и скромен – возможно, он заслуживает звания един-
ственного на Земле скромного трейдера – так что, если не читать между строк, можно даже
не осознать, что на самом деле достижения Торпа неизмеримо существеннее, чем он расска-
зывает. С чем это связано?
С их простотой. С их абсолютной простотой.
Именно простота и ясность его достижений и идей делает их столь незаметными в
мире чистой науки и столь полезными на практике. Я не пытаюсь дать здесь толкование или
краткое изложение этой книги; Торп – как и следовало ожидать – пишет прямо, ясно и увле-
кательно. Я хочу показать со своей точки зрения, точки зрения трейдера и практикующего
финансового математика, значение этой работы и ее место в контексте сообщества трейде-
ров-исследователей и специалистов по рискам в целом, к которому принадлежу и я сам.
Вот этот контекст. Эд Торп стал первым современным математиком, сумевшим
успешно
применить численные методы в области оценки рисков – и, несомненно, первым
математиком, добившимся при этом финансового успеха. Впоследствии возникла целая
когорта таких финансовых математиков – «квантов» (специалистов по биржевому анализу),
в которую входят, например, молодые гении из отделения прикладной математики Универ-
ситета штата Нью-Йорк в Стоуни-Брук, – но Торп остается их старейшиной.
Главный и наиболее колоритный из его предшественников, Джироламо (по другим све-
дениям, Джеронимо) Кардано, эрудит и математик XVI века, написавший своего рода пер-
вый вариант книги «Обыграй дилера», был гэмблером, лудоманом. Его игра была, мягко
говоря, не особенно успешной – не в последнюю очередь потому, что игроки с патологиче-
ской зависимостью плохо оценивают риски. Чтобы убедиться в этом, достаточно взглянуть
на роскошь Монте-Карло, Лас-Вегаса и Биаррица, созданных именно за счет их маниакаль-
ной страсти. Написанная Кардано «Книга об играх случая» (Liber de ludo aleae), сыграла важ-
ную роль в последующем развитии теории вероятностей, но, в отличие от книги Торпа, слу-
жила источником вдохновения не столько для игроков, сколько для математиков. Еще один
математик, бежавший в Лондон французский протестант Абрахам де Муавр, завсегдатай
игорных притонов и автор труда «Доктрина случайностей, или Способ вычисления вероят-
ностей событий в игре» (The Doctrine of Chances: or, A Method for Calculating the Probabilities
of Events in Play, 1718), также с трудом сводил концы с концами. Легко насчитать еще с пол-
дюжины математиков, игравших в азартные игры, в том числе таких великих, как Ферма и
Гюйгенс, которые либо не интересовались их практической стороной, либо так и не смогли
ею овладеть. До Эда Торпа любовь математиков к случайности оставалась по большей части
безответной.
Метод Торпа сводится к следующему: он сразу берет быка за рога, определяя явное
преимущество
(то есть факторы, которые делают игру выгодной для него в долговременной
перспективе). Это преимущество должно быть явным и несложным. Например, по результа-
там расчетов импульса рулеточного колеса, которые он произвел при помощи первого носи-
Э. Торп. «Человек на все рынки: из Лас-Вегаса на Уолл-стрит. Как я обыграл дилера и рынок»
11
мого компьютера (причем его «сообщником» был не кто иной, как великий Клод Шеннон,
отец теории информации), он оценил среднее преимущество на ставку как приблизительно
равное 40 %. Но это как раз легче всего. Гораздо труднее
Do'stlaringiz bilan baham: |
