Будущее видно через прошлое

 
РАСЧЕТ 
Истинный диапазон (true range) есть наибольшая из следующих трех величин: 
Разность между сегодняшними максимумом и минимумом. 
Разность между вчерашней ценой закрытия и сегодняшним максимумом. 
Разность между вчерашней ценой закрытия и сегодняшним минимумом. 
Индикатор среднего истинного диапазона представляет собой скользящее среднее (обычно 14дневное) 
значений истинного диапазона. 

---

www.finance-invest.ru 
СТАНДАРТНОЕ ОТКЛОНЕНИЕ 
(STANDARD DEVIATION) 
ОПРЕДЕЛЕНИЕ 
Стандартное отклонение — это статистический способ измерения волатильности. Оно обычно 
используется не как самостоятельный индикатор, а в качестве компонента других индикаторов. Так 
при расчете полос Боллинджера (см. стр. 48) стандартное отклонение цены бумаги добавляется к ее 
скользящему среднему. 
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ 
Величина стандартного отклонения высока, если анализируемые данные (напр., цены или значения 
индикатора) резко меняются. Если цены стабильны, то величина стандартного отклонения будет 
невысокой. 
По мнению многих аналитиков, формированию важных рыночных вершин соответствует высокая 
волатильность, поскольку в душах инвесторов эйфория борется со страхом. Образование важных 
оснований обычно происходит спокойнее, так как инвесторы не рассчитывают на серьезную прибыль. 
ПРИМЕР 
На следующем рисунке представлены графики курса акций Procter&Gamble и 10недельного 
стандартного отклонения. Значительным подъемам в точках 1 и 2 предшествовали крайне низкие 
значения стандартного отклонения в точках А и В, соответственно. 
РАСЧЕТ 
где 
SМА— простое скользящее среднее; 
n — число единичных периодов. 

---

www.finance-invest.ru 
Стандартное отклонение определяется так: рассчитывается n периодное простое скользящее среднее 
анализируемого ряда данных (напр., цен закрытия или значений индикатора); суммируются квадраты 
разности между значениями этого ряда и его скользящего среднего для каждого из предшествующих n 
периодов; сумма делится на n, и из полученного результата извлекается квадратный корень. 

---

www.finance-invest.ru